Che cos'è la custodia delle criptovalute? Come proteggere le chiavi degli asset crittografici

Hai mai visto uno di quei film in cui i ladri rubano pallet di denaro avvolto da caveau di banche sicure?

Il concetto di custodia finanziaria dovrebbe esserti familiare se lo hai fatto. Tradizionalmente, andresti in banche commerciali, broker o altre istituzioni finanziarie per custodire denaro, oro o titoli.

Ma gli investitori di oggi investono il loro denaro in classi di attività tradizionali e in cripto-attività. Poiché questi investitori scommettono sulle criptovalute per ottenere rendimenti più elevati, utilizzano software di custodia di criptovalute per mantenere al sicuro le loro risorse.

Le soluzioni di custodia delle criptovalute memorizzano e mantengono sicure le risorse digitali con la crittografia delle chiavi private. Puoi anche utilizzare questi sistemi di archiviazione e sicurezza delle criptovalute per centralizzare le transazioni in criptovalute, semplificare i processi operativi e persino scambiare cripto-attività.

Esaminiamo prima le basi.

Ti stai chiedendo se portafogli di criptovalute e soluzioni di custodia siano la stessa cosa? Non lo sono. Mentre chiunque può detenere fondi nei portafogli, i sistemi di custodia delle criptovalute sono principalmente per investitori istituzionali. I custodi delle criptovalute offrono il massimo livello di sicurezza combinando portafogli caldi, tiepidi e freddi (non preoccuparti, discuteremo di questi diversi portafogli più avanti).

La custodia delle criptovalute continua a guadagnare slancio mentre gli appassionati di mining di criptovalute e gli investitori cercano soluzioni sicure per proteggere le chiavi crittografiche private. Queste chiavi combinano complessi alfanumerici che fungono da password.

Gli investitori non possono accedere alle partecipazioni in criptovalute o effettuare transazioni senza quelle chiavi. I portafogli possono memorizzare chiavi private ma sono suscettibili agli attacchi informatici. Ecco perché le soluzioni di custodia sicura sono di fondamentale importanza per gli investitori che desiderano partecipare al mercato delle criptovalute.

Perché la custodia delle criptovalute è importante?

Le soluzioni di custodia delle criptovalute svolgono un ruolo cruciale nel proteggere la ricchezza in criptovalute di alto valore netto. I sistemi di custodia di livello istituzionale maturano l'ecosistema delle criptovalute mantenendo le partecipazioni in criptovalute degli investitori al sicuro da attacchi informatici, hacker, errori umani e collusioni interne. Questi software di custodia spesso sfruttano il calcolo multi-party (MPC) per eliminare un singolo punto di fallimento; utilizzano caveau bancari distribuiti per recuperare da disastri.

C'è di più nella custodia delle criptovalute oltre alla semplice archiviazione.

Le istituzioni e le imprese non possono entrare nel mercato delle criptovalute senza mostrare attività sotto custodia con custodi regolamentati. Il Dodd-Frank Act della U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) richiede agli investitori istituzionali con attività dei clienti superiori a $150.000 di conservare le partecipazioni con custodi qualificati.

Le istituzioni incontrano anche difficoltà tecniche nella gestione delle risorse digitali. Queste sfide tecniche interrompono le operazioni e sono costose da affrontare. Le soluzioni di custodia delle criptovalute aiutano le istituzioni a superare questi problemi.

I servizi di custodia innovativi aprono anche opportunità per servizi di brokeraggio primario, staking, prestito e contabilità. Ad esempio, lo staking consente ai partecipanti alla blockchain di ricevere ricompense in cambio della convalida delle transazioni. Inoltre, alcune risorse digitali consentono ai partecipanti di votare su futuri cambiamenti del protocollo.

Tipi di custodia delle criptovalute

La custodia delle criptovalute mantiene la tua chiave privata sicura, rendendo facile dimostrare la proprietà dei fondi del tuo portafoglio di criptovalute. Sono disponibili tre tipi di custodia delle criptovalute in base a chi detiene la proprietà della chiave privata.

