Evitare il rischio potrebbe essere il tuo rischio più grande.
Nel mondo della finanza, la sottile linea tra rischi e ricompense è determinata da quanto sei disposto a mettere in gioco.
Che tu sia nuovo agli investimenti o che ci sia da un po', la base di un portafoglio sano dipende dalla comprensione del tuo livello di tolleranza al rischio. Affina la distribuzione dei tuoi asset e apre la strada alla diversificazione dei tuoi investimenti.
Cos'è la tolleranza al rischio?
La tolleranza al rischio è il grado di rischio di mercato che un investitore è pronto ad affrontare, data l'incertezza nel valore degli investimenti finanziari. Che tu sia un'entità o un investitore individuale, rivedere e rivalutare periodicamente la tolleranza al rischio è cruciale, poiché è destinata a cambiare nel tempo.
Strumenti come il software di gestione del portafoglio di investimenti sono perfetti per analizzare, monitorare e gestire il tuo portafoglio mantenendo una visione olistica di tutte le attività finanziarie. Ottimizzano il tuo portafoglio in base alla tua tolleranza al rischio di investimento offrendo funzionalità di monitoraggio delle prestazioni, analisi della distribuzione degli asset e valutazione del rischio.
La tolleranza al rischio dipende da diversi fattori sia personali che finanziari. Un pregiudizio cognitivo come l'avversione alla perdita mostra che il dolore della perdita è due volte più potente del piacere del guadagno. In parole povere, se non riesci a gestire il rischio di perdere, dovrai accontentarti di investimenti a basso rischio che portano rendimenti inferiori.
Importanza della tolleranza al rischio
Investire con successo non riguarda solo la ricerca di profitti. Devi anche imparare a mitigare efficacemente il rischio per essere preparato alla volatilità del mercato, come affrontare un calo del valore dei tuoi investimenti.
Sfortunatamente, molti investitori vanno nel panico e vendono i loro investimenti quando il mercato azionario scende, risultando in una vendita in perdita. Tuttavia, puoi sfruttare situazioni come questa se riconosci che i ribassi del mercato offrono eccellenti opportunità di acquisto.
Valutando attentamente la tua tolleranza al rischio, eviti decisioni impulsive e non informate. La tolleranza al rischio racchiude la tua volontà e capacità di gestire l'incertezza e le potenziali perdite. Questa doppia prospettiva è fondamentale per guidare le decisioni di investimento e allineare i tuoi obiettivi finanziari.
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Come funziona la tolleranza al rischio
Il momento migliore per valutare la tua tolleranza al rischio di investimento è quando il mercato scende. Quando le azioni salgono, è molto più facile avere una tolleranza elevata. Ma la chiave è rimanere calmi quando il valore del tuo investimento subisce un colpo.
Gli strumenti di gestione del rischio finanziario sono utili per condurre un'analisi dettagliata del rischio di potenziali affari e investimenti. Anche i calcolatori online che possono valutare il tuo livello di rischio sono facili da trovare e utilizzare.
Parlare con un consulente finanziario che identificherà anche il tuo stile di investimento è un'altra soluzione. I consulenti finanziari utilizzano strumenti come il software di gestione del portafoglio di investimenti per supportare la tua analisi e decisione di investimento.
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La tolleranza al rischio esamina anche la capacità di rischio di un investitore, che rappresenta la quantità di rischio che puoi permetterti di assumere e differisce dal rischio che sei disposto a prendere.
Uno studio di F&G Annuities & Life, Inc. ha rivelato che il 78% degli investitori americani è diventato più avverso al rischio finanziario a causa di problemi come l'inflazione e l'aumento della volatilità.
Fonte: F&G Annuities & Life
Prendiamo l'esempio di due persone, Harry e Styles. Harry ha 29 anni, una situazione finanziaria stabile e un orizzonte temporale lungo. Ha un'alta tolleranza al rischio perché è a suo agio con le potenziali fluttuazioni del mercato. Come giovane professionista con un reddito stabile, sceglie di sopportare quel rischio per ottenere rendimenti più elevati.
D'altra parte, Styles ha 50 anni, è più vicino alla pensione e ha un orizzonte temporale di investimento limitato. La sua tolleranza al rischio è inferiore e si concentra sulla conservazione. Non correrà rischi per ottenere rendimenti più elevati e si attiene a opzioni di investimento sicure e a basso rischio.
Comprendere la tolleranza al rischio aiuta entrambi a fare scelte informate e ad allineare le loro strategie di investimento con i loro livelli di comfort e obiettivi.
