¿Qué es el análisis financiero?
El análisis financiero es el proceso de determinar el rendimiento y la estabilidad financiera evaluando diferentes proyectos empresariales y presupuestos de la empresa. Ayuda a las partes interesadas a entender si una entidad es rentable o no.
Cuando se realiza internamente dentro de una empresa, los análisis financieros simplifican los procesos de revisión de tendencias históricas y la toma de decisiones empresariales futuras. Durante el análisis externo, los inversores utilizan los datos para decidir si la empresa puede justificar sus necesidades de financiación.
El software de análisis financiero es una herramienta valiosa para monitorear el rendimiento financiero y es integral al proceso de planificación y análisis financiero. Dado que el análisis financiero utiliza ratios y estados financieros, las empresas aprovechan el software para crear paneles de control y planes.
El análisis financiero es importante porque:
- Mejora la gestión fiscal
- Proporciona información a inversores y partes interesadas
- Guía la toma de decisiones internas
- Asegura la rentabilidad
- Ayuda a recaudar capital
- Ofrece una mejor comprensión de los ratios financieros
- Reduce los riesgos financieros
Componentes del análisis financiero
El análisis financiero es esencial para consolidar transacciones y rastrear KPIs financieros durante el análisis de ratios financieros. Saber qué compone un análisis financiero indica que una empresa se preocupa por su salud financiera. Aquí están los diferentes componentes del análisis financiero.
Ingresos: La fuente principal de efectivo para una empresa se llama ingresos. Hay tres tipos diferentes de ingresos basados en cantidad, calidad y tiempo.Crecimiento de ingresos: Muestra el cambio en los ingresos del último período a este período.
Crecimiento de ingresos = {Ingresos actuales - ingresos pasados} / Ingresos pasados
Concentración de ingresos: Ingresos generados por los clientes que más pagan.
Concentración de ingresos = {Cantidad pagada por el cliente} / ingresos totales
Ingresos por empleado: Mide la productividad del negocio.
Ingresos por empleado = {Ingresos totales} / número de empleados
Margen de beneficio bruto: Los márgenes de beneficio positivos permiten la pérdida de ingresos mientras se mantiene la capacidad de gasto intacta.
Margen de beneficio bruto = (Ingresos - costo de bienes vendidos) / ingresos
Margen de beneficio operativo: Determina cómo una empresa obtiene beneficios; no incluye intereses e impuestos.
Margen de beneficio operativo = {Ingresos - costo de bienes vendidos - gastos operativos} /ingresos
Margen de beneficio neto: La cantidad que queda después de todos los cálculos para devolver a las partes interesadas en dividendos.
Margen de beneficio neto = Ingresos - el costo de bienes vendidos - gastos operativos - otros gastos
Eficiencia operativa: Esta métrica mide cuán eficientemente la empresa utiliza sus recursos y si optimiza la eficiencia operativa en todos los procesos para obtener mayores beneficios y un mejor crecimiento.
La tecnología como el software de contabilidad ayuda a los líderes a automatizar los procesos de gestión financiera y obtener registros precisos.
Formas de medir la eficiencia operativa:
Rotación de cuentas por cobrar mide la eficiencia de la extensión de crédito y la gestión de clientes.
Rotación de cuentas por cobrar = {Ventas netas a crédito} / promedio de cuentas por cobrar
Rotación de inventario mide la eficiencia operativa a través de la gestión de inventario.
Rotación de inventario = {Costo de bienes vendidos }/ promedio de inventario
Eficiencia de capital y solvencia: Estas partes del análisis financiero son esenciales para prestamistas e inversores que evalúan un negocio.
Dos ratios que determinan la solvencia de una empresa:
Retorno sobre el patrimonio: Cantidad de retorno que reciben los inversores.
Retorno sobre el patrimonio = Ingreso neto / patrimonio de los accionistas
Deuda sobre patrimonio: Mide cuánto apalancamiento utiliza una empresa para sus operaciones.
Deuda sobre patrimonio = Deuda / patrimonio
Liquidez: Muchas empresas realizan un análisis de liquidez para verificar si tienen fondos suficientes para pagar deudas y pasivos sin pedir dinero prestado. Una baja liquidez implica que el negocio no puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo y enfrenta la bancarrota.
Dos ratios que ayudan a determinar la liquidez:
Ratio de liquidez corriente: Mide la capacidad de pagar deudas a corto plazo con efectivo y activos separados. Un ratio superior a 2 indica que el negocio tiene recursos líquidos suficientes.
Ratio de liquidez corriente = Activos corrientes / pasivos corrientes
Cobertura de intereses: Mide la capacidad de pagar gastos de intereses con los ingresos generados.
Cobertura de intereses = Ganancias antes de intereses / gasto de intereses
Tipos de análisis financiero
El análisis financiero es específico del tipo de negocio, rendimiento corporativo, oferta y demanda, y otros factores. Estos son los tipos más comunes de análisis financiero.
Análisis vertical
Este proceso también se llama estado de resultados de tamaño común y se realiza revisando los componentes del estado de resultados y dividiéndolos por los ingresos totales.
El porcentaje obtenido es más valioso cuando se compara con los competidores de la industria para evaluar el rendimiento financiero.
Análisis horizontal
Este tipo de análisis compara los datos financieros de años anteriores con los estados actuales para determinar la tasa de crecimiento de la empresa. El análisis horizontal también es útil para entender las tendencias de la industria y analizar esos conocimientos.
