Was ist Tokenomics? Wie es den Kryptomarkt beeinflusst

Tokenomics untersucht, wie digitale Token im Blockchain-Ökosystem erstellt, verwaltet und zirkuliert werden. Es umfasst Aspekte der Kryptowährungsökonomie, die den Wert, das Potenzial und den Nutzen digitaler Vermögenswerte direkt beeinflussen. Die grundlegenden Elemente, die das Wachstum eines digitalen Tokens auf dem Markt bestimmen und wie sie auf Kryptowährungsbörsen gehandelt werden, werden ebenfalls unter Tokenomics untersucht.

Wenn Sie ein digitales Token starten, wird das Studium und das tiefgehende Verständnis der Tokenomics der nativen Kryptowährung Ihnen helfen, Investitionen anzuziehen und das Token erfolgreich einzuführen.

Ein Kofferwort aus „Token“ und „Ökonomie“, beschreibt Tokenomics das wirtschaftliche Modell einer Kryptowährung. Es umfasst, wie eine bestimmte Kryptowährung den Nutzern zugutekommt, wie sie im Laufe der Zeit an Wert gewinnt und sich selbst erhält, ihr Angebot, ihre Nachfrage, Verteilung und ihren Nutzen sowie die Art und Weise, wie Token jetzt und in Zukunft verwaltet werden.

Der langfristige Erfolg und das stabile Wachstum einer Kryptowährung resultieren aus einem guten Tokenomics-Modell. Dies schafft eine interessante Gelegenheit für Investoren, die daran interessiert sind, am Wachstum eines Tokens teilzuhaben. Sie können Tokenomics als einen Plan betrachten, der die Entwicklung eines Tokens zusammen mit anderen Faktoren wie Marktstimmungen, technologischen Fortschritten und regulatorischen Änderungen leitet.

Über monetäre Begriffe hinaus können Token Vermögenswerte wie Fiat-Währungen, Kunst, Immobilien, Anteile an Projekten oder wirklich alles, was der Emittent wählt, darstellen.

Tokenomics im Detail verstehen

Die Tokenomics einer Kryptowährung bestimmt, wie sie im Laufe der Zeit wachsen und ihren Wert erhalten wird, wobei Angebot und Nachfrage die beiden größten Faktoren sind. Ein solides Tokenomics-Modell hilft Ihnen, das Vertrauen der Investoren zu gewinnen. Angenommen, ein Token hat ein begrenztes Angebot, ist aber für bestimmte Dienstleistungen notwendig. Sein Wert wird steigen, wenn Menschen es kaufen und weiterhin verwenden. Wenn die Tokenomics einer Kryptowährung unklar ist, könnte die Münze langfristig an Wert verlieren.

Angebot und Nachfrage werden die einzigen Faktoren sein, die den Erfolg eines Tokens kurzfristig bestimmen.

Es gibt jedoch andere Faktoren, die beeinflussen, wie ein Krypto-Token zirkuliert und wächst.

Komponenten der Tokenomics

Nachfolgend finden Sie eine umfassende Liste von Faktoren, die Token-Trends leiten.

Angebot des Tokens

Um die Wachstumsaussichten eines digitalen Tokens zu bewerten, müssen Sie sein maximales Angebot verstehen. Der Blick auf die Anzahl der im Umlauf befindlichen Token oder die Marktkapitalisierung wird Ihnen keinen vollständigen Einblick geben.

Berücksichtigen Sie verschiedene Arten von Angebot, um besser informierte Investitionsentscheidungen zu treffen.

• Maximales Angebot ist die Gesamtzahl der Token, die jemals existieren werden.
• Umlaufendes Angebot ist die Anzahl der Token, die derzeit liquide sind. Einfach ausgedrückt, sie werden gerade auf dem Markt gehandelt.
• Festes Angebot bezieht sich auf die Gesamtzahl der Token, die vor dem Start vorab gemined wurden. Bei einigen Kryptowährungen werden alle Token, die jemals existieren werden, vorab gemined, bevor sie offiziell unter den Teilnehmern des Ökosystems verteilt werden. Einige dieser Token werden verwendet, um Investitionen zu erhalten oder für Marketingkampagnen.
• Inflationäres Angebot beschreibt, wenn Token an Miner oder Validatoren vergeben werden, die neue Blöcke zur Blockchain hinzufügen oder validieren. Es ist schwierig, das zukünftige Angebot vorherzusehen, da es von der Bedingung und Häufigkeit der Belohnungen abhängt.

