Devi spendere soldi per guadagnare soldi. Ma se spendi troppo, potresti vedere rosso. È qui che entra in gioco il tuo capitale circolante netto (NWC).
Il tuo capitale circolante è la differenza tra le attività correnti e le passività correnti della tua azienda. Quando il tuo capitale circolante netto è in positivo, significa che stai guadagnando abbastanza per soddisfare le tue esigenze finanziarie attuali.
Le aziende utilizzano software di contabilità e finanza per calcolare il capitale circolante netto, avere un'idea della liquidità di un'azienda e controllare la loro salute finanziaria a breve termine.
Cos'è il capitale circolante netto?
Il capitale circolante netto (NWC) o capitale circolante è la differenza tra le attività correnti di un'azienda (inventario, contanti, materie prime, prodotti finiti, crediti e spese prepagate) e le passività correnti (debiti, conti da pagare, note del fornitore e conti non pagati) nel suo bilancio.
Controllare il tuo capitale circolante netto ti aiuta a valutare la liquidità a breve termine della tua azienda. Inoltre, puoi anche utilizzare il NWC per comprendere la capacità della tua azienda di utilizzare le attività in modo efficiente. Dovresti puntare ad avere più attività correnti rispetto alle passività per un saldo positivo del capitale circolante netto.
Perché il capitale circolante netto è importante?
Il capitale circolante netto è importante per valutare la liquidità di un'azienda e se ha fondi sufficienti per soddisfare le obbligazioni a breve termine. Il capitale circolante rappresenta anche l'efficienza operativa di un'azienda.
Le aziende con capitale circolante netto pari a zero o superiore sono in grado di soddisfare le passività correnti. Quando le passività superano le attività, le aziende sperimentano un capitale circolante netto negativo. In tali scenari, le aziende possono avere difficoltà a rimborsare i creditori e possono persino andare in bancarotta.
Un capitale circolante netto positivo significa che un'azienda è meglio preparata a prendersi cura dei suoi debiti a breve termine. Le aziende con capitale circolante positivo sono in grado di espandersi ulteriormente per la crescita.
Perché dovresti misurare il cambiamento nel capitale circolante netto?
Misurare i cambiamenti nel capitale circolante netto ti aiuta a:
- Stabilire una base di liquidità aziendale e monitorare come migliora o peggiora nel tempo.
- Misurare le riserve di capitale che puoi utilizzare per investire nelle operazioni e scalare la crescita aziendale. Idealmente, dovresti puntare a un rapporto di 2:1 tra attività correnti e passività correnti per avere un capitale circolante netto sufficiente.
Il capitale circolante netto può variare da settore a settore, a seconda del tipo di attività in cui opera l'azienda. Ad esempio, le aziende manifatturiere con cicli di produzione più lunghi non hanno un rapido turnover dell'inventario come le aziende al dettaglio. Quindi, queste aziende potrebbero aver bisogno di più capitale circolante. Le aziende al dettaglio necessitano di un capitale circolante inferiore poiché generano fondi a breve termine più rapidamente grazie alle interazioni quotidiane con i clienti.
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Formula del capitale circolante netto
Puoi trovare il capitale circolante netto sottraendo le passività correnti dalle attività correnti della tua azienda. Le aziende pubbliche possono facilmente trovare passività e attività nei bilanci finanziari.
Capitale circolante netto = totale attività correnti - totale passività correnti
Ecco un esempio di calcolo del capitale circolante netto per aiutarti a capire meglio.
Immagina di essere il proprietario di una panetteria. Hai appena avuto il tuo anno di maggior successo nelle vendite. Calcoli le tue attività correnti a $60.000 e le tue passività correnti a $65.750.
Quindi, il tuo capitale circolante netto è ($65.750 - $60.000) = -$5.750.
Nonostante il tuo miglior anno di vendite, non hai ancora abbastanza attività per compensare i tuoi costi operativi e passività. Questo significa che dovresti tornare al tavolo da disegno e trovare un modo per portare il tuo capitale circolante negativo in positivo.
Un capitale circolante netto pari a zero significa che stai pareggiando esattamente dove sei. Qualsiasi crescita o cambiamento per la tua azienda potrebbe mandarti in rosso se non vengono apportate modifiche prima.
Come calcolare il capitale circolante netto?
Segui i passaggi seguenti per calcolare il capitale circolante netto della tua azienda.
- Aggiungi tutte le voci di attività correnti dal bilancio. Queste voci includono contanti, equivalenti di contanti, crediti (AR), inventario e titoli negoziabili.
- Aggiungi tutte le voci di passività correnti dal bilancio. Queste voci includono imposte sulle vendite da pagare, interessi da pagare, stipendi, prestiti a breve termine, debiti commerciali e conti da pagare.
- Calcola il capitale circolante netto sottraendo le passività correnti dalle attività correnti.
Componenti del capitale circolante netto
Il bilancio di un'azienda contiene tutti i componenti del capitale circolante netto, cioè attività correnti e passività correnti.
Attività correnti
Le attività correnti di un'azienda includono tutte le attività liquide di proprietà dell'azienda che possono essere convertite in contanti entro un anno. L'azienda può convertire queste attività in contanti con liquidazione o vendite.
- Contanti e equivalenti di contanti si riferiscono al denaro disponibile con un'azienda. Questi includono valuta estera e conti del mercato monetario a basso rischio con durata di investimento breve.
- Crediti include il saldo di denaro che un'azienda deve ancora ricevere per beni e servizi consegnati con termini di pagamento a credito.
- Note da ricevere sono note promissorie che garantiscono il pagamento tramite accordi firmati fisicamente.
