O que é Tokenomics? Como Impacta o Mercado de Criptomoedas

Tokenomics estuda como os tokens digitais são criados, geridos e circulados no ecossistema blockchain. Abrange aspectos da economia das criptomoedas que influenciam diretamente o valor, potencial e utilidade dos ativos digitais. Os elementos fundamentais que determinam o crescimento de um token digital no mercado e como eles são negociados em exchanges de criptomoedas também são examinados sob a tokenomics.

Se você está lançando um token digital, estudar e entender profundamente a tokenomics da criptomoeda nativa ajudará a atrair investimentos e lançar o token com sucesso.

Um portmanteau de “token” e “economics”, tokenomics descreve o modelo econômico de uma criptomoeda. Inclui como uma criptomoeda específica beneficia os usuários, como ela se valoriza e se sustenta ao longo do tempo, sua oferta, demanda, distribuição e utilidade, bem como as formas como os tokens são governados agora e no futuro.

O sucesso a longo prazo e o crescimento estável de uma criptomoeda vêm de um bom modelo de tokenomics. Isso cria uma oportunidade interessante para os investidores, que são atraídos a compartilhar o crescimento que um token experimenta. Você pode ver a tokenomics como um plano que guia a trajetória de um token junto com outros fatores como sentimentos de mercado, avanços tecnológicos e mudanças regulatórias.

Além dos termos monetários, tokens podem representar ativos como moedas fiduciárias, arte, imóveis, uma participação em projetos, ou realmente qualquer coisa que o emissor escolha.

Entendendo a tokenomics em detalhe

A tokenomics de uma criptomoeda determina como ela crescerá e manterá seu valor ao longo do tempo, com oferta e demanda sendo os dois maiores fatores. Um modelo sólido de tokenomics ajuda a ganhar a confiança dos investidores. Suponha que um token tenha uma oferta limitada, mas seja necessário para certos serviços. Seu valor aumentará à medida que as pessoas compram e continuam a usá-lo. Se a tokenomics de uma criptomoeda não for clara, a moeda pode ter dificuldades para ter valor a longo prazo.

Oferta e demanda serão os únicos fatores que determinam o sucesso de um token no curto prazo.

No entanto, outros fatores influenciam como um token de criptomoeda circulará e crescerá.

Componentes da tokenomics

Abaixo está uma lista abrangente de fatores que guiam as tendências dos tokens.

Oferta do token

Para avaliar as perspectivas de crescimento de um token digital, você deve entender sua oferta máxima. Olhar para o número de tokens em circulação ou capitalização de mercado não lhe dará uma visão total.

Considere diferentes tipos de oferta para tomar decisões de investimento mais informadas.

• Oferta máxima é o número total de tokens que existirão.
• Oferta circulante é o número de tokens que estão atualmente líquidos. Simplificando, eles estão sendo negociados no mercado agora.
• Oferta fixa refere-se ao número total de tokens pré-minerados antes do lançamento. Em algumas criptomoedas, todos os tokens que existirão são minerados antes de serem oficialmente distribuídos entre os participantes do ecossistema. Alguns desses tokens são usados para obter investimentos ou para campanhas de marketing.
• Oferta inflacionária descreve quando tokens são recompensados a mineradores ou validadores que adicionam ou validam novos blocos na blockchain. É difícil prever sua oferta no futuro porque depende da condição e frequência das recompensas.

Algumas blockchains ou protocolos removem tokens inteiramente da circulação. Isso reduz a oferta de tokens no mercado, o que apoia seu preço à medida que a escassez aumenta.

Distribuição

Às vezes, tokens de criptomoeda ajudam a levantar fundos. Eles são distribuídos a investidores e servem como uma utilidade para fornecer liquidez inicial. Esses processos de emissão bem estruturados recompensam os primeiros entusiastas enquanto incentivam novos participantes no ecossistema.

No entanto, os autores dos tokens usam instrumentos específicos para evitar alta volatilidade do mercado a fim de manter a tokenomics do ativo saudável.

• Vesting. Mesmo quando tokens são dados a investidores iniciais, eles permanecem bloqueados por um certo período para evitar a venda precoce. Isso mantém o valor do token estável. Os investidores recebem gradualmente acesso aos tokens bloqueados.

• Staking. Esta prática remove tokens da circulação para aumentar a escassez e possivelmente influenciar seus preços.

• Airdrops e recompensas. Alguns tokens são distribuídos gratuitamente para atrair mais visibilidade para o ecossistema do token. Isso reduz os riscos de concentração e ajuda a evitar problemas regulatórios.

Utilidade do token

Utilidade refere-se ao propósito que um token serve dentro de seu ecossistema. Se estiver alinhado com o objetivo de um projeto e adicionar valor genuíno, conta como um bom token de utilidade. Por outro lado, se parecer desnecessário ou não tiver uma função clara, o token cai sob tokens de má utilidade.

