Cos'è la liquidità? (+Come calcolare il tuo rapporto di liquidità)

La spazzatura di un uomo è il tesoro di un altro uomo. È un vecchio adagio che è ancora valido oggi. Qualcosa che potresti scartare come spazzatura potrebbe valere qualcosa per qualcun altro. Tuttavia, ci sono alcune avvertenze a questa regola.

Se vuoi ricevere denaro per i tuoi oggetti scartati invece di buttarli via, potresti incontrare alcuni problemi.

E se quella persona che vuole la tua spazzatura vive dall'altra parte del mondo? E se il costo della spedizione dell'oggetto a loro è più costoso del costo dell'oggetto stesso? E se non c'è un sistema in atto per elencarlo e per loro trovarlo? E se devi aspettare anni prima che qualcuno consideri di acquistare la tua spazzatura?

Questo dilemma del collezionista può essere risolto utilizzando concetti di finanza aziendale. In poche parole, la spazzatura non è un bene liquido.

La tua spazzatura potrebbe essere il tesoro di qualcun altro, ma poiché è estremamente illiquida, è davvero solo spazzatura (e faresti meglio a donarla al tuo negozio dell'usato locale). Questa condizione non ha nulla a che fare con lo stato di materia della tua spazzatura;

Scopri di più sulla liquidità in questo articolo.

Beni liquidi vs. beni illiquidi

Certi beni sono più liquidi di altri. Ad esempio, il denaro contante è lo standard per la liquidità: è considerato il bene più liquido. Azioni e obbligazioni sono anche considerate altamente liquide perché di solito possono essere acquistate e vendute relativamente facilmente. Le case e altre proprietà, d'altra parte, sono considerate illiquide perché sono più difficili da vendere rapidamente o liquidare a un prezzo appropriato.

Liquidità di mercato vs. liquidità contabile

Possiamo pensare alla liquidità in due modi diversi: liquidità di mercato e liquidità contabile. Gli analisti usano la liquidità di mercato per determinare quanto facilmente i beni possono essere acquistati e venduti all'interno di un particolare mercato. In un mercato altamente liquido, i beni possono essere venduti rapidamente senza una diminuzione del prezzo. In un mercato con bassa liquidità, la vendita rapida di beni comporta un taglio del prezzo.

Indipendentemente dalla liquidità del suo mercato, un'azienda può utilizzare la liquidità contabile per calcolare il proprio rapporto di liquidità. Definiremo questo rapporto e spiegheremo come trovarlo di seguito.

Cos'è il rapporto di liquidità?

Il rapporto di liquidità è il rapporto tra beni e passività. Le aziende utilizzano i rapporti di liquidità per calcolare la propria liquidità contabile utilizzando i dati da un bilancio. Confrontando i loro beni e passività, le aziende possono ottenere informazioni sulla loro salute finanziaria e su dove si trovano rispetto ad altre aziende. Ci sono tre modi comuni per calcolare questo rapporto: rapporto corrente, rapporto acid-test (o rapporto rapido) e rapporto di cassa.

Rapporto corrente

Rapporto corrente è tutti i beni correnti di un'azienda (beni che possono essere trasformati in denaro contante entro un anno) divisi per le sue passività correnti (tutti i soldi che l'azienda dovrà entro un anno).

Questo rapporto è facile da calcolare e ti permette di vedere un semplice quadro della situazione finanziaria di un'azienda.

Rapporto acid-test (rapporto rapido)

Il rapporto acid-test, o rapporto rapido, è calcolato in modo simile al rapporto corrente. Tuttavia, esclude i beni illiquidi.

Puoi trovare questo rapporto aggiungendo il denaro contante e gli equivalenti di cassa di un'azienda, i suoi titoli negoziabili o investimenti a breve termine (come azioni e obbligazioni), e i crediti, quindi dividendo la somma per le passività correnti dell'azienda.

Un rapporto acid-test può darti più informazioni sulla situazione finanziaria attuale di un'azienda e dirti quanto è attrezzata per pagare i suoi debiti in modo tempestivo.