Einige Blockchains oder Protokolle entfernen Token vollständig aus dem Umlauf. Dies reduziert das Angebot an Token auf dem Markt, was ihren Preis unterstützt, da die Knappheit zunimmt.

Verteilung

Manchmal helfen Krypto-Token bei der Mittelbeschaffung. Sie werden an Investoren verteilt und dienen als Nutzen, um frühe Liquidität bereitzustellen. Diese gut strukturierten Ausgabeprozesse belohnen frühe Enthusiasten und motivieren neue Teilnehmer im Ökosystem.

Token-Autoren verwenden jedoch spezifische Instrumente, um hohe Marktvolatilität zu vermeiden, um die Tokenomics des Vermögenswerts gesund zu halten.

• Vesting. Selbst wenn Token an frühe Investoren vergeben werden, bleiben sie für einen bestimmten Zeitraum gesperrt, um einen frühen Verkauf zu verhindern. Es hält den Wert des Tokens stabil. Investoren erhalten nach und nach Zugang zu gesperrten Token.

• Staking. Diese Praxis entfernt Token aus dem Umlauf, um die Knappheit zu erhöhen und möglicherweise ihre Preise zu beeinflussen.

• Airdrops und Belohnungen. Einige Token werden per Airdrop verteilt, um mehr Sichtbarkeit für das Token-Ökosystem zu gewinnen. Dies reduziert Konzentrationsrisiken und hilft, regulatorische Probleme zu vermeiden.

Nützlichkeit des Tokens

Nützlichkeit bezieht sich auf den Zweck, den ein Token innerhalb seines Ökosystems erfüllt. Wenn es mit dem Ziel eines Projekts übereinstimmt und echten Wert hinzufügt, zählt es als gutes Utility-Token. Umgekehrt, wenn es unnötig erscheint oder keine klare Funktion hat, fällt das Token unter schlechte Utility-Token.

Gute Utility-Token geben den Teilnehmern im Allgemeinen ein Mitspracherecht in der Governance des Tokens, wie z.B. Stimmrechte im Entscheidungsprozess der Plattform. Einige Token, wie Binance, erlauben es Händlern, Handelsgebühren in Token zu zahlen. Viele erlauben es Benutzern, ihre Token als Sicherheit zu verwenden, um Stablecoins oder andere Vermögenswerte zu leihen.

Andererseits, wenn ein Token eine schlechte Nützlichkeit hat, wird es die Akzeptanz erzwingen. Sie könnten in der Lage sein, eine Stablecoin oder Fiat-Währung für einen bestimmten Zweck auf der Plattform leicht zu verwenden, aber die Plattform besteht darauf, dass Sie das Token ohne expliziten Mehrwert verwenden. In einigen Situationen könnte der Wert des Tokens im Vergleich zu anderen Token im selben Ökosystem redundant sein.

Darüber hinaus, wenn ein Token eine überkomplizierte Nützlichkeit hat, verursacht es Reibung bei seiner Akzeptanz, was die negative Seite der Nützlichkeit verstärkt.

Nachfrage nach dem Token

Die Nachfrage nach einem Token hängt von strategischen, marketingtechnischen und technischen Komponenten ab, einschließlich:

• Klarer Nutzen. Das Token beschreibt klar seinen Zweck im Ökosystem.
• Sicherheit. Token haben eine sichere und skalierbare Technologie, die regelmäßig von renommierten Organisationen geprüft wird.
• Zusammenarbeit. Benutzer sehen bekannte und angesehene Akteure im Kryptobereich als Partner.
• Liquidität. Das Token existiert auf mehreren Börsen und kann leicht gehandelt werden.
• Integrationen. Das Ökosystem erweitert sich durch die Integration verschiedener Plattformen und ermutigt Entwickler, dies ebenfalls zu tun.
• Community-Engagement. Das Token hat eine engagierte Community, die es unterstützt.

Sicherheit des Tokens

Sicherheit ist in der digitalen Token-Industrie von größter Bedeutung. Token erhöhen die Glaubwürdigkeit und das Vertrauen, indem sie regelmäßige Sicherheitsprüfungen durchführen, um Schwachstellen und potenzielle Angriffsvektoren zu identifizieren. Dies verbessert den Markt Ruf und trägt zu nachhaltigem Wachstum bei.

Wie man die Tokenomics einer Kryptowährung bewertet

Sie müssen verschiedene Schritte befolgen, die eine gründliche Due Diligence erfordern. Idealerweise sollten Sie damit beginnen, alle Dokumentationen zu lesen, einschließlich des Whitepapers der Kryptowährung.

