In questa serie, esaminerò come le grandi aziende tecnologiche stiano entrando nel settore dei servizi finanziari. Esploreremo il potenziale futuro di questa espansione e come stia influenzando il mondo fintech. Successivamente, vedremo come questo stabilisca il tono per la consolidazione tra industrie non correlate e come il techfin stia scuotendo i principali attori nel mondo dei servizi finanziari.

Techfin: L'incursione delle grandi aziende tecnologiche nei servizi finanziari

Storicamente, le grandi aziende tecnologiche, un termine usato per riferirsi a colossi come Apple, Google, Amazon, Facebook e Alibaba, sono rimaste nel loro ambito affrontando diversi aspetti della sfera digitale. Google si occupa di ricerca, Amazon e Alibaba di e-commerce, Facebook di connessione sociale e Apple dei dispositivi su cui le persone conducono le loro vite digitali. Recentemente, tuttavia, le grandi aziende tecnologiche si sono lentamente avvicinate al regno delle startup fintech e dei disruptor del settore dei servizi finanziari. Questo fenomeno, chiamato techfin, si verifica quando le grandi aziende tecnologiche lanciano iniziative e progetti di servizi finanziari. Le grandi aziende tecnologiche hanno le risorse, il talento e il pedigree digitale necessari per creare esperienze digitali ben progettate che i consumatori apprezzano e che sfrutteranno per offrire prodotti finanziari di qualità. Spesso hanno anche una base di clienti fedeli a cui commercializzare nuovi prodotti digitali.

Non sono qui per fare dichiarazioni iperboliche e affamate di clic riguardo alla fine dell'era fintech. Il fintech è molto vivo e gli investimenti nel settore continuano a crescere, con Sud America, Africa, Sud-est asiatico e Australia che sperimentano una rapida crescita degli investimenti. In definitiva, il fintech rimane una tecnologia all'avanguardia che forza la rapida trasformazione del settore dei servizi finanziari.

Ma l'ascesa del techfin significa che le istituzioni finanziarie incumbent del fintech dovranno prendere decisioni difficili riguardo alla strategia aziendale. Dovrebbero collaborare? Dovrebbero rifiutare investimenti per mantenere l'indipendenza delle loro iniziative? Il tempo lo dirà, ma ci sono molteplici percorsi da intraprendere.

La strada da seguire per il techfin

Ci sono molteplici modi in cui le grandi aziende tecnologiche possono competere con il mondo del software per servizi finanziari, inclusa la promozione di partnership, la realizzazione di investimenti e la creazione di software pertinenti per prodotti popolari con fintech esistenti.

Partnership

I fintech cercano partnership con le grandi aziende tecnologiche, e le grandi aziende tecnologiche sono felici di collaborare con loro. Il futuro del fintech appare complesso, con i fintech strettamente intrecciati con le partnership che formano con le grandi aziende tecnologiche. Le grandi aziende tecnologiche acquisiscono l'esperienza nei servizi finanziari detenuta dai fintech e le connessioni che spesso portano con sé. I fintech ottengono il pozzo quasi illimitato di risorse a cui le grandi aziende tecnologiche hanno accesso e la capacità di pensare in grande in termini di miglioramenti del prodotto e di scala. Per i fintech, la partnership comporterà tipicamente una significativa riduzione dell'autonomia, ma il potenziale di diffusione della loro tecnologia è notevolmente migliorato. Alcuni fintech, come N26, una banca europea digitale, stanno ancora cercando di sconvolgere il modello di partnership tradizionale andando relativamente da soli. N26, recentemente lanciata negli Stati Uniti, è una banca sfidante legittima, che evita potenziali partnership che difficilmente potrebbero controllare a favore di un approccio studiato per allontanare i clienti dalle grandi banche incumbent.

L'unica alternativa per le grandi aziende tecnologiche è investire risorse nello sviluppo dei propri prodotti finanziari. È un'idea molto migliore collaborare con fintech esistenti che conoscono bene il settore. Formare partnership è una pratica commerciale fondamentale per la maggior parte delle grandi aziende tecnologiche; pensa a come queste aziende hanno iniziato e alla vasta gamma di settori in cui ora operano. Amazon ha iniziato come venditore di libri, e ora è... Amazon, arrivando dove è grazie all'efficienza della sua catena di approvvigionamento e alle esperienze digitali positive. Grandi attori come Amazon hanno il talento, il denaro e la visione per fare una mossa significativa nei servizi finanziari. Vedremo se lo faranno.

Componenti aggiuntivi del prodotto

Il modo meno invasivo in cui le grandi aziende tecnologiche entrano nei servizi finanziari è costruendo un componente finanziario nella loro tecnologia esistente. Questo rende un servizio "appiccicoso", offrendo funzionalità native in una piattaforma con una vasta base di utenti.

