O que é Capital de Giro Líquido? Fórmula, Componentes e Limites

Você tem que gastar dinheiro para ganhar dinheiro. Mas gaste muito dinheiro e você pode ver o vermelho. É aí que entra o seu capital de giro líquido (NWC).

Seu capital de giro é a diferença entre os ativos correntes e os passivos correntes da sua empresa. Quando seu capital de giro líquido está no verde, significa que você está ganhando dinheiro suficiente para atender às suas necessidades financeiras atuais.

As empresas usam software de contabilidade e finanças para calcular o capital de giro líquido, ter uma ideia da liquidez de uma empresa e verificar sua saúde financeira de curto prazo.

Verificar seu capital de giro líquido ajuda a avaliar a liquidez de curto prazo do seu negócio. Além disso, você também pode usar o NWC para entender a capacidade da sua empresa de usar ativos de forma eficiente. Você deve buscar ter mais ativos correntes do que passivos para um saldo positivo de capital de giro líquido.

Por que o capital de giro líquido é importante?

O capital de giro líquido é importante para avaliar a liquidez de um negócio e se ele tem fundos suficientes para cumprir obrigações de curto prazo. O capital de giro também retrata a eficiência operacional de uma empresa.

Empresas com capital de giro líquido zero ou maior são capazes de cumprir passivos correntes. Quando passivos superam ativos, as empresas experimentam capital de giro líquido negativo. Em tais cenários, as empresas podem ter dificuldades para pagar credores e podem até falir.

Um capital de giro líquido positivo significa que uma empresa está melhor preparada para cuidar de suas dívidas de curto prazo. Empresas com capital de giro positivo são capazes de expandir ainda mais para o crescimento.

O capital de giro líquido pode ser diferente de setor para setor, dependendo do tipo de negócio que a empresa opera. Por exemplo, empresas de manufatura com ciclos de produção mais longos não têm giro de estoque rápido como empresas de varejo. Portanto, essas empresas podem precisar de mais capital de giro. Empresas de varejo precisam de menos capital de giro, pois geram fundos de curto prazo mais rapidamente devido às interações diárias com os clientes.

Fórmula do capital de giro líquido

Você pode encontrar o capital de giro líquido subtraindo os passivos correntes dos ativos correntes da sua empresa. Empresas públicas podem facilmente encontrar passivos e ativos em demonstrações financeiras.

Aqui está um exemplo de cálculo de capital de giro líquido para ajudar você a entender melhor.

Imagine que você é o proprietário de uma padaria. Você acabou de ter seu ano mais bem-sucedido em vendas. Você calcula seus ativos correntes em $60.000 e seus passivos correntes em $65.750.

Portanto, seu capital de giro líquido é ($65.750 - $60.000) = -$5.750.

Apesar de ter seu melhor ano em vendas, você ainda não tem ativos suficientes para compensar seus custos operacionais e passivos. Isso significa que você deve voltar à prancheta e encontrar uma maneira de colocar seu capital de giro negativo no verde.

Um capital de giro líquido de zero significa que você está empatando exatamente onde está. Qualquer crescimento ou mudança para sua empresa pode levá-lo ao vermelho se ajustes não forem feitos primeiro.

Componentes do capital de giro líquido

O balanço patrimonial de uma empresa contém todos os componentes do capital de giro líquido, ou seja, ativos correntes e passivos correntes.

Ativos correntes

Os ativos correntes de uma empresa incluem todos os ativos líquidos de propriedade da empresa que podem ser convertidos em caixa dentro de um ano. A empresa pode converter esses ativos em caixa com liquidação ou vendas.

• Caixa e equivalentes de caixa referem-se ao caixa disponível com uma empresa. Isso inclui moeda estrangeira, bem como contas de mercado monetário de baixo risco com baixa duração de investimento.
• Contas a receber incluem o saldo de dinheiro que uma empresa ainda não recebeu por bens e serviços entregues em termos de pagamento a crédito.
• Notas a receber são notas promissórias que garantem pagamento por meio de acordos assinados fisicamente.
• Estoque refere-se a bens não vendidos, incluindo matérias-primas, inventários parcialmente montados e produtos acabados.
• Despesas pré-pagas são despesas acumuladas, incluindo despesas futuras, como aluguel ou seguro, pagas antecipadamente.
• Outros podem incluir outros ativos de curto prazo que podem reduzir passivos.

