Fintech en Europa

La tecnología financiera, también conocida como fintech, recientemente experimentó su primera ola de crecimiento y adopción en los Estados Unidos, donde se está convirtiendo rápidamente en una parte integral de las operaciones de las empresas de servicios financieros. Los bancos están confiando en herramientas de conocimiento del cliente (KYC) y de prevención de lavado de dinero (AML), que caen bajo el paraguas de la regtech, impulsadas por IA para garantizar el cumplimiento de las estrictas regulaciones de servicios financieros. Los fondos de inversión están aprovechando el software de análisis predictivo financiero para impulsar mejores resultados de inversión. La historia al otro lado del charco es un poco diferente; Europa ha estado históricamente rezagada en el desarrollo y adopción de fintech, como lo demuestra el hecho de que las fintechs europeas representan solo el 17% de la valoración acumulada global de fintechs (alrededor de 2.26 billones de dólares). Las fintechs de EE.UU., en contraste, representan el 48%. Pero esto probablemente cambiará en los próximos años, ya que los reguladores europeos han lanzado un esfuerzo concertado para impulsar el desarrollo de fintech. Una confluencia de factores está convergiendo para crear un entorno propicio para una explosión de innovación fintech. La llegada de la Directiva de Servicios de Pago 2.0 (PSD2) y la banca abierta, el Brexit, y la realización por parte de los organismos reguladores de la UE de que los servicios financieros deben ser impulsados por avances tecnológicos están creando la tormenta perfecta para impulsar el desarrollo de fintech en toda la UE. Históricamente, Europa ha sido menos fértil para el crecimiento de una empresa tecnológica que EE.UU. y Asia, como lo evidencia la relativa falta de startups fintech europeas antes de los últimos años. ¿Por qué es probable que eso cambie? PSD2 probablemente será un catalizador importante para la innovación fintech en el continente. PSD2 fue creada con dos objetivos: uno, mejorar la competencia, reduciendo así el costo de los servicios financieros y beneficiando al consumidor; y dos, crear acceso abierto a los datos financieros de los bancos para fomentar la innovación fintech. La implementación de PSD2 y el lento avance hacia un entorno de banca abierta son ejemplos concretos de la UE cortejando el desarrollo fintech. A continuación se muestra una representación visual de la financiación fintech por región año tras año hasta 2018. APAC vio un aumento masivo en 2018, pero Europa ha estado viendo un flujo constante de dinero hacia las empresas fintech. Ya hay ejemplos de éxito fintech europeo. N26, la startup alemana de banca móvil convertida en unicornio, es un ejemplo destacado. En total, hay cinco unicornios fintech en Europa: N26, Klarna, Revolut, TransferWise y Monzo. Estos éxitos probados deberían vigorizar a los posibles fundadores y catalizar otros emprendimientos en el espacio de servicios financieros. El Reino Unido ha hecho un buen trabajo en los últimos años reconociendo el potencial de fintech y desarrollando un entorno para que las fintechs prosperen. Grandes cantidades de dinero están fluyendo a través de la industria de servicios financieros, particularmente en el Reino Unido. Esto lo convierte en un candidato ideal para probar esta tecnología. El impacto del Brexit en fintech en EMEA No hay duda de que el Brexit dañará la industria de servicios financieros del Reino Unido, que se basa en gran medida en Londres y de la cual dependen muchos países europeos. Sin embargo, desde los resultados del desafortunado referéndum, las empresas británicas de software de servicios financieros han estado luchando por establecer subsidiarias capitalizadas en el continente para mitigar el impacto adverso del Brexit. Estos movimientos serán invaluables para asegurar una transición suave a una Unión Europea sin Gran Bretaña para las fintechs y las instituciones de servicios financieros que dependen de su tecnología innovadora. El Brexit, particularmente un Brexit sin acuerdo, que parece más probable cada día, impactará drásticamente la innovación fintech, así como el panorama fintech existente. El Reino Unido ha sido un líder en fintech europea hasta ahora, fomentando la innovación a través de sandboxes y alentando el emprendimiento. El sandbox que crearon permitió a las fintechs probar sus productos en un entorno en vivo sin adherirse a las estrictas regulaciones requeridas fuera del sandbox. Tiene sentido, ya que Londres es el centro de la industria de servicios financieros europea. Todo ese dinero moviéndose es tentador para cualquier fintech que busque una participación de mercado significativa y un punto de apoyo en la ciudad europea más importante para las finanzas. Ahora, las empresas con sede en el Reino Unido estarán buscando establecerse en el continente y establecer conexiones con el resto del mercado europeo. El Reino Unido sufrirá, pero es probable que el Brexit sea un impulso para el desarrollo fintech en el resto de Europa. Los reguladores bancarios de la UE ya están estableciendo sandboxes y centros de innovación diseñados para fomentar el desarrollo de fintech centradas en el cruce de fronteras. Este enfoque está modelado según uno tomado en Gran Bretaña en 2016 cuando el gobierno del Reino Unido lanzó un sandbox fintech. Ese movimiento catalizó el desarrollo de tecnología financiera en Londres y ayudó a modernizar la ya formidable industria de servicios financieros existente. De hecho, la nube inminente del Brexit puede aumentar la urgencia para el desarrollo fintech de la UE. Las grandes tecnológicas se han enfrentado a reguladores rígidos en el Reino Unido y han encontrado al país menos amigable que EE.UU. Fintech, sin embargo, es una tecnología disruptiva que busca aumentar la competencia en la industria de servicios financieros y democratizar herramientas financieras que anteriormente solo eran para élites socioeconómicas. Este esfuerzo está mucho más en línea con lo que históricamente ha sido el ethos europeo (movimientos nacionalistas y el reciente auge del populismo aparte) y llevará a que las fintechs encuentren entornos regulatorios más amigables que nunca en la UE. Revolut, un banco digital con sede en el Reino Unido, ha expandido sus operaciones en Lituania. Lituania y otros países de Europa del Este están atrayendo inversión fintech a través de procesos de aplicación simplificados para fintechs y los costos operativos comparativamente bajos en comparación con Europa Occidental. Las empresas tecnológicas que buscan expandirse en líneas de productos de servicios financieros encontrarán más difícil, pero aunque eso pueda ralentizar las tasas de adopción, el panorama de fintech en la UE es prometedor. El futuro para la fintech europea El panorama de fintech en Europa es brillante. El impacto del Brexit, aunque potencialmente dañino para el sector a corto plazo, puede resultar ventajoso para la innovación fintech a largo plazo. Se ha puesto presión sobre los reguladores de la UE para diseñar un entorno amigable para la innovación, y siguiendo los pasos del Reino Unido, han creado un sandbox que permitirá a las fintechs crecer y desarrollarse.