Ad esempio, WeChat ha lanciato la sua funzione WeChat Pay rendendola la modalità principale con cui gli utenti cinesi facevano regali durante il Capodanno cinese. L'ha chiamata la funzione "busta rossa", rispecchiando le tradizionali buste rosse che le persone si scambiano per celebrare il Capodanno cinese. Questo lancio è stato significativo perché WeChat vanta oltre un miliardo di utenti mensili, su circa 1,4 miliardi di cinesi. 900 milioni di questi utenti ora si affidano a WeChat Pay per i pagamenti. L'esempio di WeChat è un ottimo modo per evidenziare la facilità con cui un'aggiunta di prodotto sensata per estendere le capacità di una piattaforma altamente utilizzata può proliferare.

Apple Pay è un altro fantastico esempio di come le grandi aziende tecnologiche si espandano nelle offerte di prodotti finanziari. Lanciata nel 2014, la tecnologia di pagamento senza contanti ha reso i pagamenti dei commercianti più facili che mai. Amazon ha lanciato iniziative simili negli Stati Uniti con Amazon Cash. Il distributore ha anche emesso oltre 3 miliardi di dollari in prestiti alle piccole imprese. Amazon non è ancora una banca, ma tutti i segnali indicano che sta diventando un'istituzione finanziaria moderna.

Investimenti fintech

Google, Amazon e Facebook, tra altri giganti tecnologici, stanno facendo scommesse significative sul fintech. Nel 2018, la società madre di Google, Alphabet, ha effettuato 14 investimenti fintech, Salesforce ne ha fatti 10 e Amazon 6. Questi investimenti sono significativi, dimostrando l'attenzione che le grandi aziende tecnologiche hanno iniziato a porre sui servizi finanziari.

Dopotutto, le grandi aziende tecnologiche hanno miliardi da spendere, e i loro investimenti si diffondono ampiamente nello spazio fintech. Amazon, ad esempio, ha iniziato a offrire assicurazioni sui prodotti e ha sostenuto fornitori di insurtech in India e nel Regno Unito. Questo continuerà solo mentre cerca di essere il luogo per, beh, tutto. Anche l'investimento in regtech è probabilmente all'orizzonte, almeno come mezzo per mitigare i rischi internamente durante l'espansione ai servizi finanziari.

L'investimento di Amazon in Whole Foods sembrava un po' insolito fino a quando non si realizza il suo obiettivo: sfruttare il suo potere di distribuzione per diventare un attore importante nei servizi alimentari. L'espansione di Amazon nei servizi finanziari ha ancora più senso. Sta legando i prodotti nell'ecosistema Amazon per rendersi l'unico punto di riferimento per i prodotti.

Lo scorso anno, Google ha investito in Applied Systems, uno dei leader nella tecnologia assicurativa, e prevede di aumentare il suo investimento nel settore insurtech. Gli investimenti sono un modo per sfruttare le relazioni costruite dall'investimento in una partnership fruttuosa, e il potenziale per un'acquisizione in futuro. Aspettati che le grandi aziende tecnologiche aumentino i loro investimenti nei fintech in futuro.

I piani delle grandi aziende tecnologiche per i servizi finanziari

Fino ad ora, l'interesse delle grandi aziende tecnologiche è stato nello spazio dei pagamenti mobili. Lo sviluppo del prodotto si è concentrato su modi per integrare i pagamenti peer-to-peer nelle piattaforme di messaggistica esistenti. Questo è il passo naturale successivo per diversificare le offerte di prodotti con i servizi finanziari, ma mi aspetto che nei prossimi anni si verifichi un'espansione in categorie fintech tangenzialmente correlate. Ci sono state speculazioni sul fatto che le grandi aziende tecnologiche apriranno una banca nel prossimo futuro. Molti nel settore ne parlano come una certezza piuttosto che una possibilità.

Come accennato in precedenza, Amazon ora offre prestiti alle piccole imprese. Questa mossa ha il potenziale di intaccare i centri di profitto delle banche, poiché i prestiti sono stati storicamente forniti solo da istituzioni e servizi finanziari tradizionali. Amazon si appoggerà alla sua competenza nel creare esperienze digitali per distinguersi da queste banche tradizionali.

Le grandi aziende tecnologiche stanno conquistando il mondo. Non proprio, ma la realtà non è lontana. Le grandi aziende tecnologiche hanno le risorse per investire strategicamente in potenziali aree di crescita. I servizi finanziari sono fondamentali per consentirlo, e darebbero alle aziende che si espandono con attenzione un potere senza precedenti. Terremo d'occhio gli sviluppi nello spazio mentre il techfin cresce.