Cosa sono le attività correnti?

Le attività correnti, note anche come conti correnti, sono attività a breve termine possedute da un'azienda che possono essere vendute, consumate o convertite in contanti entro un anno. Valutare le attività correnti di un'azienda stabilisce un quadro chiaro per gli stakeholder per gestire i loro investimenti in modo appropriato e gestire i margini di finanziamento con la massima trasparenza.

Le attività correnti misurano la liquidità finanziaria di un'azienda e indicano la probabilità di sopravvivenza a lungo termine sul mercato. Alcune piccole imprese non strategiche liquidano le loro attività esistenti unendosi ad un'altra azienda o cessando l'attività. Le attività correnti equivalgono al totale delle entrate flessibili di un'azienda per finanziare le sue operazioni quotidiane e pagare i debiti in corso.

Integrare un software di contabilità viabile nello stack esistente di pianificazione delle risorse aziendali (ERP) aiuta le aziende a monitorare i pagamenti necessari, tracciare le fatture e registrare le transazioni online per automatizzare e scalare la contabilità finanziaria.

Esempio di attività correnti

Le attività correnti di un'azienda sono presentate nella sezione delle attività del bilancio di un'azienda. Ad esempio, se la persona XYZ gestisce un'azienda di e-design da casa, le sue attività correnti saranno:

• Contanti dalle vendite
• Conti correnti e risparmi
• Fondi comuni di investimento
• Fondi per lo sviluppo aziendale
• Imposta sul reddito
• Spese prepagate

Poiché l'azienda vende design online, i prepagamenti dell'inventario per un ciclo contabile saranno zero. Inoltre, a causa dei servizi a domicilio di XYZ, le spese prepagate (l'importo dovuto a breve) non includeranno l'affitto o le spese di manutenzione dell'ufficio.

Tuttavia, il bilancio dell'azienda comprenderà altre attività correnti come premi assicurativi, comitati di candidati e imposte sul reddito.

Software Attività Correnti

Software che menzionano attività correnti come caratteristica o termine.

Acquia DAM (Widen)

Salesloft

Canto

Financial Statement Analysis

Verizon Connect

FullCircl

Quali sono i tipi di attività correnti?

Le attività correnti sono un sottoinsieme delle attività totali di un'azienda. Molti esperti finanziari pensano erroneamente alle attività correnti come attività tangibili, ma non lo sono. Le attività totali sono la somma del numero totale di attività deprezzabili (attività fisse), rinforzi trimestrali (entrate generate in un trimestre), attività correnti e attività intangibili (marchi o brevetti).

Le attività correnti sono una parte essenziale della strategia di generazione di entrate di un'azienda. Sono l'unica fonte di reddito convertibile per l'intera base di dipendenti, clienti e fornitori.

Ecco un elenco di attività correnti cruciali per un'azienda:

• Contanti e equivalenti di contante: Un'azienda con la massima flessibilità di cassa è altamente liquida. Il contante o il capitale circolante è la misura più alta della sua crescita inveterata. Le spese maturate di un'azienda possono determinare il profitto economico a lungo termine o le espansioni aziendali internazionali. Avere una quantità sostanziale di contanti o depositi con scadenza anticipata (90 giorni prima) promuove il valore del marchio, la fiducia e l'affidabilità agli occhi di potenziali investitori o partner. Queste attività possono includere conti correnti e di risparmio, certificati di deposito, denaro contante o bilanci finanziari.
• Titoli negoziabili: Questi sono una forma flessibile di attività correnti liquidate entro un anno dall'investimento. I buoni del Tesoro USA o i fondi del mercato monetario sono un esempio di titoli negoziabili facilmente scambiabili per esigenze monetarie entro un anno, aggiungendosi all'acquisizione complessiva delle attività correnti. I buoni del Tesoro USA sono strumenti di debito che maturano presto e possono essere convertiti in contanti da titoli al portatore per raggiungere obiettivi aziendali.
• Crediti commerciali: Questi conti si riferiscono ai clienti o fornitori di un'entità che hanno utilizzato i suoi servizi per un periodo specifico ma a credito. Il valore totale dei crediti commerciali è elencato nel bilancio di un'azienda e include le fatture che i clienti devono pagare entro un anno. Si noti che i crediti commerciali sono l'altra faccia dei debiti dubbi, che si riferisce alla mancanza di garanzia del cliente di pagare i debiti necessari.
• Inventario: Gli inventari che possono essere rimossi dagli scaffali dei negozi e incassati entro un anno dalla produzione sono attività correnti. Materie prime, beni in lavorazione e prodotti finiti possono anche essere considerati attività correnti. Le aziende che utilizzano la strategia just-in-time (JIT) invia un avviso anticipato delle forniture necessarie per produrre beni istantaneamente al ricevimento degli ordini dei consumatori. I livelli di inventario continuamente bassi, in questo caso, sono altamente convertibili e aumentano l'approvvigionamento di capitale circolante.
• Forniture: Per un'azienda, le forniture di attività correnti sono risorse rinnovabili che possono essere valutate fino a quando non vengono utilizzate. Una volta che periscono, si trasformano in passività. In alcuni casi, le forniture di attività correnti possono anche avere un valore in dollari specifico se sono molto richieste. 
• Spese prepagate: Questi sono possibili servizi o debiti che un'azienda paga in anticipo per liberare il suo capitale per altri usi. Le spese prepagate includono imposte differite, premi assicurativi e altre attività dissolte entro un anno da un accordo di abbonamento. Questi investimenti aiutano a stabilizzare il flusso di cassa dell'azienda e a proteggerla da potenziali rischi.
• Sicurezza del fondo di scambio (EFT): La sicurezza del fondo di scambio è attività liquide come azioni, obbligazioni e altri collaterali che possono essere elencati in borsa per rendimenti monetari. Fanno anche parte del finanziamento azionario per strutturare strategie di investimento a breve termine. Gli EFT possono essere facilmente liquidati entro un anno o ciclo aziendale, tenendo conto dei rischi per mercato.
• Altre attività (infrastrutture e affitto): Le forniture per ufficio come infrastrutture e affitto sono anche attività correnti poiché il capitale per queste è calcolato in anticipo. Valutare le attività aggiuntive libera il reddito acquisito dall'organizzazione e modella la cultura lavorativa di un'azienda per garantire la massima produttività.

Formula delle attività correnti

Le voci delle attività correnti sono registrate nel bilancio di un'azienda. L'importo netto per queste è calcolato sommando i componenti sopra menzionati in ordine decrescente di liquidità. Il contante, la forma più liquida di attività correnti, è elencato per primo.

Gli investimenti in contanti sono segnati come una seconda voce nel bilancio. Queste attività altamente monetizzanti sono cruciali per la finanza aziendale e aiutano ad acquisire capitale di investimento generoso.

Oltre alle attività correnti, il bilancio include attività fisse (tangibili e intangibili), passività correnti e patrimonio netto degli azionisti come controparti.

Quali rapporti d'oro sono utilizzati per la valutazione di un'azienda?

Le attività correnti sono fondamentali per determinare la forza economica di un'azienda. Un'azienda è valutata in base al fatturato annuo, fatturato delle vendite, sicurezza fiscale, proprietà intellettuale (copyright e brevetti), e costi infrastrutturali. Gli investitori e i creditori utilizzano il parametro delle attività correnti per stimare la valutazione complessiva della stabilità finanziaria di un'azienda e degli obiettivi di investimento futuri.

Ecco alcuni rapporti d'oro analizzati dai prestatori per determinare il valore equo dell'azienda e il tensore di moltiplicazione:

Rapporto di cassa

Il calcolo del rapporto di cassa analizza il totale del flusso di cassa in uscita. Questa metrica aiuta gli stakeholder esterni a comprendere il deposito netto e come e dove pianificare di espandere gli investimenti per aumentare il coefficiente di crescita. 

