Techfin è ancora nelle sue fasi iniziali e ha iniziato solo di recente a definire la sua identità.

I benefici, gli svantaggi e le prestazioni di Techfin

Le istituzioni di servizi finanziari e le fintech vedono i techfin come una potenziale minaccia alla loro quota di mercato a causa della loro scalabilità e dell'infrastruttura e delle risorse che hanno già a disposizione. Tuttavia, queste preoccupazioni potrebbero essere infondate. Proprio come il clima collaborativo attuale che sta sbocciando tra finserv e fintech, il panorama techfin-finserv-fintech potrebbe assumere la forma di un triumvirato, con ciascun ramo che alimenta l'altro. La collaborazione tra ciascuno di questi tre attori nel settore dei servizi finanziari significa un maggiore accesso a prodotti finanziari migliori per i consumatori, una riduzione dei costi operativi per i servizi finanziari sul back-end e un aumento delle soluzioni innovative basate sulle realtà del mondo dei servizi finanziari. Un accesso più facile a prodotti finanziari migliori può anche aiutare a stimolare la crescita in altri settori, in particolare per le piccole imprese abbattendo le barriere che storicamente hanno avuto difficoltà ad accedere al capitale.

Le partnership tra aziende fintech, finserv e grandi aziende tecnologiche potrebbero fornire la soluzione definitiva ai problemi affrontati dalle aziende di servizi finanziari. La necessità di mantenere enormi team di conformità per affrontare le normative, la moltitudine di passaggi coinvolti nel cambio valuta, le difficoltà nel processare pagamenti transfrontalieri e i massicci costi operativi coinvolti nella gestione di un'istituzione di servizi finanziari sono tutti problemi che queste partnership possono aiutare a risolvere. Le partnership equipaggiano i techfin con strade nel settore, le fintech con accesso al capitale e a una base di consumatori, e i servizi finanziari con il know-how tecnologico e di sviluppo per produrre prodotti di qualità che risolvono problemi reali. Queste alleanze possono garantire che i problemi di back-end siano affrontati da persone armate di conoscenze interne adeguate e che i prodotti rivolti ai consumatori siano creati utilizzando le enormi quantità di dati dei clienti che le aziende di servizi finanziari possiedono. Tuttavia, i principali ostacoli che i techfin affrontano impediscono il progresso a tal punto che solo finserv e fintech rimarranno i principali attori del settore.

Vantaggi di Techfin: velocità e scala

Perché i techfin rappresentano una tale minaccia per finserv e fintech? Innanzitutto, hanno l'infrastruttura necessaria per rilasciare prodotti su larga scala. I techfin hanno anche enormi quantità di risorse e talenti per produrre rapidamente prodotti di qualità. La loro rete di connessioni nel mondo tecnologico, combinata con l'accesso alle risorse necessarie per produrre esperienze superiori che risolvono problemi, rende le grandi aziende tecnologiche pericolosi concorrenti nella corsa per portare prodotti finanziari alle masse.

Diverse grandi aziende tecnologiche hanno lanciato prodotti di successo che hanno raggiunto un alto livello di adozione perché possedevano, e poi sfruttavano, prodotti ampiamente utilizzati in concomitanza con nuovi lanci di prodotti. Tuttavia, non tutti questi lanci sono stati un successo. Google Wallet ha subito un significativo cambiamento dopo non essere riuscito a generare una quota di mercato perché il suo lancio è stato gestito male e l'azienda non è riuscita ad attrarre l'interesse dei grandi attori finserv. Tuttavia, il fatto rimane che la maggior parte dei lanci techfin che abbiamo visto (ApplePay, WeChat Pay, Amazon Cash) sono stati estremamente riusciti.

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Le principali opportunità per i techfin risiedono nei pagamenti e nei prestiti. In entrambi gli spazi, possono sfruttare enormi quantità di dati accoppiati con l'IA per creare e lanciare prodotti che i consumatori vogliono e di cui hanno bisogno. I techfin possono immergersi nei loro tesori di dati sul comportamento dei clienti per vedere come le persone stanno acquistando, cosa stanno acquistando, quando lo stanno acquistando e impostare un AI per estrarre tendenze in questo comportamento. I team di prodotto possono utilizzare quelle tendenze e il comportamento dimostrato per delineare quando e dove le persone hanno bisogno di accesso al capitale e come stanno spostando denaro per creare prodotti che rispondano a tali esigenze. Un esempio potrebbe essere l'accesso in-app o sul sito a prestiti personali per facilitare l'acquisto di un prodotto. Oppure il lancio di un sistema di emissione di credito in tempo reale basato sulla cronologia degli acquisti. Le opportunità sono infinite, dato l'accesso ai dati dei consumatori e i mezzi con cui raccogliere spunti di sviluppo prodotto salienti e azionabili da essi.

Potenziali sfide per i techfin

La resistenza normativa è un grande ostacolo che i techfin devono superare per avere successo nel mondo dei servizi finanziari. Con azioni legislative antitrust già avviate contro le grandi aziende tecnologiche, l'espansione in un nuovo settore potrebbe non essere ben vista dai regolatori che sussurrano di monopoli.

