¿Qué es la relación deuda-capital y cómo se calcula?

El objetivo del ratio de deuda a capital es proporcionar a las partes interesadas un número que represente cuán arriesgada es la posición financiera actual de una empresa. ¿Qué es el Ratio de Deuda a Capital? Definición del Ratio de Deuda a Capital El ratio de deuda a capital (D/E) se refiere a cuánto endeudamiento tiene una empresa en relación con el capital de los accionistas. El ratio se utiliza comúnmente para evaluar el apalancamiento financiero de una empresa examinando cuánto endeudamiento está asumiendo para financiar actividades de expansión. El ratio de deuda a capital hace esto midiendo la deuda de una empresa en relación con el valor de sus activos (en forma de capital de los accionistas). Las empresas pueden usar software de contabilidad para calcular su ratio D/E directamente dentro de la aplicación, lo que les proporciona una manera fácil de mantenerse al tanto de cómo los posibles inversores las ven. Cómo se Calcula el Ratio de Deuda a Capital El ratio de deuda a capital se calcula dividiendo el total de pasivos de la empresa por el total del capital de los accionistas. La cantidad de capital de los accionistas se calcula restando los pasivos de los activos totales. Existen diferencias en la forma en que las personas determinan el ratio de deuda a capital, por lo que nunca debe ser el único número por el cual juzgar la posición financiera de una empresa. Las diferencias generalmente provienen de lo que el calculador considera un pasivo. En lugar de ser visto como el único factor determinante en el apalancamiento financiero, debe usarse en conjunto con otros ratios de apalancamiento. La combinación de estos ratios proporcionará a los analistas un análisis de riesgo más completo de la estrategia de crecimiento financiero de una empresa. El ratio de deuda a capital de algunas grandes empresas que cotizan en bolsa puede exceder en gran medida a las de las pequeñas y medianas empresas. Esto se debe a que las grandes empresas que cotizan en bolsa tienen la confianza que acompaña al tamaño masivo de la empresa. El ratio de deuda a capital también se aplica a las empresas privadas, ya que también atraen inversores y financian su crecimiento con deuda y capital. CONSEJO: Para demostrar el valor de invertir en un software de contabilidad, consulta estas más de 30 estadísticas impresionantes de contabilidad en 2019. La Fórmula del Ratio de Deuda a Capital La fórmula del ratio de deuda a capital es simple. Es el total de pasivos dividido por el total del capital de los accionistas. Especificaciones del Ratio de Deuda a Capital Una buena regla general es que cuanto más alto sea el ratio de deuda a capital, más riesgo está asumiendo la empresa. Esto se debe a que un alto ratio de deuda a capital indica que una empresa está financiando su crecimiento con grandes cantidades de deuda. Lo que constituye una gran cantidad de deuda es relativo a la cantidad de activos que una empresa posee actualmente. Sin embargo, hay una advertencia adjunta a la regla del alto ratio: el riesgo es relativo, y debes tener en cuenta la industria de una empresa al evaluar su perfil de riesgo. El ratio de deuda a capital varía mucho entre industrias, con industrias intensivas en capital, como la manufactura, el petróleo y gas, y las telecomunicaciones, por ejemplo, generalmente teniendo ratios superiores a dos. Esto se debe a que las actividades de crecimiento dentro de estas industrias requieren un gran gasto de capital inicial. Por ejemplo, las empresas de telecomunicaciones deben instalar la infraestructura necesaria, lo que incluye tender miles de millas de cables, para expandir sus servicios a un área determinada y comenzar a generar ingresos. Por el contrario, las empresas que operan dentro de la industria de servicios (cualquier empresa que no proporcione a los clientes un bien tangible) generalmente tienen un ratio D/E inferior a 0.5, porque requieren comparativamente poca inversión de capital para generar ingresos. Las empresas en la industria de servicios no necesitan tender cables o hacer inversiones en infraestructura antes de generar ingresos. Típicamente, su gasto inicial es simplemente el espacio de oficina que alquilan y los salarios de sus empleados. La excepción dentro de la industria de servicios es el sector financiero. Las instituciones financieras piden prestadas grandes cantidades de dinero para generar ingresos al luego prestar ese dinero, y generalmente tienen ratios de deuda a capital más altos como resultado. Dado