Capitaux Propres

Qu'est-ce que les capitaux propres des actionnaires ?

Les capitaux propres des actionnaires représentent la valeur nette que les propriétaires pourraient se répartir si l'entreprise soustrayait ses passifs de ses actifs. Également connus sous le nom de capitaux propres des actionnaires ou valeur comptable des capitaux propres, une entreprise accumule des capitaux propres grâce à des investissements ou des revenus générés au fil du temps.

Les entreprises enregistrent leurs capitaux propres sur les bilans. En examinant les données historiques, elles peuvent suivre si cette mesure évolue positivement ou négativement. Une tendance positive indique une situation financière saine, tandis qu'une tendance négative montre des difficultés.

Les logiciels de gestion des capitaux propres aident les équipes financières à suivre la capitalisation des capitaux propres et à maintenir la conformité. Ces outils fournissent également aux entreprises les données organisées nécessaires pour prendre des décisions d'investissement et de croissance judicieuses. 

Éléments de base des capitaux propres des actionnaires

Les investisseurs et les propriétaires d'entreprises cherchant à maximiser leurs capitaux propres doivent d'abord comprendre ses composants clés. Ces éléments, trouvés sur le bilan d'une entreprise, peuvent être utilisés pour calculer les capitaux propres des actionnaires.

• Capital social : Souvent appelé capital propre ou capital versé, le capital social est l'argent qu'une entreprise gagne en vendant des actions ordinaires et privilégiées aux investisseurs. 
• Bénéfices non répartis : C'est ce qui reste après qu'une entreprise a payé tous les coûts fixes, les coûts variables, les impôts et les dividendes dus. Les entreprises réinvestissent ensuite cet argent pour continuer à développer leurs opérations. 
• Actions de trésorerie : Également connues sous le nom d'actions rachetées, ce sont des actions que l'entreprise a rachetées aux actionnaires. 

Formules des capitaux propres des actionnaires

Les entreprises peuvent utiliser deux méthodes différentes pour déterminer les capitaux propres des actionnaires. Les deux formules génèrent le même résultat, de sorte que les entreprises peuvent les utiliser de manière interchangeable. 

Dans cette formule, l'entreprise totalise d'abord ses passifs ou obligations financières, telles que les comptes fournisseurs et les baux. Ensuite, l'entreprise soustrait ceux-ci de son total des actifs (c'est-à-dire, toutes ressources générant des liquidités ou pouvant être vendues pour des liquidités). Les actifs incluent des éléments facilement liquidables, comme les stocks, et des éléments qui prennent plus de temps à vendre, comme l'immobilier. 

Également connue sous le nom de formule de l'investisseur, cette formule prend une autre voie. Le capital social est ajouté aux bénéfices non répartis (c'est-à-dire, les bénéfices restants après que l'entreprise a payé les coûts et les dividendes aux actionnaires). Ensuite, les actions de trésorerie sont soustraites, révélant les capitaux propres des actionnaires. 

Importance des capitaux propres des actionnaires

Les capitaux propres des actionnaires sont une ligne sur un bilan qui révèle des informations importantes sur la situation financière d'une entreprise. Les investisseurs et les propriétaires peuvent évaluer la stabilité d'une entreprise en analysant comment les capitaux propres des actionnaires ont augmenté ou diminué au fil du temps. D'autres avantages de la surveillance des capitaux propres des actionnaires incluent :

• Guider les décisions financières. La formule prend en compte l'équilibre entre les actifs et les passifs, ce qui aide les propriétaires à décider s'ils doivent contracter plus de dettes pour développer l'entreprise ou réduire les dépenses. Par exemple, si les capitaux propres des actionnaires sont négatifs, les passifs dépassent les actifs, et les propriétaires peuvent avoir besoin de réduire la dette et de réduire les coûts. 
• Décider de racheter des actions. Surveiller la mesure des capitaux propres des actionnaires aide les propriétaires à choisir s'ils doivent racheter des actions de leur propre stock pour augmenter la valeur de propriété parmi les actionnaires existants. 
• Calculer le retour sur capitaux propres (ROE). Les investisseurs utilisent les capitaux propres des actionnaires pour calculer le pourcentage de ROE. Indicateur de la rentabilité d'une entreprise, le ROE est calculé en divisant le revenu net par le total des capitaux propres des actionnaires. Si une entreprise a un ROE élevé ou qui augmente au fil du temps, elle génère efficacement de la valeur à partir de ses actifs pour ses actionnaires.

Capitaux propres des actionnaires vs capitalisation boursière

Les capitaux propres des actionnaires et la capitalisation boursière sont deux façons de déterminer la valeur d'une organisation. Cependant, le processus de calcul et la valeur résultante diffèrent pour chacun.

Les capitaux propres des actionnaires, également connus sous le nom de valeur comptable des capitaux propres, sont souvent considérés comme l'équivalent de la « valeur nette » d'un individu. C'est la différence entre les actifs et les passifs. Hypothétiquement parlant, si une entreprise réglait toutes ses dettes et liquidait ses actifs, les actionnaires recevraient chacun une part égale de l'argent restant. 

La capitalisation boursière, également connue sous le nom de valeur boursière ou valeur des capitaux propres, est la valeur de toutes les actions ordinaires en circulation d'une entreprise. Les investisseurs utilisent souvent cette mesure pour évaluer la taille d'une entreprise.

Pour calculer la capitalisation boursière, le nombre d'actions est multiplié par le prix actuel de l'action. La capitalisation boursière peut varier en fonction des fluctuations des prix des actions, mais elle aboutit souvent à une valeur plus élevée que les capitaux propres des actionnaires. 

Les capitaux propres des actionnaires et la capitalisation boursière apparaissent tous deux dans le rapport annuel d'une entreprise. Les investisseurs devraient examiner les deux pour évaluer si une entreprise est un investissement valable.