Techfin befindet sich noch in den Anfängen und hat erst kürzlich begonnen, seine Identität zu formen.

Techfins Vorteile, Nachteile und Leistung

Finanzdienstleistungsinstitute und Fintechs betrachten Techfins als potenzielle Bedrohung für ihren Marktanteil aufgrund ihrer Skalierbarkeit und der bereits vorhandenen Infrastruktur und Ressourcen. Diese Sorgen könnten jedoch unbegründet sein. Ähnlich wie das derzeit blühende kollaborative Klima zwischen Finservs und Fintechs könnte die Techfin-Finserv-Fintech-Landschaft die Form eines Triumvirats annehmen, bei dem jeder Zweig den anderen befeuert. Die Zusammenarbeit zwischen diesen drei Akteuren im Finanzdienstleistungsbereich bedeutet mehr Zugang zu besseren Finanzprodukten für Verbraucher, eine Reduzierung der Betriebskosten für Finanzdienstleistungen im Hintergrund und eine Zunahme innovativer Lösungen, die in den Realitäten der Finanzdienstleistungswelt verankert sind. Einfacherer Zugang zu besseren Finanzprodukten kann auch das Wachstum in anderen Sektoren fördern, insbesondere für kleine Unternehmen, indem Barrieren abgebaut werden, die historisch gesehen Schwierigkeiten hatten, Kapital zu beschaffen.

Partnerschaften zwischen Fintech-Unternehmen, Finservs und großen Technologieunternehmen könnten die ultimative Lösung für die Probleme bieten, mit denen Finanzdienstleistungsunternehmen konfrontiert sind. Die Notwendigkeit, riesige Compliance-Teams zu unterhalten, um mit Vorschriften umzugehen, die Vielzahl von Schritten im Devisenhandel, die Schwierigkeiten bei der Abwicklung grenzüberschreitender Zahlungen und die enormen Betriebskosten, die mit dem Betrieb eines Finanzdienstleistungsinstituts verbunden sind, sind alles Probleme, die diese Partnerschaften lösen können. Partnerschaften statten Techfins mit Branchenzugängen aus, Fintechs mit Zugang zu Kapital und einer Kundenbasis und Finanzdienstleistungen mit dem technischen und entwicklungsbezogenen Know-how, um qualitativ hochwertige Produkte zu produzieren, die tatsächliche Probleme lösen. Diese Allianzen können sicherstellen, dass Backend-Probleme von Personen angegangen werden, die mit dem richtigen Insiderwissen ausgestattet sind, und dass verbraucherorientierte Produkte unter Verwendung der riesigen Mengen an Kundendaten erstellt werden, die Finanzdienstleistungsunternehmen haben. Die großen Hürden, denen Techfins gegenüberstehen, behindern jedoch den Fortschritt so sehr, dass nur Finservs und Fintechs als bedeutende Branchenakteure verbleiben werden.

Techfin-Vorteile: Geschwindigkeit und Skalierung

Warum stellt Techfin eine solche Bedrohung für Finservs und Fintechs dar? Zum einen haben sie die notwendige Infrastruktur, um Produkte in großem Maßstab auf den Markt zu bringen. Techfins verfügen auch über enorme Ressourcen und Talente, um schnell qualitativ hochwertige Produkte zu produzieren. Ihr Netzwerk von Verbindungen in der Technologiewelt – kombiniert mit dem Zugang zu den Ressourcen, die notwendig sind, um überlegene Erfahrungen zu schaffen, die Probleme lösen – macht große Technologieunternehmen zu gefährlichen Neueinsteigern im Rennen um die Bereitstellung von Finanzprodukten für die Massen.

Mehrere große Technologieunternehmen haben erfolgreiche Produkte auf den Markt gebracht, die ein hohes Maß an Akzeptanz erreicht haben, weil sie stark genutzte Produkte besaßen und dann in Verbindung mit neuen Produkteinführungen nutzten. Nicht alle dieser Einführungen waren jedoch erfolgreich. Google Wallet durchlief eine bedeutende Neuausrichtung, nachdem es nicht gelungen war, Marktanteile zu gewinnen, weil die Einführung schlecht gehandhabt wurde und das Unternehmen es versäumte, große Finserv-Akteure zu gewinnen. Die Tatsache bleibt jedoch, dass die Mehrheit der Techfin-Einführungen, die wir gesehen haben (ApplePay, WeChat Pay, Amazon Cash), äußerst erfolgreich war.

