Che cos'è la Tokenomics? Come influisce sul mercato delle criptovalute

La tokenomics studia come i token digitali vengono creati, gestiti e circolati nell'ecosistema blockchain. Copre aspetti dell'economia delle criptovalute che influenzano direttamente il valore, il potenziale e l'utilità degli asset digitali. Gli elementi fondamentali che determinano la crescita di un token digitale sul mercato e come vengono scambiati nelle borse di criptovalute sono anche esaminati sotto la tokenomics.

Se stai lanciando un token digitale, studiare e comprendere a fondo la tokenomics della criptovaluta nativa ti aiuterà ad attrarre investimenti e a lanciare il token con successo.

Un portmanteau di "token" ed "economics", la tokenomics descrive il modello economico di una criptovaluta. Include come una particolare criptovaluta beneficia gli utenti, come si apprezza e si sostiene nel tempo, la sua offerta, domanda, distribuzione e utilità, così come i modi in cui i token sono governati ora e in futuro.

Il successo a lungo termine e la crescita stabile di una criptovaluta derivano da un buon modello di tokenomics. Questo crea un'opportunità interessante per gli investitori, che sono attratti dalla condivisione della crescita che un token sperimenta. Puoi vedere la tokenomics come un progetto che guida la traiettoria di un token insieme ad altri fattori come i sentimenti di mercato, i progressi tecnologici e i cambiamenti normativi.

Oltre ai termini monetari, i token possono rappresentare asset come valute fiat, arte, immobili, una partecipazione in progetti, o davvero qualsiasi cosa scelga l'emittente.

Comprendere la tokenomics in dettaglio

La tokenomics di una criptovaluta determina come crescerà e manterrà il suo valore nel tempo, con l'offerta e la domanda che sono i due fattori più grandi. Un solido modello di tokenomics ti aiuta a guadagnare la fiducia degli investitori. Supponiamo che un token abbia un'offerta limitata, ma sia necessario per certi servizi. Il suo valore aumenterà man mano che le persone lo acquistano e continuano a usarlo. Se la tokenomics di una criptovaluta è poco chiara, la moneta potrebbe faticare a essere di valore nel lungo periodo.

L'offerta e la domanda saranno gli unici fattori che determinano il successo di un token nel breve periodo.

Tuttavia, altri fattori influenzano come un token cripto circolerà e crescerà.

Componenti della tokenomics

Di seguito è riportato un elenco completo di fattori che guidano le tendenze dei token.

Offerta del token

Per valutare le prospettive di crescita di un token digitale, devi comprendere la sua offerta massima. Guardare il numero di token in circolazione o la capitalizzazione di mercato non ti darà una visione completa.

Considera diversi tipi di offerta per prendere decisioni di investimento più informate.

• Offerta massima è il numero totale di token che esisteranno mai.
• Offerta circolante è il numero di token che sono attualmente liquidi. In parole povere, sono scambiati sul mercato in questo momento.
• Offerta fissa si riferisce al numero totale di token pre-minati prima del lancio. In alcune criptovalute, tutti i token che esisteranno mai sono minati prima di essere ufficialmente distribuiti tra i partecipanti dell'ecosistema. Alcuni di questi token sono usati per ottenere investimenti o per campagne di marketing.
• Offerta inflazionaria descrive quando i token sono ricompensati ai minatori o validatori che aggiungono o convalidano nuovi blocchi sulla blockchain. È difficile prevedere la sua offerta in futuro perché dipende dalla condizione e dalla frequenza delle ricompense.

Alcune blockchain o protocolli rimuovono completamente i token dalla circolazione. Questo riduce l'offerta di token sul mercato, il che supporta il loro prezzo man mano che la scarsità aumenta.

Distribuzione

A volte, i token cripto aiutano a raccogliere fondi. Sono distribuiti agli investitori e servono come utilità per fornire liquidità iniziale. Questi processi di emissione ben strutturati premiano i primi entusiasti mentre incentivano nuovi partecipanti nell'ecosistema.

Tuttavia, gli autori dei token usano strumenti specifici per evitare un'elevata volatilità del mercato al fine di mantenere sana la tokenomics dell'asset.

• Vesting. Anche quando i token sono dati ai primi investitori, rimangono bloccati per un certo periodo per prevenire vendite anticipate. Mantiene stabile il valore del token. Gli investitori ricevono gradualmente accesso ai token bloccati.

• Staking. Questa pratica rimuove i token dalla circolazione per aumentare la scarsità e possibilmente influenzare i loro prezzi.

• Airdrop e ricompense. Alcuni token sono distribuiti tramite airdrop per attirare maggiore visibilità all'ecosistema del token. Questo riduce i rischi di concentrazione e aiuta a evitare problemi normativi.

Utilità del token

L'utilità si riferisce allo scopo che un token serve all'interno del suo ecosistema. Se si allinea con l'obiettivo di un progetto e aggiunge valore genuino, è considerato un buon token di utilità. Al contrario, se appare non necessario o non ha una funzione chiara, il token rientra nei cattivi token di utilità.