Stellen Sie sicher, dass Sie den Zweck des Projekts wirklich verstehen, während Sie Details über seine Vision studieren. Erkunden Sie dann die technologische Infrastruktur und wie die Teilnehmer im Ökosystem das Token verwenden werden. Dies sind die grundlegenden Schritte. Folgen Sie den untenstehenden, um tiefer in den Prozess einzutauchen.

• Überprüfen Sie den Vesting-Zeitplan. Finden Sie heraus, wie Token dem Team und den Beratern zugewiesen werden. Überprüfen Sie die Länge der Vesting-Periode. Wenn sie lang ist, etwa vier Jahre, zeigt das Engagement und Vision. Sehen Sie, ob es Klippen gibt, bei denen ein Teil der Token freigeschaltet wird.

• Suchen Sie nach einem anfänglichen Angebot an die Investoren. Wenn es private oder Seed-Verkäufe gab, sehen Sie, ob besondere Bedingungen beteiligt waren. Finden Sie den Preis heraus, zu dem die anfänglichen Angebote gemacht wurden. Dies wird Ihnen helfen, den Verkaufsdruck in der Zukunft vorherzusagen.

• Bewerten Sie die Nützlichkeit des Tokens. Beurteilen Sie, ob es als Governance-Token funktioniert, Zugang zu Dienstleistungen bietet, als Tauschmittel dient oder Staking-Vorteile bietet. Jede Partnerschaft, reale Anwendungsfälle oder Integrationen helfen Ihnen, den Eigenkapitalteil zu klären.

• Machen Sie sich mit den Finanzen des Projekts vertraut. Überprüfen Sie, ob es Token-Burns oder Rückkäufe erleichtert. Versuchen Sie zu verstehen, wie das Projekt seine Operationen durchführt.

• Bewerten Sie den Entscheidungsprozess. Bewerten Sie, wie dezentralisiert die Entscheidungsfindung ist. Finden Sie heraus, ob das Token Governance-Rechte bietet. Wenn ja, bedeutet das die Glaubwürdigkeit des Projekts.

• Bewerten Sie die Sicherheit. Überprüfen Sie frühere Sicherheitsprüfungen und ob das Projektteam die Ergebnisse transparent teilt.

• Seien Sie sich der Reibung bei der Akzeptanz bewusst. Suchen Sie nach prohibitiv hohen Kosten oder hohen Eintrittsbarrieren im Zusammenhang mit der Nutzung von Token.

• Führen Sie eine Markt- und Wettbewerbsanalyse durch. Überprüfen Sie die Liquidität des Tokens, die Anzahl der Börsen, an denen es gelistet ist, und sein Handelsvolumen. Hohe Zahlen deuten auf mehr Nachfrage hin. Sehen Sie, ob es Konkurrenten im selben Bereich gibt und bestimmen Sie, wie einzigartig das Wertversprechen des Tokens im Vergleich zu seinen Konkurrenten ist.

Nach der Bewertung der Tokenomics, wenn Sie auf rote Flaggen stoßen, treten Sie einen Schritt zurück und überdenken Sie. Wenn Sie übermäßige Reserven für anfängliche Investoren und Gründer sehen, zeigt das, dass es möglicherweise Marktmanipulation gibt. Darüber hinaus bedeutet der Versuch, unrealistisch hohe Mittel zu beschaffen, im Allgemeinen Gier und mangelnde Finanzplanung.

Wenn Sie Projekte sehen, die Gewinne garantieren, betrachten Sie das als Stoppschild, da es sich um ein Ponzi-Schema oder einen anderen Betrug handeln könnte. Am wichtigsten ist, wenn es an Klarheit in der Nützlichkeit oder im Verteilungsmechanismus mangelt, tauchen Sie tiefer ein, um zu verstehen, wie das Token dem Ökosystem Wert hinzufügt und wie es zirkulieren wird.

Investieren Sie durchdacht

Die Tokenomics einer Kryptowährung gibt Ihnen eine gute Vorstellung davon, wie ein Token langfristig auf dem Markt wachsen wird. Die obigen Tipps helfen Ihnen, die Tokenomics zu bewerten, damit Sie die roten Flaggen im Zusammenhang mit digitalen Token erkennen können. Wir hoffen, dass es Ihnen hilft, kluge und informierte Entscheidungen über Investitionen in Token zu treffen.

Erfahren Sie mehr über verschiedene Blockchain-Vermögenswerte und erkunden Sie verschiedene Arten von Projekten, an denen Sie teilnehmen können.