O que é Tolerância ao Risco? Abra seu caminho para o crescimento financeiro

Evitar riscos pode ser o seu maior risco até agora.

No mundo das finanças, a linha tênue entre riscos e recompensas é determinada por quanto você está disposto a arriscar. 

Seja você novo no investimento ou já esteja nisso há algum tempo, a base de um portfólio saudável depende de entender seu nível de tolerância ao risco. Isso ajusta a distribuição de ativos e abre caminho para diversificar seus investimentos. 

Ferramentas como software de gestão de portfólio de investimentos são perfeitas para analisar, rastrear e gerenciar seu portfólio enquanto mantém uma visão holística de todas as atividades financeiras. Elas otimizam seu portfólio com base na sua tolerância ao risco de investimento, oferecendo recursos de rastreamento de desempenho, análise de alocação de ativos e avaliação de risco.

A tolerância ao risco depende de vários fatores que são tanto pessoais quanto financeiros. Viés cognitivo como aversão à perda mostra que a dor de perder é duas vezes mais poderosa que o prazer de ganhar. Simplificando, se você não consegue lidar com o risco de perder, terá que se contentar com investimentos de menor risco que trazem retornos menores.

Importância da tolerância ao risco

Investir com sucesso não é apenas perseguir lucros. Você também precisa aprender a mitigar efetivamente o risco para estar preparado para a volatilidade do mercado, como enfrentar uma queda no valor de seus investimentos. 

Infelizmente, muitos investidores entram em pânico e vendem seus investimentos quando o mercado de ações cai, resultando em vendas com prejuízo. No entanto, você pode aproveitar situações como essa se reconhecer que as quedas do mercado oferecem excelentes oportunidades de compra.

Avaliando cuidadosamente sua tolerância ao risco, você evita decisões impulsivas e desinformadas. A tolerância ao risco encapsula sua disposição e capacidade de lidar com incertezas e perdas potenciais. Essa perspectiva dupla é fundamental para orientar decisões de investimento e alinhar seus objetivos financeiros.

Como funciona a tolerância ao risco

O melhor momento para avaliar sua tolerância ao risco de investimento é quando o mercado cai. Quando as ações estão subindo, ter uma alta tolerância é muito mais fácil. Mas o segredo é manter a calma quando o valor do seu investimento sofre um impacto.

Ferramentas de gestão de risco financeiro são úteis para conduzir uma análise detalhada de risco de negócios e investimentos potenciais. Calculadoras online que podem medir seu nível de risco também são fáceis de encontrar e usar. 

Conversar com um consultor financeiro que também identificará seu estilo de investimento é outra solução. Consultores financeiros usam ferramentas como software de gestão de portfólio de investimentos para apoiar sua análise de investimento e tomada de decisão.

A tolerância ao risco também analisa a capacidade de risco de um investidor, que representa a quantidade de risco que você pode se dar ao luxo de correr e difere do risco que você está disposto a correr. 

Um estudo da F&G Annuities & Life, Inc. revelou que 78% dos investidores americanos se tornaram mais avessos ao risco financeiro devido a problemas como inflação e aumento da volatilidade.

Fonte: F&G Annuities & Life 

Vamos pegar o exemplo de duas pessoas, Harry e Styles. Harry é um jovem de 29 anos com situação financeira estável e um horizonte de tempo longo. Ele tem alta tolerância ao risco porque se sente confortável com as potenciais flutuações do mercado. Como um jovem profissional com uma renda estável, ele escolhe suportar esse risco para obter retornos mais altos. 

Por outro lado, Styles tem 50 anos, está mais próximo da aposentadoria e tem um horizonte de tempo de investimento limitado. Sua tolerância ao risco é menor e está focada na preservação. Ele não correrá risco por retornos mais altos e se mantém em opções de investimento seguras e de baixo risco.

Entender a tolerância ao risco ajuda ambos a fazer escolhas informadas e alinhar suas estratégias de investimento com seus níveis de conforto e objetivos.

Tipos de tolerância ao risco 

Conhecer seu tipo de tolerância ao risco garante que suas decisões de investimento estejam alinhadas com seu planejamento financeiro de longo prazo. 

Diferentes combinações dos fatores compartilhados acima determinam diferentes tipos de tolerância ao risco. Os três principais tipos são:

1. Tolerância ao risco agressiva

Um investidor agressivo se sente confortável com altos níveis de risco e volatilidade do mercado de ações em troca do potencial de altos retornos. Eles estão focados no crescimento de longo prazo e estão prontos para aceitar as flutuações significativas que podem ocorrer no curto prazo. Investidores agressivos têm um portfólio grande principalmente alocado em ações e outros ativos de alto risco e alta recompensa.

2. Tolerância ao risco moderada

Investidores moderados são relativamente menos tolerantes ao risco do que investidores agressivos. Eles toleram níveis razoáveis de flutuações de mercado e equilibram entre retornos mais altos e gerenciamento de riscos. Eles geralmente investem em uma mistura de ativos como ações e títulos que oferecem potencial de crescimento com alguma estabilidade. 

