Che cos'è la gestione del portafoglio?
La gestione del portafoglio supervisiona gli investimenti all'interno di un portafoglio che soddisfano obiettivi finanziari a lungo termine. Comporta la costruzione di un quadro completo di obbligazioni, azioni e investimenti in contanti. La gestione del portafoglio si occupa di comprendere come abbinare i giusti investimenti per un cliente per raggiungere obiettivi finanziari bilanciando il livello di rischio.
I professionisti degli investimenti utilizzano software di gestione del portafoglio di investimenti per monitorare gli investimenti dei clienti. Questi strumenti consentono ai consulenti e ai gestori di portafoglio di avere una visione olistica delle attività di investimento per conto dei loro clienti, in modo da poter facilmente tenere traccia di tutti i dati rilevanti.
Tipi di gestione del portafoglio
Gli investitori si affidano a quattro tipi di gestione del portafoglio, solitamente differenziati dal livello di coinvolgimento.
- Gestione attiva del portafoglio le strategie richiedono una valutazione costante delle tendenze di mercato, dei cambiamenti economici e delle variazioni politiche che potrebbero influenzare gli asset. L'obiettivo è superare il mercato per ottenere rendimenti superiori. Generalmente, questa strategia richiede un rischio di mercato maggiore ed è più adatta per investitori esperti.
- Gestione passiva del portafoglio, nota anche come gestione di fondi indicizzati, imita un benchmark o un indice per eguagliarne le prestazioni il più possibile. Una strategia di gestione passiva del portafoglio mira a generare un rendimento simile all'indice scelto, essendo più "hands-off" rispetto a una strategia attiva. Gli investitori che vogliono minimizzare il rischio tendono a preferire un approccio passivo rispetto a uno attivo.
- Gestione discrezionale del portafoglio dà ai gestori di portafoglio o ai gestori di fondi il controllo totale sugli investimenti dei loro clienti. Il gestore del portafoglio può acquistare e vendere asset per conto dei loro clienti senza il consenso per ogni operazione e richiede una conoscenza approfondita e un'esperienza di investimento.
- Gestione non discrezionale del portafoglio funziona in modo simile a un consiglio finanziario delineando i pro e i contro di un investimento. Tuttavia, il gestore del portafoglio non può eseguire alcun investimento senza il consenso dell'investitore.
Tipi di asset nella gestione del portafoglio
Un investitore potrebbe voler fare affidamento su asset sponsorizzati dal datore di lavoro. Un altro potrebbe concentrarsi sulle criptovalute. Qualcun altro potrebbe essere dedicato al contante. I tipi di asset in un portafoglio sono dettati dalla strategia e dagli obiettivi dell'investitore. Diversi tipi di asset possono far parte del portafoglio. Alcuni dei tipi comuni di asset includono:
- Azioni. Gli investitori ricevono azioni in una società pubblica quando acquistano azioni. Man mano che la società cresce, il valore delle azioni acquistate aumenta. Crescita, valore, dividendo e blue-chip sono esempi.
- Obbligazioni. Quando gli investitori acquistano un'obbligazione, prestano denaro all'emittente; in cambio, l'emittente paga gli interessi. Inoltre, l'emittente restituisce l'investimento originale una volta che l'obbligazione raggiunge la sua data di scadenza. Le obbligazioni sono considerate meno rischiose delle azioni.
- Contante. Un investimento in contanti o equivalente in contanti è un investimento a breve termine noto per stabilizzare i portafogli di investimento. Un buono del tesoro, o T-bill, è un esempio di investimento in contanti.
- Fondi comuni di investimento. Questi tipi di investimenti raccolgono denaro dagli investitori per investire in gruppi di azioni e obbligazioni. I professionisti finanziari gestiscono tipicamente i fondi comuni di investimento, inclusi fondi comuni di azioni, fondi comuni di obbligazioni e fondi bilanciati.
- Fondi indicizzati. Questa è una forma di fondo comune, ma i fondi indicizzati sono gestiti passivamente. Generalmente, sono disponibili tramite piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro e conti di intermediazione.
- Fondi negoziati in borsa (ETF). Come i fondi comuni di investimento, gli ETF raccolgono denaro dagli investitori per acquistare azioni e obbligazioni. Vengono acquistati e venduti sui mercati azionari.
- Rendite. Una rendita è un accordo contrattuale tra individui e compagnie assicurative in cui l'individuo paga la compagnia assicurativa in rate o in un'unica soluzione. In cambio, la compagnia assicurativa effettua pagamenti periodici per l'individuo per un periodo stabilito. I tre principali tipi di rendite sono fisse, variabili e indicizzate.
- Criptovalute: Popolari negli ultimi anni, le criptovalute sono talvolta viste come un asset di investimento. È importante notare che le criptovalute sono rischiose e non regolamentate come altri asset di investimento.
Vantaggi della gestione del portafoglio
Trovare il giusto gestore di portafoglio è cruciale per raggiungere gli obiettivi finanziari all'interno di un portafoglio. Alcuni dei vantaggi della gestione del portafoglio con il giusto gestore di portafoglio includono:
- Decisioni di investimento migliori. I gestori di portafoglio guidano gli investitori verso i giusti asset. Con la loro conoscenza ed esperienza, offrono consigli di investimento informati, in modo che i clienti raggiungano i loro obiettivi e scopi.
- Gestione e supervisione della liquidità. Una strategia di gestione del portafoglio struttura gli investimenti in modo logico. I gestori di portafoglio consigliano i loro clienti sulla diversificazione degli asset per prepararli a emergenze in cui devono vendere rapidamente gli investimenti.
- Rendimenti più elevati. La gestione del portafoglio è progettata per far crescere il capitale di un investitore. Un gestore di portafoglio fornisce un quadro strutturato per ogni investitore e li aiuta a selezionare i migliori asset per ottenere rendimenti più elevati.
Migliori pratiche di gestione del portafoglio
Gestire un portafoglio di investimenti richiede impegno e dedizione al processo. Gli individui dovrebbero considerare le seguenti migliori pratiche per prendere il controllo delle loro finanze.
- Definire obiettivi finanziari. Una buona gestione del portafoglio significa stabilire obiettivi e rispettarli.
- Considerare il rischio coinvolto. Gli investitori hanno livelli di tolleranza al rischio variabili in base alle loro finanze, impegni e sicurezza. Gli individui devono essere onesti riguardo alla loro disponibilità a sacrificare per garantire l'allineamento con potenziali partner.
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Assumere un gestore di portafoglio. Il giusto gestore di portafoglio aiuta gli investitori a diversificare i loro portafogli e a prendere decisioni informate per rendimenti maggiori. Gli investitori dovrebbero cercare consigli quando necessario e determinare quanto possono essere coinvolti con i loro investimenti.
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Alyssa Towns
Alyssa Towns works in communications and change management and is a freelance writer for G2. She mainly writes SaaS, productivity, and career-adjacent content. In her spare time, Alyssa is either enjoying a new restaurant with her husband, playing with her Bengal cats Yeti and Yowie, adventuring outdoors, or reading a book from her TBR list.
