Techfin ainda está em seus estágios iniciais e só recentemente começou a moldar sua identidade.

Benefícios, desvantagens e desempenho do Techfin

As instituições de serviços financeiros e fintechs estão vendo os techfins como uma ameaça potencial à sua participação de mercado devido à sua escalabilidade e à infraestrutura e recursos que já possuem. No entanto, essas preocupações podem ser infundadas. Assim como o atual clima colaborativo que está florescendo entre finservs e fintechs, o cenário techfin-finserv-fintech pode tomar a forma de um triunvirato, com cada ramo alimentando o outro. A colaboração entre cada um desses três atores no espaço de serviços financeiros significa mais acesso a melhores produtos financeiros para os consumidores, uma redução nos custos operacionais para os serviços financeiros no back-end e um aumento em soluções inovadoras fundamentadas nas realidades do mundo dos serviços financeiros. O acesso mais fácil a melhores produtos financeiros também pode ajudar a impulsionar o crescimento em outros setores, particularmente para pequenas empresas, ao quebrar barreiras que historicamente tiveram dificuldade em acessar capital.

Parcerias entre empresas fintech, finservs e grandes empresas de tecnologia podem fornecer a solução definitiva para os problemas enfrentados pelas empresas de serviços financeiros. A necessidade de manter grandes equipes de conformidade para lidar com regulamentações, a multiplicidade de etapas envolvidas em câmbio estrangeiro, as dificuldades no processamento de pagamentos transfronteiriços e os enormes custos operacionais envolvidos na gestão de uma instituição de serviços financeiros são todos problemas que essas parcerias podem ajudar a resolver. As parcerias equipam os techfins com acesso à indústria, fintechs com acesso a capital e uma base de consumidores, e serviços financeiros com o know-how tecnológico e de desenvolvimento para produzir produtos de qualidade que resolvam problemas reais. Essas alianças podem garantir que os problemas de back-end sejam enfrentados por pessoas armadas com o conhecimento interno adequado e que os produtos voltados para o consumidor sejam criados usando as enormes quantidades de dados de clientes que as empresas de serviços financeiros possuem. No entanto, os principais obstáculos que os techfins enfrentam impedem tanto o progresso que apenas finservs e fintechs permanecerão como principais atores da indústria.

Vantagens do Techfin: velocidade e escala

Por que o techfin representa uma ameaça tão grande para finservs e fintechs? Por um lado, eles têm a infraestrutura necessária para lançar produtos em grande escala. Os techfins também têm enormes quantidades de recursos e talentos para produzir rapidamente produtos de qualidade. Sua rede de conexões no mundo da tecnologia — combinada com o acesso aos recursos necessários para produzir experiências superiores que resolvem problemas — tornam as grandes empresas de tecnologia perigosas concorrentes na corrida para levar produtos financeiros às massas.

Várias grandes empresas de tecnologia lançaram produtos bem-sucedidos que alcançaram um alto nível de adoção porque possuíam e, em seguida, alavancaram produtos amplamente utilizados em conjunto com novos lançamentos de produtos. No entanto, nem todos esses lançamentos foram bem-sucedidos. O Google Wallet passou por uma mudança significativa após não conseguir gerar participação de mercado porque seu lançamento foi mal conduzido e a empresa não conseguiu atrair a adesão de grandes players finserv. No entanto, o fato é que a maioria dos lançamentos de techfin que vimos (ApplePay, WeChat Pay, Amazon Cash) foram extremamente bem-sucedidos.

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As principais oportunidades para os techfins estão em pagamentos e empréstimos. Em ambos os espaços, eles podem alavancar enormes quantidades de dados combinados com IA para criar e lançar produtos que os consumidores desejam e precisam. Os techfins podem mergulhar em seus tesouros de dados de comportamento do cliente para ver como as pessoas estão comprando, o que estão comprando, quando estão comprando e definir uma IA para extrair tendências nesse comportamento. As equipes de produto podem usar essas tendências e comportamentos demonstrados para determinar quando e onde as pessoas precisam de acesso a capital e como estão movimentando dinheiro para criar produtos que atendam a essas necessidades. Um exemplo poderia ser o acesso a empréstimos pessoais no aplicativo ou no site para facilitar a compra de um produto. Ou o lançamento de um sistema de emissão de crédito em tempo real com base no histórico de compras. As oportunidades são infinitas, dado o acesso aos dados do consumidor e os meios para extrair prompts de desenvolvimento de produtos relevantes e acionáveis a partir deles.

Desafios potenciais para os techfins

A resistência regulatória é um grande obstáculo que os techfins devem superar para ter sucesso no mundo dos serviços financeiros. Com ações legislativas antitruste já sendo lançadas contra grandes empresas de tecnologia, a expansão para uma nova indústria pode não ser bem vista por reguladores que sussurram sobre monopólios.

