O que é desconto?
Desconto é o processo de estimar o valor atual de um pagamento a ser recebido no futuro. Ele ajuda a avaliar o fluxo de caixa no futuro.
O princípio do desconto funciona com o conceito de que receber dinheiro hoje vale mais do que recebê-lo amanhã. Simplificando, é a conversão de um valor futuro para um valor equivalente que é recebido imediatamente.
Um ativo tem valor apenas se gerar um fluxo de caixa positivo para um negócio. Esse conhecimento é necessário para fornecer um retorno sobre o investimento aos acionistas. O desconto pode ser aplicado a diferentes tipos de fluxos de caixa, como dividendos de ações, depósitos a prazo fixo ou juros de um título.
As empresas frequentemente usam o conceito de desconto para decidir sobre a precificação de produtos. Software de precificação gerencia e analisa estratégias de precificação para produtos, que incluem o desconto como um elemento. Ele também pode rastrear a lucratividade das vendas e definir esquemas de desconto específicos para clientes.
O que é uma taxa de desconto?
Taxas de desconto são as taxas de retorno usadas para descontar pagamentos futuros a fim de determinar seu valor presente. Um exemplo comum é na indústria de varejo, quando os preços dos itens são reduzidos durante vendas e eventos especiais. Software de precificação de varejo ajuda os varejistas a criar e aplicar descontos e permite mecanismos de precificação dinâmica.
Para calcular o valor do desconto:
FV → valor futuro
r → taxa de desconto
t → período de tempo para retenção do pagamento
Valor Descontado/Presente = FV
(1+r) t
Tanto o desconto quanto as taxas de desconto estão sujeitos a mudanças com base em vários fatores, principalmente o período de tempo e o risco de incerteza. Taxas de desconto altas têm um risco maior, enquanto taxas de desconto baixas não são tão propensas à incerteza.
As taxas de desconto permitem que investidores e empresas avaliem o risco associado a um investimento, ajudando a determinar a probabilidade dos lucros desejados.
O ciclo econômico também impacta a capacidade de oferecer descontos aos clientes. Empresas recém-fundadas e startups são mais propensas a ter taxas de desconto mais altas, enquanto empresas maduras têm taxas de desconto mais baixas no geral.
Fatores que influenciam a taxa de desconto:
- Políticas fiscais, como juros de empréstimos e investimentos
- Valor do produto interno bruto
- Inflação
- Taxas de câmbio
- Política monetária do banco central
Tipos de taxas de desconto
Negócios e finanças corporativas frequentemente utilizam cinco taxas de desconto para estimar pagamentos futuros. Os tipos de taxas de desconto são os seguintes:
Custo médio ponderado de capital
O custo médio ponderado de capital (WACC) é uma maneira comum de calcular a taxa de retorno necessária, pois representa o custo médio de capital de um negócio de todas as fontes de renda. Isso inclui ações, títulos e formas de dívida. Ele dá aos acionistas uma visão geral do retorno necessário para fornecer à empresa o capital necessário.
Custo do patrimônio
O custo do patrimônio é usado para calcular o valor do patrimônio de uma organização. Isso se refere à capitalização de mercado ou valor de mercado do patrimônio definido como o valor total da empresa atribuído aos investidores de patrimônio.
Custo da dívida
A métrica de custo da dívida ajuda a calcular a avaliação de títulos e valores mobiliários de renda fixa. Ela reflete os riscos de inadimplência das empresas, bem como as taxas de juros no mercado.
Taxa mínima aceitável de retorno
A taxa mínima aceitável de retorno (MARR), também conhecida como taxa de obstáculo, avalia projetos internos de negócios para contabilizar o valor do dinheiro no tempo. A MARR desempenha um papel integral na decisão de quais projetos são de importância econômica e quais não são.
Taxa livre de risco
A taxa livre de risco é usada para determinar o custo do patrimônio de uma empresa. Ela pode ser calculada subtraindo a taxa de inflação do rendimento do título do Tesouro que corresponde à duração do investimento.
Melhores práticas de desconto
O desconto, como qualquer outro elemento de finanças empresariais, é aproveitado para tornar as operações e estratégias de precificação mais eficientes. As empresas devem considerar as seguintes melhores práticas ao aplicar descontos.
- Planeje uma estratégia com resultados mensuráveis: Construir uma estratégia de desconto requer que uma empresa coloque seus acionistas no centro do processo de planejamento. Identifique o público-alvo, seja ele compradores ou investidores, e uma vez que a estratégia esteja delineada, defina as métricas-chave para medir e acompanhar investindo nas ferramentas e tecnologias certas.
- Compreenda as margens e contabilize as variáveis: Saber como o desconto é calculado ajuda as empresas a estimar o valor do pagamento descontado. As empresas devem contabilizar o custo dos bens vendidos, custos de envio e sobretaxas. Manter-se informado sobre fatores externos que afetam os descontos pode evitar que eles se tornem custosos para o negócio.
- Aproveite os descontos para fortalecer a marca: Descontos e recompensas são usados principalmente para promover a lealdade e retenção de clientes. Embora seja bom recompensar clientes que têm relacionamentos de longo prazo com um negócio, as empresas devem manter o processo de desconto simples e alinhado com os objetivos gerais de precificação.
Aayushi Sanghavi
Aayushi Sanghavi is a Campaign Coordinator at G2 for the Content and SEO teams at G2 and is exploring her interests in project management and process optimization. Previously, she has written for the Customer Service and Tech Verticals space. In her free time, she volunteers at animal shelters, dances, or attempts to learn a new language.