I legislatori stanno attivamente cercando di impedire alle grandi aziende tecnologiche di coinvolgersi nell'offerta di valute digitali. Parte di questa esitazione deriva da una sfiducia nelle grandi aziende tecnologiche a causa della mancanza di trasparenza riguardo al trattamento e alla protezione dei dati dei clienti. Violazioni di alto profilo hanno eroso la fiducia nell'industria tecnologica e hanno portato a una sospetto totale riguardo alle pratiche di sicurezza dei dati delle grandi aziende tecnologiche. Il numero di violazioni, l'ampia gamma di aziende che hanno colpito e l'incapacità delle aziende di placare efficacemente le paure pubbliche di ricorrenze hanno creato un clima di sfiducia. La paura di una valuta digitale non sicura che causi disastri è una preoccupazione molto reale.

Un'altra paura legislativa origina dalla minaccia che una valuta non regolamentata dal governo rappresenterebbe per le valute fiat tradizionali come il dollaro USA. Separare il potere di emettere valuta dal governo è un colpo alla struttura di potere attuale e influisce sull'influenza che il governo può esercitare su eventi sia interni che esteri. Rimuovere la capacità dei governi di controllare l'offerta di valuta cambia il volto del panorama monetario.

Rimuovendo un'autorità centrale di emissione di valuta, il governo non può più creare una politica monetaria efficace, tracciare il movimento della valuta, dettare la politica su chi e come le persone possono trarre profitto dal movimento del denaro, raccogliere tasse su di esso o tracciare l'attività criminale osservando il movimento di quella valuta. Il governo manipola il denaro in circolazione per stimolare investimenti e spese, controllare l'inflazione e generalmente esercitare un certo grado di controllo sugli eventi economici. Le criptovalute o altre monete digitali non emesse dallo stato minacciano tutto quel controllo e sono una preoccupazione importante. Per i consumatori, le valute digitali possono ridurre i tempi di transazione, ridurre il costo del movimento del denaro, ridurre o eliminare completamente la possibilità di inflazione e offrire agli utenti anonimato (un bene sempre più prezioso per gli esseri umani attenti alla privacy in un mondo guidato dai dati).

Al di là del discorso sulle valute digitali, i regolatori continueranno a sfidare l'offerta delle grandi aziende tecnologiche per una quota del mercato finserv. Spingere prodotti finanziari ai consumatori è più facile a dirsi che a farsi, e le grandi aziende tecnologiche probabilmente si concentreranno sul lato dei consumatori poiché hanno già un punto d'appoggio lì. Lanciare prodotti di back-end come software di automazione dei processi robotici (RPA) o soluzioni di conformità focalizzate su regtech per semplificare le operazioni finserv sembra un allungamento per le grandi aziende tecnologiche, anche se porta con sé molto meno bagaglio normativo.

Il lancio di Libra da parte di Facebook

Facebook sta lanciando una criptovaluta (molto probabilmente). Questo lancio imminente è un esempio lampante del passaggio a techfin. Sebbene la criptovaluta possa non essere un'opzione praticabile su cui basare un intero sistema monetario, l'incredibile proliferazione di Facebook, al punto di essere il social network onnipresente, potrebbe presentare un'opzione praticabile per creare una nuova valuta. La base utenti di Facebook di quasi 2,5 miliardi di utenti attivi mensili costituirebbe il più grande paese del mondo. L'azienda ha la base utenti e la gamma diversificata di partner necessari per garantire un interesse significativo nel lancio. Paesi di pochi milioni di persone hanno valute indipendenti, quindi perché non una base utenti digitale di un paio di miliardi?

L'unico problema è la volatilità che ha storicamente afflitto le valute digitali; tuttavia, la criptovaluta di Facebook differisce dalle altre perché non è progettata per essere un bene negoziabile e una valuta: è solo una valuta. Lo stesso si potrebbe dire di Bitcoin al suo lancio; tuttavia, le oscillazioni selvagge nel valore hanno smorzato la fiducia nella sua capacità di conservare un valore costante. Naturalmente, le valute digitali sono ben lontane dall'essere l'unico tipo di prodotto (se una valuta può effettivamente essere etichettata come tale). I pagamenti sono stati il regno preferito che le grandi aziende tecnologiche hanno violato nel corso degli anni, nonostante la guardia attenta di finserv su di esso.

La strada da seguire: techfin, fintech, finserv o una combinazione?

L'esito probabile del confuso groviglio di termini è lo sviluppo di partnership. I finserv hanno capito che non possono ignorare le fintech, e le fintech capiscono la necessità di un potente alleato in uno spazio fortemente regolamentato. I finserv riconoscono il potenziale dei techfin di lanciare istituzioni legittime solo digitali che possono causare enormi disagi se fatte correttamente. Nel tentativo di fermare questo, molti offriranno partnership abilmente costruite con i techfin. In questo modo, i finserv offrono l'infrastruttura e l'esperienza dei servizi finanziari, i techfin offrono il loro enorme talento nello sviluppo e le fintech offrono un'aggiunta di sorta in nicchie più specifiche del vasto panorama dei servizi finanziari.