1. Autocustodia

L'autocustodia ti consente di detenere la chiave privata per accedere ai fondi del portafoglio di criptovalute. Questa opzione di custodia delle criptovalute è ideale se desideri il controllo completo delle risorse crittografiche tramite chiavi private personali. In poche parole, le soluzioni di autocustodia ti considerano il custode dei tuoi fondi.

Gli autocustodi utilizzano software su dispositivi o portafogli hardware per una maggiore sicurezza e un miglior controllo sulle chiavi private e sulle risorse.

Il principale svantaggio è che non puoi chiedere aiuto a un intermediario terzo nel caso in cui perdi il dispositivo fisico o dimentichi le chiavi private. I tuoi fondi in criptovalute sono persi in entrambi i casi. Inoltre, non puoi ignorare le vulnerabilità degli attacchi informatici. Proteggiti aggiornando il software, migliorando le capacità di backup e trovando modi per recuperare i fondi in situazioni di emergenza.

2. Custodia di terze parti

Le soluzioni gestite o i servizi di custodia di terze parti memorizzano e gestiscono le risorse digitali per conto dei clienti. I custodi di terze parti facilitano la gestione delle risorse con funzionalità e controlli personalizzati.

Offrono anche sicurezza di livello istituzionale, regole di standardizzazione e assicurazione. Queste caratteristiche rendono la custodia di terze parti adatta per istituzioni e investitori come fondi speculativi, individui con alto patrimonio netto (HNWIs) e gestori di risorse.

I custodi di terze parti sono istituzioni finanziarie registrate e regolamentate con licenze a livello statale o nazionale. I loro accordi sul livello di servizio (SLA) con i clienti determinano le politiche di archiviazione, accesso e movimento dei fondi crittografici.

3. Custodia parziale

Gli HNWIs che non vogliono optare per una gestione completa delle criptovalute da parte di terzi spesso decidono per portafogli autogestiti, noti anche come custodia divisa o parziale. Queste soluzioni di custodia offrono protezioni istituzionali consentendo agli investitori di avere il controllo sulle partecipazioni.

I sistemi di custodia parziale funzionano applicando diversi protocolli di sicurezza come l'autenticazione a due fattori (2FA) o le protezioni multisignature (MSP) ai portafogli hardware. Ad esempio, una soluzione di custodia parziale può richiedere a una terza parte di co-firmare insieme all'investitore per l'autorizzazione delle transazioni.

Questa cooperazione tra entrambe le parti è al cuore della custodia parziale. Possono creare un accordo legale per decidere la quantità di controllo. In caso di emergenza, questi accordi aiutano gli investitori a spostare i fondi senza chiavi di terze parti. Per proteggere i loro interessi, gli investitori devono comprendere le politiche di aggiornamento del software, recupero, backup e verifica dell'identità delle transazioni del fornitore di soluzioni prima di firmare un accordo.

Tecnologia di custodia delle criptovalute

Esploriamo le diverse tecnologie che i custodi delle criptovalute utilizzano in questa sezione e le ragioni per cui le scelgono.

Portafogli freddi, tiepidi e caldi

Un portafoglio freddo, portafoglio hardware o archiviazione a freddo protegge le chiavi crittografiche in un dispositivo fisico o modulo di sicurezza hardware (HSM). Gli HSM possono generare e detenere chiavi private in modo sicuro. Possono anche approvare e firmare transazioni.

I portafogli freddi sono generalmente sicuri perché non puoi rubare fondi senza accedere al dispositivo del portafoglio. Questa immunità agli attacchi informatici viene a scapito della velocità di accesso. Potrebbe richiedere fino a 48 ore per trasferire fondi, quindi i portafogli freddi non sono ideali per il trading frequente di attività.

Portafogli caldi si basano sulla connettività internet per memorizzare, ricevere e inviare token digitali. Questi portafogli mantengono le chiavi private online per facilitare le transazioni. L'archiviazione a caldo crea e registra transazioni blockchain senza intervento umano.

I portafogli caldi sono facili da usare ma sono più vulnerabili ai furti perché memorizzano le chiavi private online. Qualsiasi compromissione della sicurezza può portare alla perdita delle chiavi. Ecco perché è meglio non conservare grandi quantità di criptovalute nei portafogli caldi.

Le custodie di criptovalute generalmente utilizzano una combinazione di portafogli freddi e caldi.