Rapporto corrente

Il rapporto corrente aiuta a ottenere la massima trasparenza su quanto un'azienda sia finanziariamente resistente. È anche noto come rapporto di liquidità, che determina la capacità di un'azienda di adempiere ai suoi debiti e pagamenti a breve o lungo termine entro un anno.

Se il numeratore (attività correnti) è inferiore al denominatore (passività correnti), indica l'inefficienza di un'azienda nella gestione delle attività, rendendola meno affidabile per gli investimenti di fondi.

Rapporto rapido

Conosciuto anche come rapporto di prova acida, il rapporto rapido è un test di resistenza della capacità di un'azienda di sopravvivere esclusivamente con il suo capitale in condizioni di mercato dense. Misura quanto rapidamente un'azienda liquida le sue attività di riserva correnti per prevenire qualsiasi appropriazione indebita senza dover vendere l'intero inventario o ottenere finanziamenti aggiuntivi.

Un rapporto rapido è più conservativo del rapporto corrente, poiché media le attività totali di un'azienda rispetto alle sue passività.

Cosa sono le passività correnti?

Le passività correnti sono spese generali organizzative o prestiti a breve termine che un'azienda sostiene in un anno fiscale standard. Queste sono un mix di conti da pagare e registri di debito ad altre aziende che forniscono servizi a credito.

Se le passività correnti di un'azienda superano le attività correnti, può diventare insolvente a causa delle sfide del mercato e le operazioni aziendali possono fermarsi bruscamente.

Cos'è il capitale circolante netto?

Il capitale circolante netto (NWC) è la differenza tra le attività correnti di un'azienda, come depositi in contanti,  crediti commerciali e inventario ciclico, e le passività correnti come conti da pagare e fornitura di credito.

Misura la forza finanziaria, la liquidità e le prestazioni operative di un'azienda. Se un'azienda supera le sue attività correnti, ha un capitale circolante netto positivo che supera il suo ambito di crescita e investimento. 

Se le passività correnti di un'azienda ammontano a una somma maggiore, potrebbe avere arretrati di cassa precedenti e un punteggio di credito inferiore che ostacola la sua crescita e redditività. In alcuni casi, un basso capitale circolante netto può anche spingere l'azienda in una grave bancarotta.

Attività correnti vs. attività non correnti

Le attività correnti sono risorse aziendali che possono essere facilmente convertite in contanti liquidi in un anno o ciclo operativo per garantire una crescita aziendale sostenuta. Queste attività supportano la salute finanziaria di un'azienda e i cicli di spesa. Gli investitori, i fornitori terzi o i fornitori valutano sempre la percentuale di attività correnti del reddito di un'azienda per collaborare con essa o investire nelle sue azioni. 

Le attività non correnti, note anche come attività a lungo termine, sono investimenti a lungo termine o risorse illiquide che non possono essere convertite in contanti entro un anno dall'acquisto. Le attività a lungo termine non hanno un termine di scadenza fisso ma sono altrettanto importanti nelle operazioni aziendali. 

Un'azienda registra la spesa in conto capitale sulle attività non correnti e il tasso di ammortamento corrente durante l'allocazione delle attività. La vita utile dell'attività, o gli anni in cui sarà in servizio, è stimata per calcolare il suo prezzo di vendita totale. L'importo dell'ammortamento accumulato dell'attività è sottratto dal suo prezzo di vendita durante la sua asta finale.

La vendita di un'attività non corrente è tassabile. L'imposta sulle plusvalenze è imposta sulle attività non correnti che sono state utilizzate per un anno e vendute a un prezzo deprezzato. Esempi di attività non correnti sono proprietà, impianti, attrezzature (PP&E), terreni e macchinari pesanti.