VERWANDTE FORSCHUNG:

Die wichtigsten Chancen für Techfins liegen in den Bereichen Zahlungen und Kreditvergabe. In beiden Bereichen können sie riesige Datenmengen in Verbindung mit KI nutzen, um Produkte zu schaffen und auf den Markt zu bringen, die Verbraucher wollen und brauchen. Techfins können in ihre Schatzkammern von Kundendaten eintauchen, um zu sehen, wie Menschen kaufen, was sie kaufen, wann sie es kaufen, und eine KI einsetzen, um Trends in diesem Verhalten zu extrahieren. Produktteams können diese Trends und das gezeigte Verhalten nutzen, um festzulegen, wann und wo Menschen Zugang zu Kapital benötigen und wie sie Geld bewegen, um Produkte zu schaffen, die diese Bedürfnisse adressieren. Ein Beispiel könnte der Zugang zu persönlichen Krediten in der App oder auf der Website sein, um den Kauf eines Produkts zu erleichtern. Oder die Einführung eines Echtzeit-Kreditausgabesystems basierend auf der Kaufhistorie. Die Möglichkeiten sind endlos, vorausgesetzt, es gibt Zugang zu Verbraucherdaten und die Mittel, um daraus relevante, umsetzbare Produktentwicklungshinweise zu gewinnen.

Potenzielle Herausforderungen für Techfins

Regulatorische Gegenreaktionen sind ein großes Hindernis, das Techfins überwinden müssen, um in der Welt der Finanzdienstleistungen erfolgreich zu sein. Da bereits kartellrechtliche Maßnahmen gegen große Technologieunternehmen eingeleitet werden, könnte die Expansion in eine neue Branche bei den Regulierungsbehörden, die von Monopolen flüstern, nicht gut ankommen.

Gesetzgeber versuchen aktiv zu verhindern, dass große Technologieunternehmen digitale Währungen anbieten. Ein Teil dieser Zurückhaltung rührt von einem Misstrauen gegenüber großen Technologieunternehmen aufgrund des Mangels an Transparenz im Umgang mit und Schutz von Kundendaten. Hochkarätige Sicherheitsverletzungen haben das Vertrauen in die Technologiebranche untergraben und zu einem offenen Misstrauen gegenüber den Datenschutzpraktiken großer Technologieunternehmen geführt. Die Anzahl der Verstöße, die große Anzahl betroffener Unternehmen und die Unfähigkeit der Unternehmen, die öffentlichen Ängste vor Wiederholungen wirksam zu beschwichtigen, haben ein Klima des Misstrauens geschaffen. Die Angst vor einer ungesicherten digitalen Währung, die eine Katastrophe verursacht, ist eine sehr reale Sorge.

Eine weitere gesetzgeberische Angst rührt von der Bedrohung, die eine nicht staatlich regulierte Währung für traditionelle Fiat-Währungen wie den USD darstellen würde. Die Trennung der Macht zur Ausgabe von Währungen von der Regierung ist ein Schlag gegen die derzeitige Machtstruktur und beeinflusst den Einfluss, den die Regierung auf in- und ausländische Ereignisse ausüben kann. Die Entfernung der Fähigkeit der Regierungen, die Geldmenge zu kontrollieren, verändert das Gesicht der monetären Landschaft.

Durch die Entfernung einer zentralen Währungsausgabebehörde kann die Regierung keine wirksame Geldpolitik mehr betreiben, die Bewegung von Währungen verfolgen, Richtlinien darüber festlegen, wer und wie Menschen von der Bewegung von Geld profitieren können, Steuern erheben oder kriminelle Aktivitäten durch die Beobachtung der Bewegung dieser Währung verfolgen. Die Regierung manipuliert das im Umlauf befindliche Geld, um Investitionen und Ausgaben zu stimulieren, die Inflation zu kontrollieren und im Allgemeinen einen gewissen Grad an Kontrolle über wirtschaftliche Ereignisse auszuüben. Kryptowährungen oder andere digitale Münzen, die nicht vom Staat ausgegeben werden, bedrohen all diese Kontrolle und sind ein großes Anliegen. Für Verbraucher können digitale Währungen die Transaktionszeiten verkürzen, die Kosten für die Geldbewegung senken, letztendlich die Möglichkeit der Inflation reduzieren oder ganz beseitigen und den Nutzern Anonymität bieten (ein zunehmend wertvolles Gut für datenschutzbewusste Menschen in einer datengesteuerten Welt).