Un portafoglio tiepido è un sistema di archiviazione di risorse digitali che utilizza software scaricabile per mantenere i fondi al sicuro. I portafogli tiepidi ti offrono la velocità di transazione dei portafogli caldi e la sicurezza dei portafogli freddi. Quindi questi portafogli possono ancora automatizzare le transazioni ma richiedono che tu firmi le transazioni. Questo coinvolgimento umano rende i portafogli tiepidi più sicuri dei portafogli caldi.

MPC

Il calcolo multi-party (MPC) è una tecnologia crittografica avanzata. Mantiene le chiavi private sicure consentendo a più parti di detenere diverse parti di una chiave. L'MPC divide le chiavi private in condivisioni crittografate e nessuna singola parte sa chi detiene le altre parti della chiave. Tuttavia, tutte le parti devono firmare per effettuare transazioni.

L'MPC rende l'autocustodia sicura poiché puoi facilmente rimuovere un singolo punto di fallimento e recuperare le risorse. Le soluzioni di custodia delle criptovalute basate su MPC sono popolari tra i gestori di risorse globali che cercano opportunità di trading cross-chain e liquidità.

Approvazioni multi-firma

Le approvazioni multi-firma o multi-sig (MSA) utilizzano l'autorizzazione multi-party per la firma digitale e l'approvazione delle transazioni. A seconda dell'algoritmo MSA, potresti essere in grado di consentire a tutti gli indirizzi autorizzati o a un sottoinsieme di autorizzare le transazioni.

I portafogli caldi spesso utilizzano le approvazioni multi-sig come parte del processo di firma. L'uso di MSA nei portafogli caldi impedisce a una singola persona di compromettere le risorse del portafoglio.

Come funziona la custodia delle criptovalute?

La custodia delle criptovalute funziona mantenendo i fondi crittografici sicuri con chiavi crittografiche.

Per iniziare a utilizzare la custodia delle criptovalute, devi:

• Registrarti con un fornitore di soluzioni di custodia delle criptovalute.
• Sottoporsi a controlli know your customer (KYC) e anti-riciclaggio di denaro (AML).
• Trasferire le partecipazioni in risorse digitali ai custodi delle criptovalute.

Ora, torniamo a come funzionano le chiavi crittografiche dietro le quinte. Ti imbatterai in due tipi di chiavi: pubbliche e private.

1. Chiavi pubbliche contengono un codice alfanumerico che altri possono utilizzare per depositare fondi.
2. Chiavi private offrono un codice crittografato che puoi utilizzare per accedere ai fondi del portafoglio.

Le chiavi crittografiche contengono una stringa di caratteri. Criptano i dati in modo che la tua chiave appaia casuale. Senza la chiave giusta, non puoi decrittarla. Ecco perché la gestione delle chiavi è così importante per mantenere i fondi crittografici al sicuro.

Costo della custodia delle criptovalute

Ora che sai come funziona la custodia delle risorse digitali, diamo un'occhiata ai costi.

Allo stesso modo in cui le banche addebitano per determinati conti correnti, i fornitori di custodia delle criptovalute addebitano per la custodia sicura dei fondi crittografici. Queste commissioni generalmente rientrano in una delle seguenti categorie.

• Commissioni di custodia sono una percentuale delle risorse crittografiche che conservi ogni anno. Di solito, le commissioni di custodia delle criptovalute sono inferiori all'1%.
• Commissione di configurazione è la tariffa fissa che paghi durante l'apertura di un conto di custodia. Alcuni custodi di criptovalute possono rinunciare alla commissione di configurazione e consentirti di aprire un conto gratuitamente.
• Commissione di prelievo è l'importo che paghi ogni volta che prelevi criptovalute dal tuo conto. La tariffa può essere fissa o basata su una percentuale di ciò che prelevi.

Gli utenti che optano per l'autocustodia non pagano commissioni, ma spendono denaro per acquistare portafogli e archiviazione per mantenere al sicuro le chiavi private.

Pro e contro della custodia delle criptovalute

Dai un'occhiata ai vantaggi e ai rischi prima di scegliere un tipo di custodia delle criptovalute.

