È divertente pensare a tutti i termini finanziari sofisticati che esistono e che possono semplicemente significare denaro.

Capitale, ricavi, utile lordo, utile netto, margine netto. Anche se tutti indicano una funzione diversa del denaro, alla fine rientrano tutti in quella categoria: carburante nel serbatoio del business.

Non possiamo fornire ai nostri serbatoi il carburante di cui abbiamo bisogno per intraprendere il viaggio di possedere un'azienda. La buona notizia è che ci sono opzioni di finanziamento aziendale che non solo forniranno alla tua azienda un aiuto finanziario, ma possono anche offrire la conoscenza, l'esperienza e la determinazione extra di cui la tua azienda ha bisogno per crescere.

Una di queste è il private equity.

Nozioni di base sul private equity

Prima di entrare nelle strategie, nei vantaggi e negli svantaggi, esaminiamo le basi del private equity.

Tipicamente, il private equity è distribuito in modo che gli investitori ottengano il controllo di un'azienda privata, la ristrutturino come ritengono opportuno e poi la vendano per un profitto. Questi investimenti provengono da una società di private equity, una società di venture capital o da investitori angelici. Indipendentemente da dove provenga, il capitale è utilizzato per rendere l'azienda più redditizia.

Strategie di private equity

Come molte altre opzioni di finanziamento aziendale, ci sono diversi modi per applicare il private equity. Esaminiamo ciascuno di essi in un po' più di dettaglio.

Acquisizione con leva finanziaria

In un'acquisizione con leva finanziaria, un'azienda viene acquisita dai suoi attuali azionisti con una combinazione di leva finanziaria e il loro capitale. In parole povere, gli azionisti assumono un po' di debito per poter investire di più in una certa azienda, dando loro più controllo e potere per ristrutturarla prima di venderla potenzialmente per un profitto.

Tipicamente, le aziende acquisite in acquisizioni con leva finanziaria sono in attività da un po' di tempo e generano un discreto flusso di cassa operativo.

Lo scopo di un'acquisizione con leva finanziaria è permettere alle aziende di effettuare queste acquisizioni senza impegnare molto del loro capitale attuale. Invece, usano la leva finanziaria.

Capitale di crescita

Il capitale di crescita è un'altra forma di private equity in cui vengono effettuati investimenti in aziende che necessitano di capitale per espandersi, ristrutturarsi, entrare in un mercato diverso o finanziare un'acquisizione. Questo tipo di private equity è solitamente investito in aziende che sono mature e redditizie ma che necessitano di finanziamenti extra per effettuare trasformazioni significative. In altri casi, il capitale di crescita è semplicemente un'altra fonte di capitale proprio per un'azienda.

Capitale mezzanino

Il capitale mezzanino è considerato un ibrido tra finanziamento di debito e capitale proprio. Permette alle piccole aziende di prendere in prestito più di quanto possano fare con un prestito bancario tradizionale, per finanziare completamente qualsiasi impresa per cui necessitano di finanziamenti. Il capitale mezzanino viene spesso rimborsato più tardi rispetto ad altri debiti, quindi il prestatore ha la possibilità di convertire il proprio investimento in capitale proprio, o proprietà.

Se un'azienda è finanziata da capitale mezzanino, è accompagnata da capitale proprio e altri tipi di debito (prestiti bancari) per costituire la struttura del capitale di un'azienda.

Venture capital

Il venture capital è un tipo di finanziamento in cui un prestatore fornisce a un'azienda risorse finanziarie e/o conoscenze in cambio di capitale proprio. I venture capitalist intelligenti finanziano solo aziende emergenti che mostrano potenziale di crescita e redditività a lungo termine.

Alla fine, il venture capitalist che ha investito nell'azienda farà un'uscita. Questo di solito avviene quando l'azienda diventa pubblica, se avviene una fusione o un'acquisizione, o se il venture capitalist vende le proprie azioni a un altro investitore.