que esto es común en el sector financiero, los ratios de apalancamiento financiero altos no se consideran tan importantes al determinar el riesgo. Si bien el ratio de deuda a capital es una herramienta importante en el análisis de riesgos, existen diferencias en cómo se calcula debido a las diversas formas de definir un activo y un pasivo. Por ejemplo, las acciones preferentes pueden ser listadas como un activo por algunos analistas y como una deuda por otros. Si se lista como una deuda, el ratio D/E de la empresa será más alto y etiquetará a la empresa como financiando su crecimiento con más riesgo. Las diferencias en los métodos de cálculo significan que los inversores deben observar varios ratios para generar una visión general completa del perfil de riesgo de la empresa. El ratio de deuda a capital no es el único número a considerar al pensar en hacer una inversión. El ratio de deuda a capital no solo se aplica a las empresas que cotizan en bolsa. Es una forma importante para que las empresas privadas que utilizan deuda para financiar el crecimiento (a través de préstamos u otros vehículos de crédito) se mantengan al tanto de sus actividades de crecimiento. Armados con el conocimiento, pueden crear estrategias de crecimiento integrales. ¿Debería mi Ratio de Deuda a Capital ser lo más Bajo Posible? En una palabra, no. Tener un ratio de deuda a capital extremadamente bajo puede parecer positivo; después de todo, menos deuda siempre es algo bueno, ¿verdad? Eso no es necesariamente cierto. La deuda de los préstamos a menudo es de bajo interés y deducible de impuestos. El capital es significativamente más caro, donde los inversores esperan retornos de hasta el 10 por ciento. Financiar tu negocio con capital en lugar de deuda puede ser más costoso e ineficiente, posiblemente poniendo a tu negocio en riesgo de una compra apalancada. Incluso si una empresa está financiando el crecimiento con grandes cantidades de deuda, si esto lleva a ganancias mayores que el costo de la deuda (intereses), entonces los accionistas de la empresa se benefician. Si los accionistas se benefician, todos se mantienen felices y la empresa no está en peligro. ¿Por qué es Importante el Ratio de Deuda a Capital? El ratio de deuda a capital es importante porque cuando se calcula con precisión, informa a los mercados, accionistas, analistas y al público en general sobre la situación financiera actual de una empresa. El ratio mide la capacidad de una empresa para pagar sus deudas, lo cual es de particular interés para prestamistas e inversores. El ratio de deuda a capital informa a los posibles inversores sobre los riesgos asociados con invertir en una empresa determinada y mantiene a los inversores actuales al tanto de cualquier cambio en la estrategia de crecimiento de una empresa. Los accionistas pueden observar el ratio D/E para determinar si la empresa está en el camino correcto de crecimiento. El ratio de deuda a capital debe considerarse junto con otros indicadores financieros como la liquidez, solvencia, rentabilidad y eficiencia operativa para generar una visión general completa de la salud financiera de una empresa. ¿Cómo se Relaciona el Ratio de Deuda a Capital con el Software de Contabilidad? El ratio de deuda a capital es un aspecto importante para calcular con precisión cuánto endeudamiento está utilizando una empresa para financiar su crecimiento en relación con sus activos. El software de contabilidad proporciona a los usuarios las herramientas para mantenerse siempre al tanto de los ratios de apalancamiento fácilmente. Las empresas pueden usar soluciones de contabilidad para realizar varios cálculos de su ratio de deuda a capital. Basándose en su ratio actual, pueden evaluar posibles estrategias de crecimiento y cómo quieren proceder. Un ratio de deuda a capital relativamente bajo puede impulsarlos a financiarse con deuda, mientras que un ratio relativamente alto puede empujarlos hacia el financiamiento con capital. El ratio de deuda a capital puede ser una herramienta analítica importante para determinar planes de crecimiento potenciales para las empresas. Si estás buscando aplicaciones de contabilidad, consulta nuestra categoría de software de contabilidad para evaluar posibles soluciones. También puedes dirigirte a nuestra página sobre software de servicios financieros para una gama más amplia de aplicaciones de la industria financiera. ¿Listo para aprender más? Descubre cómo un software de contabilidad gratuito puede ayudar a tu departamento financiero a ser más eficiente en 2019.