Non esiste un pranzo gratis, ma esiste una cosa come il denaro gratuito. Beh, in un certo senso.

Gli investitori in azioni con dividendi guadagnano denaro semplicemente possedendo azioni della società. Tuttavia, non è sempre intelligente investire in azioni con i dividendi più alti. Continua a leggere per saperne di più sui dividendi e su come considerarli nel tuo portafoglio di investimenti.

Cosa sono i dividendi?

I dividendi sono pagamenti effettuati agli azionisti dalla società che ha emesso le azioni. I pagamenti vengono distribuiti trimestralmente (o talvolta annualmente o mensilmente) in base a quante azioni possiede ciascun azionista.

Non tutte le azioni guadagnano dividendi, ma ciò non è necessariamente un male. Ci sono diverse circostanze di cui gli azionisti devono essere cauti quando si tratta di dividendi. Ecco alcune linee guida di base da notare se vuoi massimizzare il valore del tuo portafoglio di investimenti con azioni con dividendi.

Come funzionano i pagamenti dei dividendi?

Per comprendere i pagamenti dei dividendi, è importante prima capire come funzionano le azioni. Un'azione è una quota parziale di una società, il che significa che gli azionisti hanno un'equità in, o possiedono parte della società.

Ci sono due tipi di azioni: azioni ordinarie e azioni privilegiate. I pagamenti dei dividendi delle azioni privilegiate sono chiari e semplici; sono pagamenti fissi effettuati su un programma prestabilito, simili alle obbligazioni societarie. Le azioni ordinarie (che sono il tipo di azioni più comune) hanno molti altri fattori che influenzano il funzionamento dei pagamenti dei dividendi.

Perché le società pagano i dividendi?

I dividendi possono rendere le azioni di una società più attraenti per gli investitori. Gli azionisti ricevono un reddito costante dai pagamenti dei dividendi, il che costruisce la loro fiducia nella stabilità della società. Se una società è abbastanza stabile da pagare dividendi sulle sue azioni, questo è generalmente un buon segno che investire in essa è una scelta stabile.

Questo non significa che sia sbagliato investire in azioni che non guadagnano dividendi. Il denaro dei dividendi proviene dai profitti o dalle riserve di una società, quindi le società più giovani sono più propense a favorire la crescita piuttosto che i pagamenti dei dividendi come allocazione di quel denaro. La crescita della società avrà un'influenza positiva sull'apprezzamento delle azioni, quindi gli azionisti hanno una motivazione per acquistare azioni della società anche se non ci sono dividendi associati.

Chi decide di pagare i dividendi?

Anche se le azioni non guadagnano dividendi subito, c'è la possibilità che ciò possa cambiare. Il consiglio di amministrazione della società decide quando iniziare a effettuare i pagamenti dei dividendi e decide una data ex-dividendo, o ex-date. In questa data, gli azionisti ricevono i loro pagamenti dei dividendi.

Poiché gli azionisti ordinari hanno diritti di voto, hanno voce in capitolo nella decisione di pagare o meno i dividendi. Gli azionisti possono votare per eleggere i membri del consiglio in base a quante azioni possiedono, e i membri del consiglio a loro volta possono determinare se e quando iniziano i pagamenti dei dividendi, quanto sono e con quale frequenza vengono pagati.

I pagamenti dei dividendi possono cambiare?

Sì, i pagamenti dei dividendi possono cambiare, ma ci sono implicazioni che accompagnano un cambiamento nell'importo. Se una società ha pagato regolarmente dividendi e poi li elimina o li riduce, potrebbe significare che le loro finanze stanno lottando e il valore delle azioni stesse diminuirà. Acquistare azioni con dividendi non è una garanzia che i pagamenti continueranno per sempre, ma tenere d'occhio certi rapporti può aiutarti a garantire che le tue azioni con dividendi siano investimenti redditizi. Continua a leggere per saperne di più.

In quali azioni con dividendi dovresti investire?

Le azioni con dividendi sono popolari tra i pensionati, che apprezzano i pagamenti regolari che ricevono semplicemente possedendo un'azione. Tuttavia, le azioni con dividendi non sono per tutti. Se sei più preoccupato di investire in un'azione che si apprezzerà e varrà di più quando la venderai, potresti voler investire il tuo denaro in un'azione senza dividendi. I pagamenti dei dividendi sono anche tassati, a differenza dell'apprezzamento delle azioni.

Un consiglio sempre valido quando si tratta di investimenti è diversificare il tuo portafoglio. Avere diversi tipi di azioni nel tuo portafoglio renderà i tuoi investimenti più sicuri nel complesso. Le tue uova certamente non dovrebbero essere in un solo paniere, ma è anche importante controllare se hai uova marce o quali potrebbero essere più fresche di altre. Le due formule più importanti che possono aiutarti a decidere se vale la pena investire in una particolare azione con dividendi sono il rapporto di distribuzione e il rendimento del dividendo.

