¿Qué es la gestión de carteras?
La gestión de carteras supervisa las inversiones dentro de una cartera que cumplen con los objetivos financieros a largo plazo. Implica construir una imagen completa de inversiones en bonos, acciones y efectivo. La gestión de carteras se ocupa de entender cómo combinar las inversiones adecuadas para un cliente para alcanzar objetivos financieros mientras se equilibra el nivel de riesgo.
Los profesionales de la inversión utilizan software de gestión de carteras de inversión para rastrear las inversiones de los clientes. Estas herramientas permiten a los asesores y gestores de carteras ver una visión holística de las actividades de inversión en nombre de sus clientes para que puedan seguir fácilmente todos los datos relevantes.
Tipos de gestión de carteras
Los inversores confían en cuatro tipos de gestión de carteras, generalmente diferenciados por el nivel de participación.
- Gestión activa de carteras: las estrategias requieren una evaluación constante de las tendencias del mercado, cambios económicos y políticos que puedan afectar los activos. El objetivo es superar al mercado para lograr rendimientos superiores. Generalmente, esta estrategia requiere un mayor riesgo de mercado y es más adecuada para inversores experimentados.
- Gestión pasiva de carteras: también conocida como gestión de fondos indexados, imita un índice de referencia para igualar su rendimiento lo más cerca posible. Una estrategia de gestión pasiva de carteras busca generar un rendimiento similar al índice elegido mientras es más pasiva que una estrategia activa. Los inversores que desean minimizar el riesgo tienden a inclinarse hacia un enfoque pasivo sobre uno activo.
- Gestión discrecional de carteras: otorga a los gestores de carteras o gestores de fondos control total sobre las inversiones de sus clientes. El gestor de la cartera puede comprar y vender activos en nombre de sus clientes sin consentimiento para cada operación y requiere un conocimiento extenso y experiencia en inversiones.
- Gestión no discrecional de carteras: opera de manera similar al asesoramiento financiero al exponer los pros y los contras de una inversión. Sin embargo, el gestor de la cartera no puede ejecutar ninguna inversión sin el consentimiento del inversor.
Tipos de activos en la gestión de carteras
Un inversor podría querer confiar en activos patrocinados por el empleador. Otro puede centrarse en criptomonedas. Alguien más podría dedicarse al efectivo. Los tipos de activos en una cartera están dictados por la estrategia y los objetivos del inversor. Diferentes tipos de activos pueden formar parte de la cartera. Algunos de los tipos comunes de activos incluyen:
- Acciones. Los inversores reciben acciones en una empresa pública cuando compran acciones. A medida que la empresa crece, el valor de las acciones compradas se aprecia. Ejemplos incluyen crecimiento, valor, dividendos y blue-chip.
- Bonos. Cuando los inversores compran un bono, prestan dinero al emisor; a cambio, el emisor paga intereses. Además, el emisor devuelve la inversión original una vez que el bono alcanza su fecha de vencimiento. Los bonos se consideran menos riesgosos que las acciones.
- Efectivo. Una inversión en efectivo o equivalente de efectivo es una inversión a corto plazo conocida por estabilizar carteras de inversión. Un bono del tesoro, o T-bill, es un ejemplo de inversión en efectivo.
- Fondos mutuos. Estos tipos de inversiones agrupan dinero de inversores para invertir en grupos de acciones y bonos. Los profesionales financieros suelen gestionar fondos mutuos, incluidos fondos mutuos de acciones, fondos mutuos de bonos y fondos equilibrados.
- Fondos indexados. Esta es una forma de fondo mutuo, pero los fondos indexados se gestionan de manera pasiva. Generalmente, están disponibles a través de planes de jubilación patrocinados por el empleador y cuentas de corretaje.
- Fondos cotizados en bolsa (ETFs). Al igual que los fondos mutuos, los ETFs agrupan dinero de inversores para comprar acciones y bonos. Se compran y venden en intercambios de mercado.
- Anualidades. Una anualidad es un acuerdo contractual entre individuos y compañías de seguros en el que el individuo paga a la compañía de seguros en cuotas o una suma global. A cambio, la compañía de seguros realiza pagos periódicos al individuo durante un período establecido. Los tres tipos principales de anualidades son fija, variable e indexada.
- Criptomonedas: Populares en los últimos años, las criptomonedas a veces se consideran un activo de inversión. Es importante tener en cuenta que las criptomonedas son riesgosas y no están reguladas como otros activos de inversión.
Beneficios de la gestión de carteras
Encontrar al gestor de carteras correcto es crucial para cumplir con los objetivos financieros dentro de una cartera. Algunos de los beneficios de la gestión de carteras con el gestor de carteras adecuado incluyen:
- Mejores decisiones de inversión. Los gestores de carteras guían a los inversores hacia los activos correctos. Con su conocimiento y experiencia, ofrecen asesoramiento de inversión informado para que los clientes cumplan con sus metas y objetivos.
- Gestión y supervisión de la liquidez. Una estrategia de gestión de carteras estructura las inversiones de manera lógica. Los gestores de carteras asesoran a sus clientes sobre la diversificación de activos para prepararlos para emergencias en las que necesiten vender inversiones rápidamente.
- Mayores rendimientos. La gestión de carteras está diseñada para hacer crecer el capital de un inversor. Un gestor de carteras proporciona un marco estructurado para cada inversor y les ayuda a seleccionar los mejores activos para obtener mayores rendimientos.
Mejores prácticas de gestión de carteras
Gestionar una cartera de inversiones requiere compromiso y dedicación al proceso. Las personas deben considerar las siguientes mejores prácticas para hacerse cargo de sus finanzas.
- Definir objetivos financieros. Una buena gestión de carteras significa establecer metas y ceñirse a ellas.
- Considerar el riesgo involucrado. Los inversores tienen diferentes niveles de tolerancia al riesgo según sus finanzas, compromisos y seguridad. Las personas deben ser honestas sobre su disposición a sacrificar para asegurar la alineación con socios potenciales.
- Contratar a un gestor de carteras. El gestor de carteras adecuado ayuda a los inversores a diversificar sus carteras y tomar decisiones informadas para obtener mayores rendimientos. Los inversores deben buscar asesoramiento cuando sea necesario y determinar cuán involucrados pueden estar con sus inversiones.
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Alyssa Towns
Alyssa Towns works in communications and change management and is a freelance writer for G2. She mainly writes SaaS, productivity, and career-adjacent content. In her spare time, Alyssa is either enjoying a new restaurant with her husband, playing with her Bengal cats Yeti and Yowie, adventuring outdoors, or reading a book from her TBR list.