Bons tokens de utilidade geralmente dão aos participantes alguma influência na governança do token, como direitos de voto no processo de tomada de decisão da plataforma. Alguns tokens, como o Binance, permitem que os traders paguem taxas de negociação em tokens. Muitos permitem que os usuários usem seus tokens como garantia para emprestar moedas estáveis ou outros ativos.

Por outro lado, se um token tem uma má utilidade, ele forçará a adoção. Você pode ser capaz de usar facilmente uma moeda estável ou moeda fiduciária para algum propósito na plataforma, mas a plataforma insiste que você use o token sem uma adição de valor explícita. Em algumas situações, o valor do token pode ser redundante em comparação com outros tokens no mesmo ecossistema.

Além disso, se um token tem uma utilidade excessivamente complicada, isso causa atrito em sua adoção, adicionando mais ao lado negativo da utilidade.

Demanda pelo token

A demanda por um token depende de componentes estratégicos, de marketing e técnicos, incluindo:

• Utilidade clara. O token descreve claramente seu propósito no ecossistema.
• Segurança. Tokens têm uma tecnologia segura e escalável que organizações respeitáveis auditam regularmente.
• Colaboração. Os usuários veem jogadores conhecidos e respeitáveis no espaço cripto como parceiros.
• Liquidez. O token existe em várias exchanges e pode ser facilmente negociado.
• Integrações. O ecossistema se expande através da integração de diferentes plataformas e encorajando os desenvolvedores a fazerem o mesmo.
• Engajamento da comunidade. O token tem uma comunidade envolvida que o defende.

Segurança do token

Segurança é primordial na indústria de tokens digitais. Tokens adicionam mais credibilidade e confiança ao realizar auditorias de segurança regulares para identificar vulnerabilidades e potenciais vetores de ataque. Isso melhora a reputação no mercado, contribuindo para um crescimento sustentável.

Como avaliar a tokenomics de uma criptomoeda

Você precisa seguir várias etapas que exigem uma ampla diligência. Idealmente, você deve começar lendo toda a documentação, incluindo o whitepaper da criptomoeda.

Certifique-se de entender verdadeiramente o propósito do projeto enquanto estuda detalhes sobre sua visão. Em seguida, explore a infraestrutura tecnológica e como os participantes do ecossistema usarão o token. Estes são os passos básicos. Siga os abaixo para mergulhar mais fundo no processo.

• Verifique o cronograma de vesting. Descubra como os tokens são alocados para a equipe e consultores. Verifique a duração do período de vesting. Se for longo, cerca de quatro anos, isso mostra compromisso e visão. Veja se há algum "cliff" onde uma porção de tokens é desbloqueada.

• Procure por qualquer oferta inicial feita aos investidores. Se houve alguma venda privada ou de sementes, veja se condições especiais estavam envolvidas. Encontre o preço pelo qual as ofertas iniciais foram feitas. Isso ajudará a prever a pressão de venda no futuro.

• Avalie a utilidade do token. Avalie se ele funciona como um token de governança, fornece acesso a serviços, serve como meio de troca ou oferece benefícios de staking. Qualquer parceria, casos de uso no mundo real ou integrações ajudarão a esclarecer a parte de equidade.

• Familiarize-se com as finanças do projeto. Verifique se ele facilita queimas de tokens ou recompras. Tente entender como o projeto conduz suas operações.

• Avalie o processo de tomada de decisão. Avalie quão descentralizada é a tomada de decisão. Descubra se o token oferece direitos de governança. Se sim, isso significa a credibilidade do projeto.

• Avalie a segurança. Revise auditorias de segurança anteriores e se a equipe do projeto compartilha os resultados de forma transparente.

• Esteja ciente de qualquer atrito para adoção. Procure por custos proibitivos ou altas barreiras de entrada relacionadas à utilização de tokens.

• Realize análise de mercado e competitiva. Verifique a liquidez do token, o número de exchanges em que está listado e seu volume de negociação. Números altos indicam mais demanda. Veja se há concorrentes no mesmo espaço e determine quão única é a proposta de valor do token em comparação com seus concorrentes.

Após avaliar a tokenomics, se você encontrar algum sinal de alerta, dê um passo atrás e repense. Se você vir reservas excessivas para investidores iniciais e fundadores, isso mostra que pode haver manipulação de mercado. Além disso, tentar levantar fundos irrealisticamente altos geralmente equivale a ganância e falta de planejamento financeiro.

Se você vir projetos que garantem lucros, considere isso um sinal de parada, pois pode ser um esquema Ponzi ou outra fraude. Mais importante, se houver falta de clareza na utilidade ou mecanismo de distribuição, mergulhe mais fundo para entender como o token adiciona valor ao ecossistema e como ele circulará.

Invista com cuidado

A tokenomics de uma criptomoeda lhe dá uma boa ideia de como um token crescerá no mercado a longo prazo. As dicas acima ajudarão você a avaliar a tokenomics para que possa reconhecer os sinais de alerta relacionados a tokens digitais. Esperamos que isso ajude você a tomar decisões sábias e informadas sobre investir em tokens.

Saiba mais sobre diferentes ativos de blockchain e explore diferentes tipos de projetos dos quais você pode fazer parte.