Passivos correntes

Os passivos correntes incluem dívidas de curto prazo ou obrigações financeiras de uma empresa pagáveis dentro de um ano ou um ciclo operacional normal. Um ciclo operacional é o período entre quando uma empresa compra estoque e quando converte esse estoque em vendas.

• Contas a pagar inclui o valor que uma empresa deve aos credores. Este item captura faturas não pagas por aluguel, suprimentos, utilidades, impostos sobre propriedades e matérias-primas.
• Imposto acumulado a pagar envolve o pagamento de impostos sobre a renda e outras obrigações a órgãos governamentais.
• Salários e vencimentos a pagar referem-se às obrigações de folha de pagamento do pessoal.
• Parcela de dívida de longo prazo corrente é o valor de pagamento de curto prazo que uma empresa precisa pagar por dívida de longo prazo.
• Dividendos a pagar incluem pagamentos autorizados aos acionistas.
• Receita não ganha é o capital que uma empresa recebe antes de concluir um trabalho.

Capital de giro vs. capital de giro líquido

A principal diferença é que: o capital de giro líquido leva em consideração os passivos correntes, enquanto o capital de giro considera os ativos e recursos financeiros da conta.

Capital de giro ou capital de giro bruto adiciona todos os ativos e recursos financeiros do negócio para revelar a saúde financeira de uma empresa. Uma gestão forte de capital de giro mostra a capacidade de uma empresa de pagar contas em dia e liberar caixa para oportunidades de investimento. No entanto, o capital de giro não considera passivos.

Capital de giro líquido oferece uma visão mais precisa da liquidez de uma empresa. Ele leva em consideração todos os ativos e passivos de curto e longo prazo para calcular a saúde financeira de um negócio.

Índice de capital de giro líquido

Depois de calcular seu capital de giro líquido, você pode identificar seu índice de capital de giro. Seu índice de capital de giro líquido mede a porcentagem dos ativos correntes de uma empresa em relação aos seus passivos de curto prazo.

Um índice de capital de giro líquido entre 1,2 e 2 é considerado ideal. Qualquer valor inferior a isso, e você está operando com prejuízo; um índice operacional superior a 2 significa que você não está fazendo o melhor uso de seus ativos correntes e pode precisar de uma estratégia.

Como melhorar o capital de giro líquido

Não há necessidade de entrar em pânico se você se encontrar no vermelho em seu capital de giro líquido. Existem muitas maneiras de melhorar seu capital de giro líquido. Essas estratégias podem ajudá-lo a controlar seu NWC e colocá-lo de volta no caminho da estabilidade financeira.

• Venda seus ativos de longo prazo por dinheiro
• Analise seus custos fixos atuais
• Reavalie seus relacionamentos com fornecedores
• Aumente seu giro de estoque
• Refinancie sua dívida
• Aproveite as isenções fiscais
• Automatize o monitoramento de pagamentos

A coisa mais estratégica que você pode fazer para corrigir seu NWC é acompanhá-lo constantemente. Não espere até o final do ano para perceber que está no vermelho. O software de contabilidade corporativa certo pode ajudá-lo a automatizar as coisas

Limitações do capital de giro líquido

O capital de giro líquido é uma das principais métricas financeiras para modelar e avaliar a saúde financeira de uma empresa, mas não está isento de limitações.

• Pode ser agnóstico ao fluxo de caixa. A fórmula de cálculo do capital de giro líquido não considera se os proprietários de negócios têm fluxo de caixa operacional suficiente ou não. Portanto, empresas com grandes linhas de crédito podem obter capital de giro líquido negativo.
• Não captura ativos e passivos em mudança. O capital de giro líquido também não oferece uma visão completa da mudança na posição de capital de giro de uma empresa. Por exemplo, os ativos e passivos correntes de uma empresa totalmente operacional podem mudar no momento em que você coleta as informações financeiras.
• Não considera contas subjacentes para empresas com 100% de ativos correntes em contas a receber. Essas empresas podem não ter um grande capital de giro líquido no papel, mas na verdade possuem capital de giro positivo.
• Depende de práticas contábeis. O capital de giro líquido leva em consideração as obrigações de dívida, mas pode ser enganoso em empresas que não seguem as melhores práticas contábeis. Por exemplo, o NWC não considera o escopo de acordos perdidos ou faturas processadas incorretamente, o que pode acontecer em ambientes de negócios acelerados.
• O capital de giro líquido não considera forças externas. Ele também não leva em consideração ameaças externas, como roubo de estoque ou clientes com contas a receber indo à falência.

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Este artigo foi publicado originalmente em 2021. Foi atualizado com novas informações.