Análisis de apalancamiento
El rendimiento empresarial se analiza más comúnmente a través de ratios de apalancamiento. Algunos ratios de apalancamiento populares incluyen:
- Ratio de deuda sobre patrimonio
- Ratio de deuda sobre ganancias antes de intereses, impuestos y depreciación (EBITDA)
- Ratio de ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) sobre cobertura de intereses
- Análisis DuPont (una combinación de ratios de apalancamiento y liquidez)
Tasas de crecimiento
Este tipo de análisis financiero es parte de cualquier plan de negocios ya que considera el crecimiento histórico para hacer proyecciones financieras. Los analistas financieros calculan la tasa de crecimiento de diferentes maneras:
- Año tras año (YoY)
- Usando un análisis de regresión
- Análisis de arriba hacia abajo (tamaño del mercado a fuentes de ingresos individuales)
- Análisis de abajo hacia arriba (fuentes separadas a impulsores de ingresos significativos)
Análisis de rentabilidad
La rentabilidad de un negocio se mide analizando la economía de sus operaciones para evaluar la atractividad de su modelo de trabajo. Algunos ejemplos son:
- Margen bruto
- Margen EBITDA
- Margen EBIT
- Margen de beneficio neto
Análisis de liquidez
Este análisis financiero se centra principalmente en los balances de la empresa y los activos líquidos. Ejemplos de análisis de liquidez incluyen:
- Ratio de liquidez corriente
- Ratio rápido: (activos corrientes - inventario) / pasivos corrientes
- Ratio de efectivo
-
Capital de trabajo neto
Análisis de eficiencia
Este tipo de análisis evalúa la eficiencia de capital y la solvencia de un negocio. Es una parte importante del proceso general de análisis financiero. Los ratios de eficiencia comunes son:
- Ratio de rotación de activos: (ventas netas / activos totales promedio)
- Ratio de rotación de activos fijos
- Ratio de conversión de efectivo
- Ratio de rotación de inventario
Flujo de caja
El enfoque principal de este análisis es verificar si la empresa puede generar flujo de caja positivo y revisar los perfiles de flujo de caja. Los aspectos principales cubiertos incluyen actividades operativas, actividades de inversión y actividades de financiación. Ejemplos de análisis de flujo de caja son:
- Flujo de caja operativo
- Flujo de caja libre
- Flujo de caja libre para la empresa
- Flujo de caja libre para el capital
Tasas de retorno
Evaluar el retorno de la inversión (ROI) es crítico para las partes interesadas como inversores, prestamistas, líderes senior de la empresa y analistas financieros. Ejemplos incluyen:
- Retorno sobre el patrimonio
- Retorno sobre los activos
- Retorno sobre el capital invertido
- Rendimiento de dividendos
- Ganancia de capital
- Tasa de retorno contable
- Tasa interna de retorno
Análisis de valoración
Este análisis mide cuánto vale un negocio y emplea varios métodos para encontrar una estimación realista. Los enfoques comunes incluyen:
- Enfoque de costo: Mide el costo de construir o reemplazar
- Enfoque de mercado: Medido por el valor relativo de la empresa y transacciones precedentes
- Valor intrínseco: Medido por el análisis de flujo de caja descontado
Análisis de escenarios y sensibilidad
Construir escenarios y realizar análisis de sensibilidad ayuda a reflejar las mejores y peores situaciones financieras de una empresa. El proceso es una forma de medir los riesgos asociados y determinar las incertidumbres. El software de presupuestación y previsión se utiliza a menudo para prepararse para el futuro y hacer estimaciones y suposiciones razonables.
Análisis de variación
El análisis de variación es el proceso de comparar los resultados financieros reales con los presupuestos propuestos. Es una parte esencial de la planificación financiera interna y categoriza cada variación como favorable o desfavorable.
Otras técnicas comunes de análisis financiero utilizadas por las empresas:
- Análisis de tendencias
- Análisis de riesgo empresarial
- Análisis de control
Mejores prácticas de análisis financiero
Para que un análisis de estados financieros sea efectivo, las empresas deben seguir ciertos consejos y mejores prácticas.
- Organiza los datos. Estar organizado con toda la información simplifica el análisis financiero. Probar y auditar diferentes software de hojas de cálculo para construir tablas y gráficos ayuda a las empresas a prestar atención a los detalles.
- Manténlo simple. Emprender la planificación financiera es mucho trabajo. Mantener todos los cálculos y fórmulas claros y simples previene el estrés innecesario y ayuda a las empresas a mantenerse enfocadas en el panorama general.
- Realiza revisiones continuas. Los analistas no pueden hacer análisis financiero sin que sus pares y expertos revisen los datos, redundancias y suposiciones. Haz que varias personas revisen el análisis para identificar las mejores estrategias, tomar decisiones acertadas y mantener el crecimiento.
Análisis financiero vs. análisis económico
El análisis financiero es el proceso de comparar los costos y beneficios de un negocio. Utiliza precios de mercado para verificar el rendimiento financiero, la estabilidad y el equilibrio de las inversiones. El análisis financiero es específico para empresas y proyectos.
Mientras que es complementario al análisis financiero, el análisis económico se centra más en el valor real del negocio para toda la sociedad. El análisis emplea costos económicos como impuestos, beneficios y subsidios, en lugar de precios de mercado, para reflejar el costo-beneficio absoluto de bienes y servicios.
Aayushi Sanghavi
Aayushi Sanghavi is a Campaign Coordinator at G2 for the Content and SEO teams at G2 and is exploring her interests in project management and process optimization. Previously, she has written for the Customer Service and Tech Verticals space. In her free time, she volunteers at animal shelters, dances, or attempts to learn a new language.
