Éviter le risque pourrait être votre plus grand risque à ce jour.
Dans le monde de la finance, la fine ligne entre les risques et les récompenses est déterminée par combien vous êtes prêt à mettre en jeu.
Que vous soyez novice en matière d'investissement ou que vous ayez de l'expérience, la base d'un portefeuille sain dépend de la compréhension de votre niveau de tolérance au risque. Cela ajuste votre répartition d'actifs et ouvre la voie à la diversification de vos investissements.
Qu'est-ce que la tolérance au risque ?
La tolérance au risque est le degré de risque de marché qu'un investisseur est prêt à affronter, compte tenu de l'incertitude de la valeur des investissements financiers. Que vous soyez une entité ou un investisseur individuel, il est crucial de revoir et de réévaluer périodiquement la tolérance au risque, car elle est vouée à changer au fil du temps.
Des outils comme les logiciels de gestion de portefeuille d'investissement sont parfaits pour analyser, suivre et gérer votre portefeuille tout en maintenant une vue d'ensemble de toutes les activités financières. Ils optimisent votre portefeuille en fonction de votre tolérance au risque d'investissement en offrant des fonctionnalités de suivi de performance, d'analyse de répartition d'actifs et d'évaluation des risques.
La tolérance au risque dépend de plusieurs facteurs à la fois personnels et financiers. Un biais cognitif comme l'aversion à la perte montre que la douleur de perdre est deux fois plus puissante que le plaisir de gagner. En termes simples, si vous ne pouvez pas supporter le risque de perdre, vous devrez vous contenter d'investissements à faible risque qui rapportent moins.
Importance de la tolérance au risque
Investir avec succès ne consiste pas seulement à courir après les profits. Vous devez également apprendre à atténuer efficacement le risque pour être préparé à la volatilité du marché, comme faire face à une baisse de la valeur de vos investissements.
Malheureusement, de nombreux investisseurs paniquent et vendent leurs investissements lorsque le marché boursier chute, ce qui entraîne une vente à perte. Cependant, vous pouvez tirer parti de situations comme celle-ci si vous reconnaissez que les baisses de marché offrent d'excellentes opportunités d'achat.
En évaluant soigneusement votre tolérance au risque, vous évitez les décisions impulsives et mal informées. La tolérance au risque englobe votre volonté et votre capacité à gérer l'incertitude et les pertes potentielles. Cette double perspective est essentielle pour guider les décisions d'investissement et aligner vos objectifs financiers.
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Comment fonctionne la tolérance au risque
Le meilleur moment pour évaluer votre tolérance au risque d'investissement est lorsque le marché baisse. Lorsque les actions montent, il est beaucoup plus facile d'avoir une tolérance élevée. Mais la clé est de rester calme lorsque la valeur de votre investissement subit un coup.
Les outils de gestion des risques financiers sont utiles pour effectuer une analyse détaillée des risques des transactions et investissements potentiels. Les calculateurs en ligne qui peuvent évaluer votre niveau de risque sont également faciles à trouver et à utiliser.
Parler à un conseiller financier qui identifiera également votre style d'investissement est une autre solution. Les conseillers financiers utilisent des outils comme les logiciels de gestion de portefeuille d'investissement pour soutenir votre analyse et votre prise de décision en matière d'investissement.
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La tolérance au risque examine également la capacité de risque d'un investisseur, qui représente la quantité de risque que vous pouvez vous permettre de prendre et qui diffère du risque que vous êtes prêt à prendre.
Une étude de F&G Annuities & Life, Inc. a révélé que 78 % des investisseurs américains sont devenus plus averses au risque financier en raison de problèmes tels que l'inflation et l'augmentation de la volatilité.
Source : F&G Annuities & Life
Prenons l'exemple de deux personnes, Harry et Styles. Harry a 29 ans, une situation financière stable et un horizon temporel long. Il a une tolérance au risque élevée car il est à l'aise avec les fluctuations potentielles du marché. En tant que jeune professionnel avec un revenu stable, il choisit de supporter ce risque pour obtenir des rendements plus élevés.
En revanche, Styles a 50 ans, est plus proche de la retraite et a un horizon d'investissement limité. Sa tolérance au risque est plus faible et il se concentre sur la préservation. Il ne prendra pas de risque pour des rendements plus élevés et s'en tient à des options d'investissement sûres et à faible risque.
Comprendre la tolérance au risque aide les deux à faire des choix éclairés et à aligner leurs stratégies d'investissement avec leurs niveaux de confort et leurs objectifs.