3. Tolerância ao risco conservadora

Investidores conservadores assumem o menor risco e preferem investimentos que priorizam a preservação de capital e estabilidade. Eles não estão dispostos a suportar volatilidade e priorizarão preservar seu montante principal de investimento em vez de não obter ganhos. Esses investidores geralmente optam por ativos de baixa volatilidade, como certificados de depósito (CDs), títulos do governo e ações estáveis que pagam dividendos. 

Apetite ao risco vs. tolerância ao risco

Apetite ao risco e tolerância ao risco são conceitos relacionados. Ambos se referem ao nível de risco que um investidor está disposto ou é capaz de assumir. No entanto, eles são distintos em seu foco e implicações.

Apetite ao risco é a primeira coisa que um investidor deve descobrir. É o grau geral de risco que um investidor se sente confortável em assumir na jornada para alcançar seus objetivos financeiros. Este nível de risco é considerado "confortável" pois nenhuma ação é necessária para mitigá-lo. 

Tolerância ao risco é mais granular do que o apetite ao risco. Refere-se aos limites específicos de risco aceitável que uma empresa pode assumir sem deixar que isso afete seus objetivos. O apetite ao risco foca em assumir riscos, mas a tolerância ao risco é sobre controlar os riscos que você assume. 

Como determinar a tolerância ao risco

A tolerância ao risco não é fixa, e assim como os altos e baixos de um mercado volátil, ela tende a mudar ao longo do tempo com base em diferentes situações financeiras. 

No entanto, ao determinar sua tolerância ao risco, você precisa verificar seus objetivos financeiros, entender os níveis de tolerância ao risco e buscar orientação profissional. 

Pergunte a si mesmo:

• Quais são meus objetivos e metas de investimento? Vou investir regularmente para aumentar meu dinheiro? Ou quero preservar o dinheiro que tenho e coletar a renda que ele gera? Ambos os casos terão diferentes níveis de tolerância ao risco.
• Quando eu preciso desse dinheiro? Estou economizando para minha aposentadoria? Ou vou usá-lo para reformar minha casa no próximo ano? O elemento do horizonte de tempo é vital na determinação de sua tolerância ao risco. Quanto mais curto for o horizonte de tempo, menor deve ser a tolerância ao risco.
• O que aconteceria se eu perdesse uma boa porcentagem do meu portfólio? Se o mercado de ações cair e eu perder 20% dos meus investimentos, eu entraria em pânico e desistiria, ou investiria mais dinheiro e esperaria que ele se recuperasse para me trazer ganhos maiores? 

Muitas instituições financeiras ajudam investidores a construir um portfólio diversificado usando robo advisors. Eles fazem você responder a um questionário de tolerância ao risco que avalia suas necessidades de investimento e tolerância ao risco. Com base nas respostas, você obtém um portfólio automatizado que pode rastrear e ajustar enquanto trabalha em direção aos seus objetivos financeiros. 

Perguntas frequentes: Tolerância ao risco

Tem mais perguntas sobre tolerância ao risco? Encontre suas respostas abaixo!

Quais são os 3 fatores da tolerância ao risco?

Os três fatores que impulsionam a tolerância ao risco para os investidores são objetivos financeiros, horizonte de tempo e abordagem para lidar com flutuações de mercado. Fatores como experiência pessoal, conhecimento de investimento e circunstâncias financeiras também desempenham um papel na determinação da tolerância ao risco.

Existem diferentes níveis de tolerância ao risco?

A tolerância ao risco tem três níveis: agressivo, moderado e conservador. Um investidor agressivo assume o nível mais alto de risco, enquanto um investidor conservador assume o menor. O moderado fica entre os dois estágios e trabalha para obter recompensas razoáveis sem risco aumentado. Com base no seu plano financeiro e necessidades de investimento, você pode se enquadrar em qualquer uma dessas categorias ou em uma mistura delas.

Como você mede a tolerância ao risco?

Uma das maneiras mais comuns de avaliar a gestão de risco é através de ferramentas de avaliação de tolerância ao risco fornecidas por instituições financeiras ou consultores. Elas incluem questionários que cobrem diferentes cenários hipotéticos de investimento e avaliam suas necessidades de investimento e tolerância ao risco de acordo com suas respostas.

Por que é importante entender a tolerância ao risco?

Entender a tolerância ao risco ajuda a manter suas escolhas de investimento alinhadas com seu nível de conforto, objetivos financeiros e horizonte de tempo, levando, em última análise, a uma estratégia de investimento mais equilibrada e adequada.

A tolerância ao risco pode mudar ao longo do tempo?

A tolerância ao risco pode mudar devido a muitas coisas, incluindo circunstâncias financeiras, objetivos pessoais e experiências de mercado. Portanto, é essencial reavaliar regularmente sua tolerância ao risco para confirmar que sua estratégia de investimento permanece alinhada com seus objetivos atuais.

Arrisque como se estivesse quente

Ao lidar com as incertezas do mercado de ações, a tolerância ao risco pode ser a bússola que o guia até seu destino. A tolerância ao risco não é sobre aversão ao risco, mas sobre aprender e reconhecer seus limites. Ela o encoraja a tomar decisões informadas que promovam uma abordagem equilibrada entre aproveitar oportunidades e enfrentar tempestades.

Saiba mais sobre gestão de risco e como criar um plano para mitigar riscos empresariais.