- Inventario si riferisce a beni invenduti, comprese le materie prime, inventari parzialmente assemblati e prodotti finiti.
- Spese prepagate sono spese maturate, comprese le spese future, come affitto o assicurazione, pagate in anticipo.
- Altri possono includere altre attività a breve termine che possono ridurre le passività.
Passività correnti
Le passività correnti includono i debiti a breve termine di un'azienda o obbligazioni finanziarie pagabili entro un anno o un ciclo operativo normale. Un ciclo operativo è un periodo tra quando un'azienda acquista inventario e quando converte quell'inventario in vendite.
- Conti da pagare include l'importo che un'azienda deve ai creditori. Questo elemento cattura le fatture non pagate per affitto, forniture, utenze, tasse sulla proprietà e materie prime.
- Imposte maturate da pagare coinvolge il pagamento delle imposte sul reddito e altre obbligazioni agli enti governativi.
- Stipendi e salari da pagare si riferiscono alle passività del libro paga del personale.
- Porzione di debito a lungo termine corrente è l'importo del pagamento a breve termine che un'azienda deve pagare per il debito a lungo termine.
- Dividendi da pagare include i pagamenti autorizzati agli azionisti.
- Ricavi non guadagnati è il capitale che un'azienda riceve prima di completare un lavoro.
Capitale circolante vs. capitale circolante netto
La differenza chiave è che: il capitale circolante netto tiene conto delle passività correnti, mentre il capitale circolante considera le attività e le risorse finanziarie.
Il capitale circolante o capitale circolante lordo aggiunge tutte le attività aziendali e le risorse finanziarie per rivelare la salute finanziaria di un'azienda. Una gestione forte del capitale circolante mostra la capacità di un'azienda di pagare le bollette in tempo e liberare contanti per opportunità di investimento. Tuttavia, il capitale circolante non considera le passività.
Il capitale circolante netto offre una visione più accurata della liquidità di un'azienda. Tiene conto di tutte le attività e passività a breve e lungo termine per calcolare la salute finanziaria di un'azienda.
Rapporto del capitale circolante netto
Una volta calcolato il tuo capitale circolante netto, puoi individuare il tuo rapporto di networking. Il tuo rapporto di capitale circolante netto misura la percentuale delle attività correnti di un'azienda rispetto alle sue passività a breve termine.
Un rapporto di capitale circolante netto tra 1,2 e 2 è considerato ottimale. Qualsiasi valore inferiore a quello, e stai operando in perdita; un rapporto operativo superiore a 2 significa che non stai facendo il miglior uso delle tue attività correnti e potresti dover strategizzare.
Sapevi che? Il rapporto di capitale circolante netto di un'azienda è anche noto come rapporto corrente.
Come migliorare il capitale circolante netto
Non c'è bisogno di farsi prendere dal panico se ti trovi in rosso con il tuo capitale circolante netto. Ci sono molti modi per migliorare il tuo capitale circolante netto. Queste strategie possono aiutarti a tenere sotto controllo il tuo NWC e rimetterti in carreggiata verso la stabilità finanziaria.
- Vendi i tuoi beni a lungo termine per contanti
- Analizza i tuoi costi fissi attuali
- Rivaluta le tue relazioni con i fornitori
- Aumenta il turnover del tuo inventario
- Rifinanzia il tuo debito
- Sfrutta le agevolazioni fiscali
- Automatizza il monitoraggio dei pagamenti
La cosa più strategica che puoi fare per sistemare il tuo NWC è tenerlo costantemente sotto controllo. Non aspettare fino alla fine dell'anno per renderti conto che sei in rosso. Il giusto software di contabilità aziendale può aiutarti ad automatizzare le cose
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Limitazioni del capitale circolante netto
Il capitale circolante netto è uno dei principali indicatori finanziari per modellare e valutare la salute finanziaria di un'azienda, ma non è privo di limitazioni.
- Può essere agnostico al flusso di cassa. La formula di calcolo del capitale circolante netto non considera se i proprietari d'azienda hanno abbastanza flusso di cassa operativo o meno. Quindi, le aziende con grandi linee di credito possono ottenere un capitale circolante netto negativo.
- Non cattura le attività e le passività in cambiamento. Il capitale circolante netto non ti dà nemmeno un quadro completo del cambiamento della posizione del capitale circolante di un'azienda. Ad esempio, le attività e le passività correnti di un'azienda pienamente operativa possono cambiare nel momento in cui raccogli le informazioni finanziarie.
- Non considera i conti sottostanti per le aziende con il 100% delle attività correnti nei crediti. Queste aziende potrebbero non avere un grande capitale circolante netto sulla carta ma possedere effettivamente un capitale circolante positivo.
- Si basa sulle pratiche contabili. Il capitale circolante netto tiene conto delle obbligazioni debitorie ma può essere fuorviante in aziende che non seguono le migliori pratiche contabili. Ad esempio, il NWC non considera la portata degli accordi mancati o delle fatture elaborate in modo errato, che possono verificarsi in ambienti aziendali frenetici.
- Il capitale circolante netto non considera le forze esterne. Non tiene conto nemmeno delle minacce esterne come il furto di inventario o i clienti con crediti che vanno in bancarotta.
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Questo articolo è stato originariamente pubblicato nel 2021. È stato aggiornato con nuove informazioni.
Lauren Pope
Lauren Pope is a former content marketer at G2. You can find her work featured on CNBC, Yahoo! Finance, the G2 Learning Hub, and other sites. In her free time, Lauren enjoys watching true crime shows and singing karaoke. (she/her/hers)