Fattori che influenzano la tolleranza al rischio
Molte cose devono essere considerate quando si pensa a come misurare la tolleranza al rischio.
- Obiettivi finanziari giocano un ruolo importante nel determinare le tue priorità. Qualcuno che risparmia come parte della pianificazione della pensione avrà una tolleranza al rischio più elevata per potenziali guadagni più elevati.
- Età degli investitori influisce enormemente sulla tolleranza al rischio. Un investitore più giovane con un reddito mensile stabile ha più tempo per guadagnare denaro e recuperare dalle perdite, mentre qualcuno vicino all'età pensionabile non può sopportare gli stessi rischi.
- Orizzonte temporale di investimento si riferisce al tempo che si prevede di mantenere un investimento. Più lungo è l'orizzonte temporale, più flessibilità hai per recuperare dai ribassi del mercato.
- Condizioni di mercato come le recessioni economiche e la volatilità influenzano la tolleranza al rischio per gli investitori. Durante i periodi difficili, i rischi di mercato saranno al massimo, mentre quando le azioni sono in rialzo, il rischio è anche inferiore.
- Dimensione del portafoglio dell'investitore contribuisce anche alla tolleranza al rischio. Un portafoglio più grande è più tollerante ai rischi perché la percentuale di perdita è molto inferiore rispetto a un portafoglio piccolo.
- Conoscenza ed esperienza dei mercati finanziari e dei principi di investimento vanno lontano nel comprendere il comfort di un investitore con il rischio. Qualcuno più esperto e informato affronterà i rischi molto meglio di un principiante.
Tipi di tolleranza al rischio
Conoscere il tuo tipo di tolleranza al rischio assicura che le tue decisioni di investimento siano allineate con la tua pianificazione finanziaria a lungo termine.
Diverse combinazioni dei fattori sopra condivisi determinano diversi tipi di tolleranza al rischio. I tre tipi principali sono:
1. Tolleranza al rischio aggressiva
Un investitore aggressivo è a suo agio con alti livelli di rischio e volatilità del mercato azionario in cambio del potenziale di alti rendimenti. Si concentrano sulla crescita a lungo termine e sono pronti ad accettare le significative fluttuazioni che potrebbero verificarsi nel breve termine. Gli investitori aggressivi hanno un ampio portafoglio principalmente allocato in azioni e altri asset ad alto rischio e alto rendimento.
2. Tolleranza al rischio moderata
Gli investitori moderati sono relativamente meno tolleranti al rischio rispetto agli investitori aggressivi. Tollerano livelli ragionevoli di fluttuazioni del mercato e trovano un equilibrio tra rendimenti più elevati e gestione dei rischi. Di solito investono in un mix di asset come azioni e obbligazioni che offrono potenziale di crescita con una certa stabilità.
3. Tolleranza al rischio conservativa
Gli investitori conservatori prendono il minor rischio e preferiscono investimenti che privilegiano la conservazione del capitale e la stabilità. Non sono disposti a sopportare la volatilità e daranno priorità alla conservazione del loro importo di investimento principale rispetto a non ottenere guadagni. Questi investitori di solito optano per asset a bassa volatilità come certificati di deposito (CD), obbligazioni governative e azioni stabili che pagano dividendi.
Nota: I livelli di tolleranza al rischio non sono rigidi, ed è possibile trovarsi su uno spettro tra di essi. Potresti avere un livello di tolleranza al rischio moderatamente aggressivo o moderatamente conservativo.
Appetito al rischio vs. tolleranza al rischio
L'appetito al rischio e la tolleranza al rischio sono concetti correlati. Entrambi si riferiscono al livello di rischio che un investitore è disposto o in grado di assumere. Tuttavia, sono distinti nel loro focus e nelle loro implicazioni.
L'appetito al rischio è la prima cosa che un investitore dovrebbe determinare. È il grado generale di rischio con cui un investitore è a suo agio nel percorso per raggiungere i propri obiettivi finanziari. Questo livello di rischio è definito "confortevole" poiché non è necessaria alcuna azione per mitigarla.
La tolleranza al rischio è più granulare rispetto all'appetito al rischio. Si riferisce ai limiti specifici di rischio accettabile che un'azienda può assumere senza lasciare che influisca sui suoi obiettivi. L'appetito al rischio si concentra sull'assunzione di rischi, ma la tolleranza al rischio riguarda il controllo dei rischi che si assumono.
Come determinare la tolleranza al rischio
La tolleranza al rischio non è scolpita nella pietra, e proprio come gli alti e bassi di un mercato volatile, è destinata a cambiare nel tempo in base a diverse situazioni finanziarie.
