O que é um acordo de keepwell?
Um acordo de keepwell, ou carta de conforto, é um acordo legal entre uma empresa-mãe e uma de suas subsidiárias. Este acordo se aplica a organizações-mãe que possuem pelo menos 50% da empresa subsidiária. As empresas-mãe usam acordos de keepwell para fornecer garantias de dívida, estabilidade financeira e solvência para as organizações subsidiárias durante a duração do acordo.
Subsidiárias com acordos de keepwell têm mais chances de garantir empréstimos e condições favoráveis de credores, fornecedores e bancos. Os contratos de keepwell também aumentam a confiança dos acionistas, stakeholders e detentores de títulos. As organizações usam software de gestão de contratos ou software de elaboração de acordos legais para criar e gerenciar esses acordos.
Classificações de acordos de keepwell:
As instituições financeiras classificam os acordos de keepwell e cartas de conforto em três categorias, dependendo de alguns padrões básicos.
- Categoria C declara o grau de propriedade, reconhece o crédito e garante a notificação de mudanças de propriedade.
- Categoria B declara os termos de uma carta de categoria C e menciona seu apoio a uma subsidiária.
- Categoria A promete o desempenho da obrigação de crédito além de todas as cláusulas de uma carta de categoria B.
Exemplo de acordo de keepwell
Suponha que a ABC Inc. seja uma subsidiária da A2Z International Systems. A ABC Inc. está com falta de suprimentos e precisa de um empréstimo de $4 milhões para gestão de matérias-primas e operações. Bancos ou fornecedores não estão dispostos a emprestar para a ABC Inc. devido à sua baixa classificação de crédito. A ABC Inc. pode então entrar em um acordo de keepwell com a A2Z International Systems para garantia de solvência financeira e estabilidade durante o prazo do empréstimo.
Importância dos acordos de keepwell
Os acordos de keepwell permitem que as subsidiárias cumpram dívidas de longo prazo e outras obrigações financeiras em caso de dificuldades financeiras. O apoio da empresa-mãe torna a empresa subsidiária mais digna de crédito e elegível para atrair investidores. Este aprimoramento de crédito também reduz os riscos de dívida e taxas de juros, e melhora a classificação de crédito de títulos de uma organização subsidiária. O suporte de crédito de terceiros de empresas-mãe é essencial para subsidiárias que buscam estabilidade financeira.
Termos comuns em um acordo de keepwell:
- Acordo para manter bem: Refere-se à responsabilidade de uma empresa-mãe de pagar e quitar obrigações financeiras
- Sucessores: Especifica que o acordo deve beneficiar ambas as partes e seus respectivos sucessores
- Beneficiários terceiros: Restringe a concessão de direitos, benefícios ou obrigações aos acionistas públicos da organização subsidiária
- Lei aplicável: Delimita a lei do país em que um acordo ocorre
- Emenda: Impede a modificação de termos e condições sem o consentimento explícito da empresa-mãe e da subsidiária
Como funciona um acordo de keepwell?
Um acordo de keepwell é eficaz quando uma empresa-mãe e uma subsidiária firmam um contrato. Este contrato permite que a organização-mãe mantenha os níveis de patrimônio ou índices financeiros da subsidiária e a mantenha solvente.
Em termos mais simples, a empresa-mãe garante os pagamentos de juros ou obrigações de pagamento principal da subsidiária durante o período do contrato. Tais acordos permanecem válidos por um período acordado por ambas as partes.
Acordo de keepwell em relatórios financeiros
Um acordo de keepwell atua como uma perda contingente e aparece na seção de garantias de uma demonstração contábil financeira. Um tribunal considera acordos de keepwell que contêm critérios de linguagem específicos legalmente executáveis. É por isso que os auditores devem identificar passivos contingentes não divulgados e revisar informações de terceiros para avaliar a validade de um acordo de keepwell.
Acordo de keepwell vs. acordo de garantia
Um acordo de keepwell responsabiliza uma entidade-mãe por monitorar a saúde financeira de uma subsidiária. Este acordo é um contrato executável para uma empresa-mãe fornecer suporte financeiro à sua subsidiária durante o período do acordo.
Um acordo de garantia responsabiliza um garantidor por pagar a dívida de um credor a um investidor. Tais acordos consideram o garantidor responsável pela obrigação de um investidor para com um credor. Acordos de garantia são comuns no mercado de financiamento de fundos devido à sua exequibilidade.
Sudipto Paul
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