Situazioni di difficoltà o speciali

Le situazioni di difficoltà o speciali nel private equity sono quando vengono effettuati investimenti per aiutare aziende in difficoltà finanziarie.

Esiste il private equity "loan-to-own", dove l'investitore entra, ristruttura l'azienda e ne esce con il controllo del capitale proprio dell'azienda. L'altro tipo di situazione di difficoltà o speciale è chiamato "turnaround", dove un investitore fornisce "finanziamenti di salvataggio" a un'azienda che sta attraversando sfide operative o finanziarie.

Secondari

I secondari sono l'acquisto e la vendita di investimenti di private equity esistenti. Il trasferimento di questi interessi può essere un vero problema, considerando che non esiste un mercato di scambio stabilito, come il mercato azionario.

Vantaggi e svantaggi del private equity

Ogni opzione di finanziamento aziendale ha i suoi alti e bassi. Esaminiamo i vantaggi e gli svantaggi del private equity in modo che tu sappia in cosa stai coinvolgendo la tua azienda.

Vantaggi del private equity

Quando finanzi la tua azienda, il private equity si distingue come una buona opzione grazie ai seguenti vantaggi.

Finanziamento concentrato

Quando parliamo di private equity, parliamo di grandi fondi che entrano nella tua azienda. Gli accordi spesso si aggirano intorno ai 100 milioni di dollari. Immagina l'impatto che tale somma di denaro può avere sulla tua azienda.

Investitori coinvolti

Molte forme di private equity coinvolgono un investitore non solo nel finanziare l'azienda ma anche nel rimanere per assicurarsi che il loro denaro venga utilizzato bene. Le società di private equity sono pratiche nell'offrire guida.

La necessità di avere successo

Poiché le società di private equity stanno investendo il loro denaro nella tua azienda, condividono la responsabilità di come viene utilizzato e di quale tipo di ritorno otterranno. Hanno bisogno che la tua azienda abbia successo, quindi puoi contare su di loro per prendersi cura e aiutare in qualsiasi modo possibile.

Svantaggi del private equity

Non può essere tutto rose e fiori. Anche se il private equity come opzione di finanziamento aziendale ha alcuni vantaggi convincenti, dovrai anche considerare questi svantaggi.

Perdita di controllo

Questo capitale non viene gratis. Quando accetti finanziamenti da una società di private equity, stai dando loro una parte della proprietà della tua azienda. Poiché le società di private equity offrono fondi grandi e concentrati, di solito si aspettano una buona fetta di proprietà, se non tutta.

Questo non solo significa che perdi la proprietà ma anche il controllo. Le società di private equity vorranno essere pesantemente coinvolte anche nel lato gestionale, prendendo decisioni e facendo scelte che potresti non condividere.

Definizioni diverse di successo

Gli investitori di private equity versano denaro in un'azienda, la rendono redditizia e poi escono. Tutto ciò che interessa loro è il successo finanziario dell'organizzazione.

Questo non è sempre un male; lo stato monetario di un'azienda è un fattore chiave di successo. Tuttavia, se un imprenditore ha altri obiettivi in termini di creazione di relazioni e fare la differenza nella comunità, possono spesso essere messi da parte per far spazio agli interessi finanziari degli investitori di private equity.

Difficile qualificarsi

Le società di private equity sono esigenti, e ne hanno tutto il diritto considerando che stanno finanziando la tua azienda. Tipicamente, le società di private equity investono in aziende che sono già stabilite o mostrano potenziale di crescita e un grande ritorno in un breve periodo di tempo. La tua azienda potrebbe non essere all'altezza.

Non è un segreto

Il private equity è un'opzione valida per le aziende che necessitano di finanziamenti e sono disposte a cedere una certa quantità di proprietà in cambio. Qualsiasi cosa per alimentare il tuo sogno di possedere un'azienda, giusto?

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