Facteurs affectant la tolérance au risque
De nombreux éléments doivent être pris en compte lorsqu'il s'agit de mesurer la tolérance au risque.
- Les objectifs financiers jouent un rôle important dans la détermination de vos priorités. Quelqu'un qui épargne dans le cadre de sa planification de retraite aura une tolérance au risque plus élevée pour des gains potentiellement plus élevés.
- L'âge des investisseurs affecte énormément la tolérance au risque. Un investisseur plus jeune avec un revenu mensuel stable a plus de temps pour gagner de l'argent et se remettre des pertes, tandis que quelqu'un proche de l'âge de la retraite ne peut pas supporter les mêmes risques.
- L'horizon temporel d'investissement fait référence au temps pendant lequel vous prévoyez de conserver un investissement. Plus l'horizon temporel est long, plus vous avez de flexibilité pour vous remettre des baisses de marché.
- Les conditions du marché comme les récessions économiques et la volatilité affectent la tolérance au risque des investisseurs. Pendant les périodes difficiles, les risques du marché seront à leur maximum, tandis que lorsque les actions sont en hausse, le risque est également plus faible.
- La taille du portefeuille de l'investisseur contribue également à la tolérance au risque. Un portefeuille plus grand est plus tolérant aux risques car le pourcentage de perte est beaucoup moins important qu'un petit portefeuille.
- La connaissance et l'expérience des marchés financiers et des principes d'investissement vont loin dans la compréhension du confort d'un investisseur avec le risque. Quelqu'un de plus expérimenté et informé subira les risques beaucoup mieux qu'un novice.
Types de tolérance au risque
Connaître votre type de tolérance au risque garantit que vos décisions d'investissement sont alignées avec votre planification financière à long terme.
Différentes combinaisons des facteurs partagés ci-dessus déterminent différents types de tolérance au risque. Les trois principaux types sont :
1. Tolérance au risque agressive
Un investisseur agressif est à l'aise avec des niveaux élevés de risque et de volatilité du marché boursier en échange du potentiel de rendements élevés. Ils se concentrent sur la croissance à long terme et sont prêts à accepter les fluctuations importantes qui pourraient se produire à court terme. Les investisseurs agressifs ont un grand portefeuille principalement alloué à des actions et autres actifs à haut risque et à haute récompense.
2. Tolérance au risque modérée
Les investisseurs modérés sont relativement moins tolérants au risque que les investisseurs agressifs. Ils tolèrent des niveaux raisonnables de fluctuations du marché et trouvent un équilibre entre des rendements plus élevés et la gestion des risques. Ils investissent généralement dans un mélange d'actifs comme des actions et des obligations qui offrent un potentiel de croissance avec une certaine stabilité.
3. Tolérance au risque conservatrice
Les investisseurs conservateurs prennent le moins de risques et préfèrent les investissements qui privilégient la préservation du capital et la stabilité. Ils ne sont pas disposés à supporter la volatilité et privilégieront la préservation de leur montant d'investissement principal plutôt que de ne pas réaliser de gains. Ces investisseurs optent généralement pour des actifs à faible volatilité comme les certificats de dépôt (CD), les obligations d'État et les actions stables versant des dividendes.
Remarque : Les niveaux de tolérance au risque ne sont pas rigides, et il est possible de se situer sur un spectre entre eux. Vous pourriez avoir un niveau de tolérance au risque d'investissement modérément agressif ou modérément conservateur.
Appétit pour le risque vs tolérance au risque
L'appétit pour le risque et la tolérance au risque sont des concepts liés. Ils se réfèrent tous deux au niveau de risque qu'un investisseur est prêt ou capable de prendre. Cependant, ils sont distincts dans leur focus et leurs implications.
L'appétit pour le risque est la première chose qu'un investisseur doit déterminer. C'est le degré général de risque qu'un investisseur est à l'aise de prendre sur le chemin pour atteindre ses objectifs financiers. Ce niveau de risque est qualifié de "confortable" car aucune action n'est nécessaire pour l'atténuer.
La tolérance au risque est plus granulaire que l'appétit pour le risque. Elle se réfère aux limites spécifiques de risque acceptable qu'une entreprise peut prendre sans que cela n'affecte ses objectifs. L'appétit pour le risque se concentre sur la prise de risques, mais la tolérance au risque concerne le contrôle des risques que vous prenez.
Comment déterminer la tolérance au risque
La tolérance au risque n'est pas figée, et tout comme les hauts et les bas d'un marché volatile, elle est vouée à changer au fil du temps en fonction de différentes situations financières.
