O que é um sócio oculto?
Um sócio oculto é um investidor que fornece capital sem esperar ter participação no crescimento do negócio. Ele colherá os lucros do negócio e sofrerá suas perdas sem qualquer envolvimento na gestão e operações.
Também conhecidos como sócios limitados, esses investidores não podem impactar as operações da empresa ou retirar fundos sem aprovação de um sócio geral. Ao contrário de um investidor anjo, um sócio geral tem participação nas operações e é responsável por todas as responsabilidades da parceria.
Uma empresa pode ter vários sócios ocultos para levantar capital. Termos de private equity preferem essas parcerias porque os sócios limitados não são responsáveis por todos os ativos e passivos da parceria como os sócios gerais.
As empresas podem usar software de gestão de relacionamento com investidores para gerenciar múltiplas parcerias ocultas. Isso é especialmente útil para organizações sem fins lucrativos que buscam financiamento de muitos stakeholders.
Elementos básicos de uma parceria oculta
Uma parceria oculta é um arranjo de financiamento único tanto para o investidor quanto para a organização. Os fundamentos desse arranjo são os seguintes:
- Operações: As operações são geridas por um sócio geral. Este tipo de empresa é geralmente mais fácil de configurar e tem custos administrativos mais baixos do que empresas públicas. Como os sócios gerais estão no controle total, eles devem manter os sócios ocultos informados.
- Contabilidade: Este tipo de parceria não requer relatórios públicos sobre demonstrações financeiras. O acordo de parceria limitada descreve completamente o tempo e o nível de garantia de sua divulgação financeira.
- Legal: No que diz respeito a dívidas e obrigações, eles são responsáveis apenas pelo valor total que investiram na empresa.
- Tributação: Enquanto os sócios ocultos pagam sua taxa de imposto pessoal sobre a renda tributável assim como outros stakeholders, suas deduções de despesas são mais limitadas.
Benefícios de uma parceria oculta
Tanto o investidor quanto a organização podem se beneficiar deste arranjo. O grau em que ambas as partes se beneficiam depende de sua preferência única. Os benefícios incluem:
- Responsabilidade limitada. Alguns investidores escolhem esse caminho para limitar sua responsabilidade legal se a empresa não prosperar. Como sócio geral, eles seriam responsáveis pelas dívidas da empresa e poderiam perder mais do que o valor que investiram. Sócios ocultos só podem perder o quanto contribuíram.
- Pouca experiência necessária. Experiência em gestão não é necessária, pois os sócios gerais lidam com operações e gestão.
- Menor compromisso de tempo. Esses investidores não precisam dedicar muito tempo ao seu investimento devido à sua falta de envolvimento na gestão do negócio.
- Propriedade e controle. Alguns proprietários de negócios preferem esse tipo de parceria porque mantêm o controle do negócio enquanto se beneficiam do financiamento adicional.
Melhores práticas para parcerias ocultas
Embora alguns proprietários de negócios sejam tentados a trazer investidores como verdadeiros parceiros de negócios e tratá-los como sócios ocultos, isso pode levar a problemas legais. É melhor seguir as regras e documentar seu acordo com a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) usando estas etapas:
- Consulte um advogado de valores mobiliários. Os proprietários de negócios devem trabalhar com um advogado de valores mobiliários para discutir se uma oferta de Regulação D é o caminho certo a seguir. Este é o formato usado para a média das pequenas empresas.
- Preencha o Formulário D. Um advogado deve preencher o formulário com a SEC dentro de um prazo determinado.
- Preencha em todos os estados. A etapa acima deve ser repetida onde quer que a empresa opere.
Sócio oculto vs. investidor vs. sócio secreto
Um sócio oculto contribui com dinheiro sem impactar as operações da empresa.
Um investidor contribui com dinheiro e espera influência nas operações do negócio. Para tornar o negócio mais lucrativo, o investidor participa de reuniões, exige relatórios regulares e contribui com sugestões para melhorar a lucratividade da empresa.
Sócios secretos contribuem para a conscientização do dia a dia – apenas não aos olhos do público. Eles preferem não divulgar seu envolvimento.
Martha Kendall Custard
Martha Kendall Custard is a former freelance writer for G2. She creates specialized, industry specific content for SaaS and software companies. When she isn't freelance writing for various organizations, she is working on her middle grade WIP or playing with her two kitties, Verbena and Baby Cat.