Rapporto di cassa

Il rapporto di cassa di un'azienda è la somma di denaro contante e equivalenti di cassa divisa per le passività correnti. Ti dà un'idea di come l'azienda gestirebbe il pagamento dei debiti in caso di emergenza o situazione in cui avrebbe bisogno di utilizzare tutto il suo denaro contante e beni liquidi il prima possibile.

Cos'è un buon rapporto di liquidità?

In generale, se il tuo rapporto di liquidità è maggiore di 1, stai andando bene. Non esiste uno standard d'oro per un rapporto di liquidità sano poiché varia da mercato a mercato. Sarebbe irragionevole aspettarsi che il rapporto di liquidità di un'azienda di costruzioni sia lo stesso di un broker di azioni.

Se il rapporto di un'azienda inizia a salire a un numero molto maggiore di uno, questo è chiamato eccesso di liquidità. Troppi beni e non abbastanza spese hanno un effetto negativo sul mercato. Tuttavia, se il rapporto è inferiore a uno, potrebbe significare bancarotta per l'azienda poiché indica una difficoltà a pagare i debiti. Diamo un'occhiata ad alcuni esempi nel settore tecnologico.

Facebook

Possiamo trovare i rapporti di liquidità di Facebook basati sul bilancio di seguito. Ecco cosa sappiamo sui libri contabili di Facebook secondo i dati di dicembre 2018.

• Denaro contante e equivalenti di cassa = $10,019,000
• Investimenti a breve termine = $31,095,000
• Crediti = $7,587,000
• Totale beni correnti = $50,480,000
• Totale passività correnti = $7,017,000

Fonte immagine: Nasdaq

Inseriamo questi numeri nelle tre formule del rapporto di liquidità per trovare i rapporti corrente, acid-test e di cassa di Facebook.

• Rapporto corrente: $50,480,000/$7,017,000 = 7.19
• Rapporto acid-test: ($10,019,000 + $31,095,000 + $7,587,000)/ $7,017,000 = 6.94
• Rapporto di cassa: ($10,019,000 + $31,095,000)/$7,017,000 = 5.86

Basandoci su questi calcoli, Facebook sta andando estremamente bene. Tutti i loro rapporti sono ben al di sopra di uno, e non avranno problemi a pagare i debiti a breve o lungo termine. Infatti, Facebook ha un eccesso di liquidità e potrebbe permettersi di spendere o investire un po' di denaro.

Groupon

Ecco un altro esempio di bilancio aziendale che possiamo utilizzare per trovare i rapporti di liquidità. Questa volta, useremo i dati di Groupon di dicembre 2018.

• Denaro contante e equivalenti di cassa = $841,021
• Investimenti a breve termine = $0
• Crediti = $69,493
• Totale beni correnti = $998,629
• Totale passività correnti = $957,174

Immagine per gentile concessione di Nasdaq

Inseriamo questi numeri nelle tre formule del rapporto di liquidità per trovare i rapporti corrente, acid-test e di cassa di Groupon.

• Rapporto corrente: $998,629/$957,174 = 1.04
• Rapporto acid-test: ($841,021 + $0 + $69,493)/$957,174 = 0.95
• Rapporto di cassa: ($841,021 + $0)/$957,174 = 0.87

Il rapporto corrente di Groupon è appena sopra uno, ma quando si guarda ai rapporti acid-test e di cassa dell'azienda, a 0.95 e 0.87, entrambi sono inferiori a uno. Ciò significa che Groupon potrebbe avere difficoltà a pagare i suoi debiti nel prossimo anno.

Una solida comprensione della liquidità rende la vita un gas

La liquidità si riduce alla capacità di trasformare i beni in denaro contante. Possiamo misurarla in vari rapporti per ottenere informazioni sulla stabilità di un'azienda o confrontare le industrie in base alla liquidità dei loro beni. Possiamo persino applicarla ai nostri beni personali per capire se sono spazzatura o tesoro agli occhi dell'economia aziendale.

Registrando entrate e spese man mano che vengono generate, piuttosto che quando il denaro cambia di mano, puoi migliorare la liquidità e garantire operazioni più fluide. Scopri di più sulla contabilità per competenza e i suoi numerosi vantaggi per la tua azienda.