Patrimonio de los accionistas

¿Qué es el patrimonio de los accionistas?

El patrimonio de los accionistas es el valor neto que los propietarios podrían distribuir entre ellos si la empresa restara sus pasivos de sus activos. También conocido como patrimonio de los accionistas o valor contable del patrimonio, una empresa acumula el patrimonio de los accionistas a través de inversiones o ingresos generados con el tiempo.

Las empresas registran su patrimonio de los accionistas en los balances. Al observar los datos históricos, pueden rastrear si esta métrica está tendiendo de manera positiva o negativa. Una tendencia positiva indica una situación financiera saludable, mientras que una tendencia negativa muestra dificultades.

El software de gestión de patrimonio ayuda a los equipos financieros a mantenerse al día con la capitalización de patrimonio y mantener el cumplimiento. Estas herramientas también proporcionan a las empresas los datos organizados necesarios para tomar decisiones de inversión y crecimiento acertadas. 

Elementos básicos del patrimonio de los accionistas

Los inversores y propietarios de negocios que intentan maximizar el patrimonio de sus accionistas deben entender primero sus componentes clave. Estos elementos, que se encuentran en el balance de una empresa, pueden usarse para calcular el patrimonio de los accionistas.

• Capital social: A menudo llamado capital de patrimonio o capital pagado, el capital social es el dinero que una empresa obtiene al vender acciones comunes y preferentes a los inversores. 
• Ganancias retenidas: Esto es lo que queda después de que una empresa ha pagado todos los costos fijos, costos variables, impuestos y dividendos adeudados. Las empresas luego reinvierten este dinero para continuar expandiendo sus operaciones. 
• Acciones en tesorería: También conocidas como acciones en tesorería o acciones readquiridas, son acciones que la empresa ha recomprado de los accionistas. 

Fórmulas del patrimonio de los accionistas

Las empresas pueden usar dos métodos diferentes para determinar el patrimonio de los accionistas. Ambas fórmulas generan el mismo resultado, por lo que las empresas pueden usarlas indistintamente. 

En esta fórmula, la empresa primero suma sus pasivos u obligaciones financieras, como cuentas por pagar y arrendamientos. Luego, la empresa resta estos de sus activos totales (es decir, cualquier recurso que genere efectivo o que pueda venderse por efectivo). Los activos incluyen elementos fácilmente liquidables, como inventario, y elementos que tardan más en venderse, como bienes raíces. 

También conocida como la fórmula del inversor, esta fórmula toma una ruta diferente. El capital social se suma a las ganancias retenidas (es decir, las ganancias restantes después de que la empresa pagó costos y dividendos a los accionistas). Luego, se restan las acciones en tesorería, revelando el patrimonio de los accionistas. 

Importancia del patrimonio de los accionistas

El patrimonio de los accionistas es una línea en un balance que revela información importante sobre la situación financiera de una empresa. Los inversores y propietarios pueden evaluar la estabilidad de una empresa analizando cómo ha aumentado o disminuido el patrimonio de los accionistas con el tiempo. Otros beneficios de monitorear el patrimonio de los accionistas incluyen:

• Guiar decisiones financieras. La fórmula considera el equilibrio entre activos y pasivos, lo que ayuda a los propietarios a decidir si asumir más deuda para hacer crecer el negocio o reducir gastos. Por ejemplo, si el patrimonio de los accionistas es negativo, los pasivos superan a los activos, y los propietarios pueden necesitar reducir la deuda y recortar costos. 
• Decidir recomprar acciones. Mantener un ojo en la métrica del patrimonio de los accionistas ayuda a los propietarios a elegir si recomprar acciones de su propia empresa para aumentar el valor de propiedad entre los accionistas existentes. 
• Calcular el retorno sobre el patrimonio (ROE). Los inversores usan el patrimonio de los accionistas para calcular el porcentaje de ROE. Un indicador de la rentabilidad de una empresa, el ROE se encuentra dividiendo el ingreso neto por el patrimonio total de los accionistas. Si una empresa tiene un ROE alto o uno que está aumentando con el tiempo, está generando valor de manera eficiente a partir de sus activos para sus accionistas.

Patrimonio de los accionistas vs. capitalización de mercado

El patrimonio de los accionistas y la capitalización de mercado son formas de determinar el valor de una organización. Sin embargo, el proceso de cálculo y el valor resultante difieren para cada uno.

El patrimonio de los accionistas, también conocido como valor contable del patrimonio, a menudo se ve como el equivalente al "valor neto" de un individuo. Es la diferencia entre activos y pasivos. Hablando hipotéticamente, si una empresa liquidara todas sus deudas y liquidara sus activos, los accionistas recibirían cada uno una porción igual del dinero restante. 

La capitalización de mercado, también conocida como valor de mercado o valor de capital, es el valor de todas las acciones comunes en circulación de una empresa. Los inversores a menudo usan la métrica para evaluar el tamaño de una empresa.

Para calcular la capitalización de mercado, el número de acciones se multiplica por el precio actual de la acción. La capitalización de mercado puede variar dependiendo de los precios fluctuantes de las acciones, pero a menudo resulta en un valor más alto que el patrimonio de los accionistas. 

El patrimonio de los accionistas y la capitalización de mercado aparecen ambos en el informe anual de una empresa. Los inversores deben considerar ambos al evaluar si una empresa es una inversión que vale la pena.