Os legisladores estão ativamente tentando impedir que grandes empresas de tecnologia se envolvam na oferta de moedas digitais. Parte dessa hesitação decorre de uma desconfiança nas grandes empresas de tecnologia devido à falta de transparência em relação ao tratamento e proteção dos dados dos clientes. Violações de alto perfil corroeram a confiança na indústria de tecnologia e resultaram em suspeita aberta em relação às práticas de segurança de dados das grandes empresas de tecnologia. O número de violações, a ampla gama de empresas que afetaram e a incapacidade das empresas de efetivamente acalmar os temores públicos de recorrências criaram um clima de desconfiança. O medo de uma moeda digital não segura causar um desastre é uma preocupação muito real.

Outro medo legislativo origina-se da ameaça que uma moeda não regulamentada pelo governo representaria para as moedas fiduciárias tradicionais, como o USD. Separar o poder de emitir moeda do governo é um golpe para a estrutura de poder atual e impacta a influência que o governo pode exercer em eventos domésticos e estrangeiros. Remover a capacidade dos governos de controlar o suprimento de moeda muda a configuração do cenário monetário.

Ao remover uma autoridade central emissora de moeda, o governo não pode mais criar uma política monetária eficaz, rastrear o movimento da moeda, ditar políticas sobre quem e como as pessoas podem lucrar com o movimento do dinheiro, coletar impostos sobre ele ou rastrear atividades criminosas observando o movimento dessa moeda. O governo manipula o dinheiro em circulação para estimular o investimento e o gasto, controlar a inflação e, geralmente, exercer algum grau de controle sobre eventos econômicos. Criptomoedas ou outras moedas digitais não emitidas pelo estado ameaçam todo esse controle e são uma grande preocupação. Para os consumidores, as moedas digitais podem reduzir os tempos de transação, reduzir o custo de movimentação de dinheiro, reduzir ou eliminar completamente a possibilidade de inflação e oferecer aos usuários anonimato (um ativo cada vez mais valioso para humanos conscientes da privacidade em um mundo orientado por dados).

Deixando de lado a conversa sobre moedas digitais, os reguladores continuarão a desafiar a tentativa das grandes empresas de tecnologia de obter uma fatia do mercado finserv. Empurrar produtos financeiros para os consumidores é mais fácil dizer do que fazer, e as grandes empresas de tecnologia provavelmente se concentrarão no lado do consumidor, pois já têm uma posição lá. Lançar produtos de back-end, como software de automação de processos robóticos (RPA) ou soluções de conformidade focadas em regtech para simplificar as operações finserv parece um esticamento para as grandes empresas de tecnologia, embora traga muito menos bagagem regulatória com ele.

Lançamento do Libra pelo Facebook

O Facebook está lançando uma criptomoeda (muito provavelmente). Este lançamento iminente é um exemplo claro da mudança para o techfin. Embora a criptomoeda possa não ser uma opção viável para basear um sistema monetário inteiro, a incrível proliferação do Facebook, a ponto de ser a rede social onipresente, pode apresentar uma opção viável para criar uma nova moeda. A base de usuários do Facebook, com quase 2,5 bilhões de usuários ativos mensais, constituiria o maior país do mundo. A empresa tem a base de usuários e a gama diversificada de parceiros necessários para garantir um interesse significativo no lançamento. Países com alguns milhões de pessoas têm moedas independentes, então por que não uma base de usuários digital de alguns bilhões?

O único problema é a volatilidade que historicamente tem atormentado as moedas digitais; no entanto, a criptomoeda do Facebook difere das outras porque não é projetada para ser um ativo negociável e uma moeda — é apenas uma moeda. O mesmo poderia ser dito do Bitcoin em seu lançamento; no entanto, as oscilações selvagens no valor diminuíram a confiança em sua capacidade de armazenar um valor consistente. Claro, as moedas digitais estão longe de ser o único tipo de produto (se uma moeda pode realmente ser rotulada como tal). Pagamentos têm sido o reino favorito que as grandes empresas de tecnologia têm invadido ao longo dos anos, apesar da cuidadosa guarda dos finservs sobre ele.

O caminho a seguir: techfin, fintech, finserv ou uma combinação?

O resultado provável da confusa mistura de termos é o desenvolvimento de parcerias. Os finservs perceberam que não podem ignorar as fintechs, e as fintechs percebem a necessidade de um aliado poderoso em um espaço altamente regulamentado. Os finservs reconhecem o potencial dos techfins para lançar instituições legítimas apenas digitais que podem causar uma enorme disrupção se feitas corretamente. Em uma tentativa de impedir isso, muitos oferecerão parcerias habilmente construídas com techfins. Dessa forma, os finservs oferecem a infraestrutura e a expertise dos serviços financeiros, os techfins oferecem seu enorme talento de desenvolvimento e as fintechs oferecem um complemento em nichos mais específicos do vasto cenário de serviços financeiros.