Che cos'è un socio silente?
Un socio silente è un investitore che fornisce capitale senza aspettarsi di avere un ruolo nella crescita dell'azienda. Raccoglierà i profitti dell'azienda e subirà le sue perdite senza alcun coinvolgimento nella gestione e nelle operazioni.
Conosciuti anche come soci limitati, questi investitori non possono influenzare le operazioni dell'azienda o ritirare fondi senza l'approvazione di un socio generale. A differenza di un investitore angelico, un socio generale ha un ruolo nelle operazioni ed è responsabile per tutte le passività della partnership.
Un'azienda può avere più soci silenti per raccogliere capitale. I termini di private equity preferiscono queste partnership perché i soci limitati non sono responsabili per l'intero patrimonio e le passività della partnership come i soci generali.
Le aziende possono utilizzare software di gestione delle relazioni con gli investitori per gestire più partnership silenti. Questo è particolarmente utile per le organizzazioni non profit che cercano finanziamenti da molti stakeholder.
Elementi di base di una partnership silente
Una partnership silente è un accordo di finanziamento unico sia per l'investitore che per l'organizzazione. Gli elementi di base di questo accordo sono i seguenti:
- Operazioni: Le operazioni sono gestite da un socio generale. Questo tipo di azienda è solitamente più facile da avviare e ha costi amministrativi inferiori rispetto alle aziende pubbliche. Poiché i soci generali hanno il controllo completo, devono tenere informati i soci silenti.
- Contabilità: Questo tipo di partnership non richiede la rendicontazione pubblica sui bilanci finanziari. L'accordo di partnership limitata delinea completamente i tempi e il livello di garanzia della sua divulgazione finanziaria.
- Legale: Per quanto riguarda debiti e obbligazioni, sono responsabili solo per l'importo totale che hanno investito nell'azienda.
- Tassazione: Mentre i soci silenti pagano la loro aliquota fiscale personale sul reddito imponibile proprio come altri stakeholder, le loro detrazioni di spesa sono più limitate.
Vantaggi di una partnership silente
Sia l'investitore che l'organizzazione possono trarre vantaggio da questo accordo. Il grado in cui entrambe le parti beneficiano dipende dalle loro preferenze uniche. I vantaggi includono:
- Responsabilità limitata. Alcuni investitori scelgono questa strada per limitare la loro responsabilità legale se l'azienda non prospera. Come socio generale, sarebbero responsabili per i debiti dell'azienda e potrebbero perdere più dell'importo che hanno investito. I soci silenti possono perdere solo quanto hanno contribuito.
- Poca esperienza richiesta. Non è richiesta esperienza gestionale, poiché i soci generali gestiscono operazioni e gestione.
- Minore impegno di tempo. Questi investitori non devono dedicare molto tempo al loro investimento a causa della loro mancanza di coinvolgimento nella gestione aziendale.
- Proprietà e controllo. Alcuni proprietari di aziende preferiscono questo tipo di partnership perché mantengono il controllo dell'azienda beneficiando del finanziamento aggiuntivo.
Migliori pratiche per una partnership silente
Mentre alcuni proprietari di aziende sono tentati di coinvolgere investitori come veri partner aziendali e trattarli come soci silenti, questo può portare a problemi legali. È meglio seguire le regole e documentare l'accordo con la Securities and Exchange Commission (SEC) utilizzando questi passaggi:
- Consultare un avvocato specializzato in titoli. I proprietari di aziende dovrebbero lavorare con un avvocato specializzato in titoli per discutere se un'offerta Regulation D è la strada giusta da percorrere. Questo è il formato utilizzato per la media delle piccole imprese.
- Presentare il Modulo D. Un avvocato deve presentare il modulo alla SEC entro un determinato periodo di tempo.
- Presentare in tutti gli stati. Il passaggio precedente deve essere ripetuto ovunque l'azienda operi.
Socio silente vs. investitore vs. socio segreto
Un socio silente contribuisce con denaro senza influenzare le operazioni dell'azienda.
Un investitore contribuisce con denaro e si aspetta di avere influenza nelle operazioni aziendali. Per rendere l'azienda più redditizia, l'investitore partecipa alle riunioni, richiede rapporti regolari e contribuisce con suggerimenti per migliorare la redditività dell'azienda.
Soci segreti contribuiscono alla consapevolezza quotidiana – semplicemente non in pubblico. Preferiscono non divulgare il loro coinvolgimento.
Martha Kendall Custard
Martha Kendall Custard is a former freelance writer for G2. She creates specialized, industry specific content for SaaS and software companies. When she isn't freelance writing for various organizations, she is working on her middle grade WIP or playing with her two kitties, Verbena and Baby Cat.