Rapporto di distribuzione

Il rapporto di distribuzione ti dice quanto del reddito netto di una società viene utilizzato per pagare i dividendi. Questo rapporto può dirti su quali pagamenti dei dividendi delle azioni puoi fare affidamento e quali azioni potrebbero essere destinate a perdere il loro valore, anche se i pagamenti dei dividendi stessi sono attualmente alti.

Essenzialmente, questo rapporto ti dice quanto sono sostenibili i pagamenti dei dividendi di una società. Un rapporto di distribuzione dei dividendi sano varia a seconda del settore, ma generalmente se il rapporto di distribuzione di una società è superiore a uno, è un cattivo segno: la società sta spendendo troppo denaro per pagare i dividendi e non abbastanza per le proprie operazioni e investimenti.

Rendimento del dividendo

Il rendimento del dividendo è l'importo dei dividendi che un'azione guadagna in un anno rappresentato da una percentuale del prezzo attuale delle azioni. Un rendimento del dividendo più alto significa più denaro per gli azionisti nel breve termine, ma potrebbe anche significare un investimento più rischioso. Un rendimento del dividendo sano varia a seconda del settore, ma generalmente si aggira tra l'1% e il 5%.

Esempio di rapporto di distribuzione e rendimento del dividendo

Ad esempio, confrontiamo le azioni di Home Depot e Lowe's, perché non c'è niente di più comparabile di così! Sono entrambi nello stesso settore e sono società simili, quindi possiamo tenerle agli stessi standard. Le azioni di Lowe's hanno visto un recente aumento di popolarità, quindi scopriamo se davvero meritano l'hype.

Poiché sono quotate in borsa, possiamo accedere ai bilanci e alle informazioni sulle azioni di Home Depot e Lowe's su internet. Queste informazioni possono talvolta essere trovate sul sito web della società o possono essere ottenute tramite un broker di borsa, ma di solito è più facile guardare un sito web di borsa come Nasdaq. Ecco tutte le informazioni di cui abbiamo bisogno per calcolare il rapporto di distribuzione e il rendimento del dividendo di Home Depot e Lowe's ad aprile 2019.

Per gentile concessione di Nasdaq

Utilizzando i rapporti sopra, ecco come calcolare il rapporto di distribuzione dei dividendi (DPR) e il rendimento del dividendo di Home Depot e Lowe's.

Home Depot

DPR = $5,998,911,040/11,121,000,000 = 0.54

Rendimento del dividendo = $5.44/$199.27 = 0.0273 o 2.73%

Lowe’s

DPR = $1,528,172,160/2,314,000,000 = 0.66

Rendimento del dividendo = $1.92/$112.73 = 0.0170 o 1.70%

Per gentile concessione di Dividend.com

Cosa ci dicono questi calcoli?

In base a questi risultati, sia le azioni di Home Depot che quelle di Lowe's sarebbero un investimento decente, tuttavia le azioni di Home Depot potrebbero essere un gradino sopra. Anche se i pagamenti dei dividendi di Home Depot sono più alti, con un DPR più basso a 0.54, la società sta utilizzando proporzionalmente meno del suo reddito per i pagamenti dei dividendi rispetto a Lowe's, il cui DPR è un po' più alto a 0.66. Lowe's potrebbe andare bene per ora, ma gli investitori dovrebbero tenere d'occhio questo rapporto per assicurarsi che la società non stia spendendo troppo per i pagamenti dei dividendi.

Per quanto riguarda il rendimento del dividendo, quello di Home Depot è più alto, il che significa che i loro investitori stanno guadagnando più dividendi rispetto al prezzo delle azioni. Al 2.73% rispetto all'1.70% di Lowe's, le azioni di Home Depot sono investimenti più validi per coloro che vogliono guadagnare dividendi.

Questo non significa che non ci sia motivo di investire in Lowe's: le azioni sono meno costose e hanno ancora il potenziale di apprezzarsi nel tempo, ma nel breve termine, le azioni di Home Depot guadagneranno più dividendi.

Denaro per il pranzo gratis e altro

Ora che hai imparato cosa sono i dividendi e come essere intelligente nell'investire in azioni con dividendi, è il momento di acquistare alcune azioni e guardare i dividendi accumularsi. Dopo un po' di tempo potresti scoprire di aver guadagnato più di semplici soldi per il pranzo.

Cos'è un'azione in primo luogo? Qual è la differenza tra azioni ordinarie e privilegiate? Scopri di più sul Learning Hub.