Regolamenti sulla custodia delle criptovalute

I servizi di custodia delle criptovalute sono molto richiesti tra investitori istituzionali, aziende, exchange e individui. Questi servizi devono seguire le normative locali mentre proteggono le risorse crittografiche da perdite o furti.

Regolamenti negli Stati Uniti

Il US Investment Advisor’s Act richiede ai consulenti di investimento di registrarsi presso la SEC e di utilizzare conti segregati per detenere i fondi dei clienti con custodi qualificati. Le istituzioni finanziarie e i fornitori di custodia specializzati sono custodi qualificati. Una lettera del 2020 dell'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ha consentito alle banche nazionali e alle istituzioni di risparmio federali di offrire servizi di custodia di criptovalute ai loro clienti. Inutile dire che l'ambiente normativo per le risorse digitali è in evoluzione negli Stati Uniti.

Regolamenti nell'UE

L'Unione Europea (UE) ha proposto un quadro normativo noto come Markets in Crypto-Assets (MiCA) nel 2020. Come per altri servizi finanziari, le criptovalute devono conformarsi a questa legge in termini di trasparenza, licenze, conformità e supervisione.

Tra le disposizioni di MiCA ci sono regole che richiedono capitale per la custodia delle risorse e una procedura per gli investitori per presentare reclami. Inoltre, gli emittenti di criptovalute garantite da attività dovranno affrontare requisiti più rigorosi in termini di supervisione, diritti degli investitori e capitale.

Inoltre, i custodi di criptovalute devono avere una sede registrata in uno stato membro per poter offrire prodotti e servizi nell'UE.

Considerazioni sulla custodia delle criptovalute

Considera i seguenti fattori prima di creare un conto di custodia di criptovalute con un custode di criptovalute.

• Credenziali: Assicurati che il custode di tua scelta abbia le giuste credenziali e segua le normative appropriate. Verifica se il custode rispetta le regole AML, KYC e di finanziamento del terrorismo (CTF).
• Competenza tecnica: Assicurati che il custode utilizzi i migliori standard crittografici per archiviare e gestire le risorse. Puoi sempre chiedere i risultati di audit e stress test precedenti.
• Offerte di prodotti: I custodi di criptovalute servono una vasta gamma di investitori, dagli individui ai grandi investitori istituzionali. Scopri se le loro offerte di prodotti e capacità di integrazione corrispondono alle tue esigenze.

Ora, vediamo come il miglior software di custodia delle criptovalute può aiutarti a semplificare l'archiviazione, le operazioni e le transazioni delle risorse crittografiche.

Software di custodia delle criptovalute

Il software di custodia delle criptovalute protegge le risorse in valuta digitale e centralizza le operazioni relative alle criptovalute. Le aziende utilizzano queste soluzioni software per semplificare l'archiviazione delle risorse garantendo sicurezza e privacy.

Per essere inclusa in questa categoria, una piattaforma di custodia delle criptovalute deve:

• Offrire strutture di archiviazione a freddo per le valute digitali.
• Facilitare il trading e la condivisione di risorse crittografiche.
• Proteggere l'archiviazione e il trading di valute digitali con politiche e controlli di sicurezza.

*Di seguito sono riportate le cinque principali soluzioni software di custodia delle criptovalute basate sui dati di G2 raccolti il 13 settembre 2022. Alcune recensioni possono essere modificate per chiarezza.

1. Coinbase Custody

Coinbase Custody consente agli utenti di transare valute digitali sul suo portafoglio e piattaforma di criptovalute. Sono un custode qualificato e supportano oltre il 90% delle criptovalute per capitalizzazione di mercato.

Cosa piace agli utenti:

“L'ho trovato fantastico durante il breve periodo di utilizzo. È altamente sicuro e flessibile per le transazioni. Inoltre, accetta anche varie criptovalute. L'integrazione dell'interfaccia del programma applicativo è un vantaggio aggiunto.”

- Recensione di Coinbase Custody, Qamar S.

Cosa non piace agli utenti:

“Attualmente, il problema più grande è che i depositi e i prelievi in INR sono bloccati per gli utenti indiani, ma ora personalmente commercio da USDT. Al momento, anche tutti gli exchange di criptovalute indiani stanno affrontando questo problema.”

- Recensione di Coinbase Custody, Rinkesh J.