I buoni token di utilità generalmente danno ai partecipanti un certo potere nella governance del token, come i diritti di voto nel processo decisionale della piattaforma. Alcuni token, come Binance, permettono ai trader di pagare le commissioni di trading in token. Molti permettono agli utenti di usare i loro token come garanzia per prendere in prestito stablecoin o altri asset.

D'altra parte, se un token ha una cattiva utilità, forzerà l'adozione. Potresti essere in grado di usare facilmente una stablecoin o una valuta fiat per qualche scopo sulla piattaforma, ma la piattaforma insiste che tu usi il token senza un'esplicita aggiunta di valore. In alcune situazioni, il valore del token potrebbe essere ridondante rispetto ad altri token nello stesso ecosistema.

Inoltre, se un token ha un'utilità troppo complicata, causa attrito nella sua adozione, aggiungendo più al lato negativo dell'utilità.

Domanda per il token

La domanda di un token dipende da componenti strategici, di marketing e tecnici, tra cui:

• Utilità chiara. Il token descrive chiaramente il suo scopo nell'ecosistema.
• Sicurezza. I token hanno una tecnologia sicura e scalabile che organizzazioni rispettabili auditano regolarmente.
• Collaborazione. Gli utenti vedono giocatori noti e rispettabili nello spazio cripto come partner.
• Liquidità. Il token esiste su più borse e può essere facilmente scambiato.
• Integrazioni. L'ecosistema si espande attraverso l'integrazione di diverse piattaforme e incoraggiando gli sviluppatori a farlo anche.
• Coinvolgimento della comunità. Il token ha una comunità coinvolta che lo sostiene.

Sicurezza del token

La sicurezza è fondamentale nell'industria dei token digitali. I token aggiungono più credibilità e fiducia conducendo audit di sicurezza regolari per identificare vulnerabilità e potenziali vettori di attacco. Questo migliora la reputazione sul mercato, contribuendo a una crescita sostenibile.

Come valutare la tokenomics di una criptovaluta

Devi seguire vari passaggi che richiedono un'ampia due diligence. Idealmente, dovresti iniziare leggendo tutta la documentazione, incluso il whitepaper della criptovaluta.

Assicurati di comprendere veramente lo scopo del progetto mentre studi i dettagli sulla sua visione. Poi, esplora l'infrastruttura tecnologica e come i partecipanti nell'ecosistema utilizzeranno il token. Questi sono i passaggi di base. Segui quelli sotto per approfondire il processo.

• Controlla il programma di vesting. Scopri come i token sono allocati al team e ai consulenti. Controlla la durata del periodo di vesting. Se è lungo, intorno ai quattro anni, ciò dimostra impegno e visione. Vedi se ci sono scogliere dove una porzione di token si sblocca.

• Cerca eventuali offerte iniziali fatte agli investitori. Se ci sono state vendite private o seed, vedi se erano coinvolte condizioni speciali. Trova il prezzo a cui sono state fatte le offerte iniziali. Questo ti aiuterà a prevedere la pressione di vendita in futuro.

• Valuta l'utilità del token. Valuta se funziona come token di governance, fornisce accesso a servizi, serve come mezzo di scambio o offre benefici di staking. Qualsiasi partnership, casi d'uso nel mondo reale o integrazioni ti aiuteranno a chiarire la parte di equità.

• Familiarizza con le finanze del progetto. Controlla se facilita il burn di token o buy-back. Cerca di capire come il progetto gestisce le sue operazioni.

• Valuta il processo decisionale. Valuta quanto è decentralizzato il processo decisionale. Scopri se il token offre diritti di governance. Se sì, ciò significa la credibilità del progetto.

• Valuta la sicurezza. Rivedi gli audit di sicurezza precedenti e se il team del progetto condivide i risultati in modo trasparente.

• Sii consapevole di eventuali attriti all'adozione. Cerca costi proibitivi o alte barriere d'ingresso legate all'utilizzo dei token.

• Esegui un'analisi di mercato e competitiva. Controlla la liquidità del token, il numero di borse su cui è quotato e il suo volume di scambi. Numeri alti indicano maggiore domanda. Vedi se ci sono concorrenti nello stesso spazio e determina quanto è unica la proposta di valore del token rispetto ai suoi concorrenti.

Dopo aver valutato la tokenomics, se incontri bandiere rosse, fai un passo indietro e ripensa. Se vedi riserve eccessive per gli investitori iniziali e i fondatori, mostra che potrebbe esserci manipolazione del mercato. Inoltre, cercare di raccogliere fondi irrealisticamente alti generalmente equivale a avidità e mancanza di pianificazione finanziaria.

Se vedi progetti che garantiscono profitti, consideralo un segnale di stop perché potrebbe essere uno schema Ponzi o altra frode. Soprattutto, se c'è una mancanza di chiarezza nell'utilità o nel meccanismo di distribuzione, approfondisci per capire come il token aggiunge valore all'ecosistema e come circolerà.

Investi con saggezza

La tokenomics di una criptovaluta ti dà una buona idea di come un token crescerà sul mercato nel lungo periodo. I suggerimenti sopra ti aiuteranno a valutare la tokenomics in modo da poter riconoscere le bandiere rosse relative ai token digitali. Speriamo che ti aiuti a prendere decisioni sagge e informate sull'investimento in token.

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