Tuttavia, quando determini la tua tolleranza al rischio, devi controllare i tuoi obiettivi finanziari, comprendere i livelli di tolleranza al rischio e cercare una guida professionale.
Chiediti:
- Quali sono i miei obiettivi e obiettivi di investimento? Investirò regolarmente per far crescere il mio denaro? O voglio preservare il denaro che ho e raccogliere il reddito che genera? Entrambi questi casi avranno diversi livelli di tolleranza al rischio.
- Quando ho bisogno di questo denaro? Lo risparmio per la mia pensione? O lo uso per ristrutturare la mia casa l'anno prossimo? L'elemento dell'orizzonte temporale è fondamentale per determinare la tua tolleranza al rischio. Più breve è l'orizzonte temporale, minore dovrebbe essere la tolleranza al rischio.
- Cosa succederebbe se perdessi una buona percentuale del mio portafoglio? Se il mercato azionario scende e perdo il 20% dei miei investimenti, andrei nel panico e tirerei il freno, o investirei più denaro e aspetterei che rimbalzi per portarmi guadagni più elevati?
Molte istituzioni finanziarie aiutano gli investitori a costruire un portafoglio diversificato utilizzando robo advisor. Ti fanno rispondere a un questionario sulla tolleranza al rischio che valuta le tue esigenze di investimento e la tolleranza al rischio. In base alle risposte, ottieni un portafoglio automatizzato che puoi monitorare e regolare mentre lavori verso i tuoi obiettivi finanziari.
FAQ: Tolleranza al rischio
Hai altre domande sulla tolleranza al rischio? Trova le tue risposte qui sotto!
Quali sono i 3 fattori della tolleranza al rischio?
I tre fattori che guidano la tolleranza al rischio per gli investitori sono gli obiettivi finanziari, l'orizzonte temporale e l'approccio alla gestione delle fluttuazioni del mercato. Fattori come l'esperienza personale, la conoscenza degli investimenti e le circostanze finanziarie giocano anche un ruolo nel determinare la tolleranza al rischio.
Esistono diversi livelli di tolleranza al rischio?
La tolleranza al rischio ha tre livelli: aggressivo, moderato e conservativo. Un investitore aggressivo assume il livello di rischio più alto, mentre un investitore conservativo assume il minimo. Il moderato si colloca tra i due stadi e lavora per ottenere ricompense ragionevoli senza aumentare il rischio. In base al tuo piano finanziario e alle tue esigenze di investimento, puoi rientrare in una di queste categorie o in una loro combinazione.
Come si misura la tolleranza al rischio?
Uno dei modi più comuni per valutare la gestione del rischio è attraverso strumenti di valutazione della tolleranza al rischio forniti da istituzioni finanziarie o consulenti. Includono questionari che coprono diversi scenari di investimento ipotetici e valutano le tue esigenze di investimento e la tolleranza al rischio in base alle tue risposte.
Perché è importante comprendere la tolleranza al rischio?
Comprendere la tolleranza al rischio aiuta a mantenere le tue scelte di investimento in linea con il tuo livello di comfort, i tuoi obiettivi finanziari e l'orizzonte temporale, portando infine a una strategia di investimento più equilibrata e adatta.
La tolleranza al rischio può cambiare nel tempo?
La tolleranza al rischio può cambiare a causa di molte cose, comprese le circostanze finanziarie, gli obiettivi personali e le esperienze di mercato. Pertanto, è essenziale rivalutare regolarmente la tua tolleranza al rischio per confermare che la tua strategia di investimento rimanga allineata con i tuoi obiettivi attuali.
Rischia come se fosse caldo
Quando si affrontano le incertezze del mercato azionario, la tolleranza al rischio può essere la bussola che ti guida verso la tua destinazione. La tolleranza al rischio non riguarda l'avversione al rischio, ma l'apprendimento e il riconoscimento dei propri limiti. Ti incoraggia a prendere decisioni informate che favoriscono un approccio equilibrato tra cogliere opportunità e affrontare tempeste.
Scopri di più sulla gestione del rischio e sulla creazione di un piano per mitigare i rischi aziendali.
Washija Kazim
Washija Kazim is a Sr. Content Marketing Specialist at G2 focused on creating actionable SaaS content for IT management and infrastructure needs. With a professional degree in business administration, she specializes in subjects like business logic, impact analysis, data lifecycle management, and cryptocurrency. In her spare time, she can be found buried nose-deep in a book, lost in her favorite cinematic world, or planning her next trip to the mountains.