Abgesehen von der Diskussion über digitale Währungen werden die Regulierungsbehörden weiterhin die Bemühungen großer Technologieunternehmen um einen Anteil am Finserv-Markt herausfordern. Finanzprodukte an Verbraucher zu bringen, ist leichter gesagt als getan, und große Technologieunternehmen werden sich wahrscheinlich auf die Verbraucherseite konzentrieren, da sie dort bereits einen Fuß in der Tür haben. Die Einführung von Backend-Produkten wie Robotic Process Automation (RPA) Software oder Regtech-fokussierten Compliance-Lösungen zur Rationalisierung von Finserv-Operationen scheint für große Technologieunternehmen ein weiter Weg zu sein, obwohl es weit weniger regulatorisches Gepäck mit sich bringt.

Facebooks Einführung von Libra

Facebook bringt eine Kryptowährung auf den Markt (höchstwahrscheinlich). Diese bevorstehende Einführung ist ein Paradebeispiel für den Übergang zu Techfin. Während Kryptowährungen möglicherweise keine tragfähige Option sind, um ein ganzes Währungssystem darauf zu basieren, könnte Facebooks unglaubliche Verbreitung, bis hin zur allgegenwärtigen sozialen Plattform, eine tragfähige Option für die Schaffung einer neuen Währung darstellen. Facebooks Nutzerbasis von fast 2,5 Milliarden monatlich aktiven Nutzern würde das größte Land der Welt darstellen. Das Unternehmen hat die Nutzerbasis und die vielfältige Palette von Partnern, die notwendig sind, um ein erhebliches Interesse an der Einführung zu gewährleisten. Länder mit wenigen Millionen Menschen haben unabhängige Währungen, warum also nicht eine digitale Nutzerbasis von ein paar Milliarden?

Das einzige Problem ist die Volatilität, die digitale Währungen historisch geplagt hat; jedoch unterscheidet sich Facebooks Kryptowährung von anderen, da sie nicht als handelbarer Vermögenswert und Währung konzipiert ist – sie ist nur eine Währung. Dasselbe könnte man über Bitcoin bei seiner Einführung sagen; dennoch haben die wilden Schwankungen im Wert das Vertrauen in seine Fähigkeit, einen konstanten Wert zu speichern, gedämpft. Natürlich sind digitale Währungen bei weitem nicht der einzige Produkttyp (wenn eine Währung tatsächlich als solcher bezeichnet werden kann). Zahlungen waren das bevorzugte Gebiet, das große Technologieunternehmen im Laufe der Jahre betreten haben, trotz der sorgfältigen Bewachung durch Finserv.

Der Weg nach vorne: Techfin, Fintech, Finserv oder eine Kombination?

Das wahrscheinliche Ergebnis des verwirrenden Wirrwarrs von Begriffen ist die Entwicklung von Partnerschaften. Finservs haben erkannt, dass sie Fintechs nicht ignorieren können, und Fintechs erkennen die Notwendigkeit eines mächtigen Verbündeten in einem stark regulierten Bereich. Finservs erkennen das Potenzial von Techfins, legitime digitale Institutionen zu gründen, die massive Störungen verursachen können, wenn sie richtig gemacht werden. In dem Versuch, dies zu verhindern, werden viele geschickt konstruierte Partnerschaften mit Techfins anbieten. Auf diese Weise bieten Finservs die Infrastruktur und das Fachwissen im Finanzdienstleistungsbereich, Techfins bieten ihr enormes Entwicklungstalent, und Fintechs bieten eine Art Add-on in mehr Nischenbereichen der riesigen Finanzdienstleistungslandschaft.