Néanmoins, pour déterminer votre tolérance au risque, vous devez vérifier vos objectifs financiers, comprendre les niveaux de tolérance au risque et demander des conseils professionnels.
Demandez-vous :
- Quels sont mes objectifs et mes objectifs d'investissement ? Vais-je investir régulièrement pour faire croître mon argent ? Ou est-ce que je veux préserver l'argent que j'ai et collecter le revenu qu'il génère ? Ces deux cas auront des niveaux de tolérance au risque différents.
- Quand ai-je besoin de cet argent ? Est-ce que je l'épargne pour ma retraite ? Ou est-ce que je l'utilise pour rénover ma maison l'année prochaine ? L'élément de l'horizon temporel est vital pour déterminer votre tolérance au risque. Plus l'horizon temporel est court, plus la tolérance au risque doit être faible.
- Que se passerait-il si je perdais un bon pourcentage de mon portefeuille ? Si le marché boursier baisse et que je perds 20 % de mes investissements, est-ce que je paniquerais et tirerais la prise, ou investirais-je plus d'argent et attendrais-je qu'il rebondisse pour m'apporter des gains plus élevés ?
De nombreuses institutions financières aident les investisseurs à construire un portefeuille diversifié en utilisant des robo-conseillers. Ils vous font répondre à un questionnaire de tolérance au risque qui évalue vos besoins d'investissement et votre tolérance au risque. En fonction des réponses, vous obtenez un portefeuille automatisé que vous pouvez suivre et ajuster au fur et à mesure que vous travaillez vers vos objectifs financiers.
FAQ : Tolérance au risque
Avez-vous d'autres questions sur la tolérance au risque ? Trouvez vos réponses ci-dessous !
Quels sont les 3 facteurs de la tolérance au risque ?
Les trois facteurs qui déterminent la tolérance au risque des investisseurs sont les objectifs financiers, l'horizon temporel et l'approche de la gestion des fluctuations du marché. Des facteurs tels que l'expérience personnelle, les connaissances en investissement et les circonstances financières jouent également un rôle dans la détermination de la tolérance au risque.
Existe-t-il différents niveaux de tolérance au risque ?
La tolérance au risque a trois niveaux : agressif, modéré et conservateur. Un investisseur agressif prend le niveau de risque le plus élevé, tandis qu'un investisseur conservateur prend le moins. Le modéré se situe entre les deux étapes et travaille à obtenir des récompenses raisonnables sans risque accru. En fonction de votre plan financier et de vos besoins d'investissement, vous pouvez appartenir à l'une de ces catégories ou à un mélange d'entre elles.
Comment mesure-t-on la tolérance au risque ?
Une des méthodes les plus courantes pour évaluer la gestion des risques est l'utilisation d'outils d'évaluation de la tolérance au risque fournis par les institutions financières ou les conseillers. Ils incluent des questionnaires qui couvrent différents scénarios d'investissement hypothétiques et évaluent vos besoins d'investissement et votre tolérance au risque en fonction de vos réponses.
Pourquoi est-il important de comprendre la tolérance au risque ?
Comprendre la tolérance au risque aide à garder vos choix d'investissement en phase avec votre niveau de confort, vos objectifs financiers et votre horizon temporel, menant finalement à une stratégie d'investissement plus équilibrée et adaptée.
La tolérance au risque peut-elle changer au fil du temps ?
La tolérance au risque peut changer en raison de nombreux facteurs, y compris les circonstances financières, les objectifs personnels et les expériences de marché. Par conséquent, il est essentiel de réévaluer régulièrement votre tolérance au risque pour confirmer que votre stratégie d'investissement reste alignée avec vos objectifs actuels.
Risquez-le comme si c'était chaud
Lorsqu'il s'agit des incertitudes du marché boursier, la tolérance au risque peut être la boussole qui vous guide vers votre destination. La tolérance au risque ne concerne pas l'aversion au risque, mais l'apprentissage et la reconnaissance de vos limites. Elle vous encourage à prendre des risques éclairés qui favorisent une approche équilibrée entre saisir les opportunités et affronter les tempêtes.
En savoir plus sur la gestion des risques et la création d'un plan pour atténuer les risques commerciaux.
Washija Kazim
Washija Kazim is a Sr. Content Marketing Specialist at G2 focused on creating actionable SaaS content for IT management and infrastructure needs. With a professional degree in business administration, she specializes in subjects like business logic, impact analysis, data lifecycle management, and cryptocurrency. In her spare time, she can be found buried nose-deep in a book, lost in her favorite cinematic world, or planning her next trip to the mountains.