2. Ledger Vault

Ledger Vault offre servizi di salvaguardia delle risorse crittografiche di livello aziendale con firmware, sicurezza hardware e software end-to-end che lavorano 24/7 dietro le quinte.

Cosa piace agli utenti:

“La sua soluzione di custodia con autorizzazione multipla è ottima per definire regole all'interno dell'organizzazione. Un'altra cosa che merita apprezzamento è la facilità di determinare varie normative.”

- Recensione di Ledger Vault, Deepak P.

Cosa non piace agli utenti:

“Aggiunta piuttosto lenta di nuove monete e valute a causa del sovraccarico di sicurezza per lo sviluppo/l'integrazione da parte dei team di Ledger. Le transazioni di contratti intelligenti su Ethereum non sono possibili mentre la sicurezza di tali transazioni è spesso critica. Anche un'API per gestire le notifiche sarebbe utile. L'interfaccia utente del dispositivo Ledger Blue trarrebbe beneficio da un aggiornamento.”

- Recensione di Ledger Vault Custody, Julien B.

3. BlockFi

BlockFi fornisce soluzioni di guadagno, trading e prestito di criptovalute ai clienti che cercano di gestire meglio la ricchezza in criptovalute. Inoltre, sono noti per il servizio clienti e il supporto di prima classe.

Cosa piace agli utenti:

“BlockFi rende l'investimento a costo medio in dollari un gioco da ragazzi. Usa la loro carta di credito per gli acquisti e ottieni criptovalute come ricompensa.”

- Recensione di BlockFi, Chad M.

Cosa non piace agli utenti:

“Personalmente sento che si stanno danneggiando con problemi come lunghi ritardi tra i prelievi e l'addebito per più di un prelievo al mese. Se sto rinunciando alla custodia delle mie chiavi, voglio assicurarmi di non pagare extra per aumentare il mio rischio rispetto a tenerle semplicemente. Inoltre, sono quasi falliti nel recente crollo delle criptovalute e sono stati salvati insieme a Voyager, quindi per me devono rafforzare le loro pratiche.”

- Recensione di BlockFi, Brady P.

4. AmbiVault

AmbiVault è una soluzione di archiviazione crittografica iper-sicura per le valute digitali. La piattaforma utilizza i contratti intelligenti della blockchain di Ethereum per proteggere le risorse da furti o manomissioni.

Cosa piace agli utenti:

“AmbiVault può essere utile per clienti istituzionali come dipartimenti governativi e compagnie assicurative, nonché fondi che hanno molte risorse digitali e devono condividere risorse.

- Recensione di AmbiVault, Kelly J.

Cosa non piace agli utenti:

“Non vedo problemi, ma la probabilità di errore umano nella creazione di contratti intelligenti può essere scoraggiante.”

- Recensione di AmbiVault, Kelly J.

5. Fidelity Digital Assets

Fidelity Digital Assets è una piattaforma di risorse digitali di livello aziendale che offre soluzioni di investimento agli investitori istituzionali.

Cosa piace agli utenti:

“Il servizio di esecuzione e la bassa latenza dei prezzi sono senza pari. L'archiviazione a freddo offline per conservare le tue risorse crittografiche rassicura che le tue risorse sono al sicuro e le protegge dagli attacchi informatici. Ho scambiato criptovalute per oltre 3 anni e questa è di gran lunga la piattaforma più intuitiva che ho trovato. Questo aiuterà davvero le istituzioni a entrare nello spazio grazie al supporto di custodia e alla piattaforma di esecuzione.”

- Recensione di Fidelity Digital Assets, Utente in Gestione degli Investimenti

Cosa non piace agli utenti:

“Il lato negativo è che la piattaforma non offre ancora molte risorse crittografiche poiché è una nuova forma di esecuzione. Presumo che man mano che l'industria cresce, Fidelity integrerà nuove risorse che saranno disponibili per l'archiviazione e l'esecuzione.”

- Recensione di Fidelity Digital Assets, Utente in Gestione degli Investimenti

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Le chiavi private sono la chiave per mantenere al sicuro le risorse crittografiche. Il modo migliore per proteggere le tue risorse da furti o danni è conservarle con un custode regolamentato o in autocustodia.

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