Qu'est-ce que la tokenomique ? Comment elle impacte le marché des cryptomonnaies

La tokenomics étudie comment les jetons numériques sont créés, gérés et circulent dans l'écosystème de la blockchain. Elle couvre les aspects de l'économie des cryptomonnaies qui influencent directement la valeur, le potentiel et l'utilité des actifs numériques. Les éléments fondamentaux qui déterminent la croissance d'un jeton numérique sur le marché et comment ils sont échangés sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies sont également examinés dans le cadre de la tokenomics.

Si vous lancez un jeton numérique, étudier et comprendre en profondeur la tokenomics de la cryptomonnaie native vous aidera à attirer des investissements et à lancer le jeton avec succès.

Un mot-valise de « token » et « economics », la tokenomics décrit le modèle économique d'une cryptomonnaie. Elle inclut comment une cryptomonnaie particulière bénéficie aux utilisateurs, comment elle s'apprécie et se maintient au fil du temps, son offre, sa demande, sa distribution et son utilité, ainsi que les façons dont les jetons sont gouvernés maintenant et à l'avenir.

Le succès à long terme et la croissance stable d'une cryptomonnaie proviennent d'un bon modèle de tokenomics. Cela crée une opportunité intéressante pour les investisseurs, qui sont attirés par le partage de la croissance qu'un jeton connaît. Vous pouvez voir la tokenomics comme un plan directeur qui guide la trajectoire d'un jeton avec d'autres facteurs comme les sentiments du marché, les avancées technologiques et les changements réglementaires.

Au-delà des termes monétaires, les jetons peuvent représenter des actifs comme des devises fiduciaires, de l'art, de l'immobilier, une participation dans des projets, ou vraiment tout ce que l'émetteur choisit.

Comprendre la tokenomics en détail

La tokenomics d'une cryptomonnaie détermine comment elle va croître et maintenir sa valeur au fil du temps, l'offre et la demande étant les deux plus grands facteurs. Un modèle de tokenomics solide vous aide à gagner la confiance des investisseurs. Supposons qu'un jeton ait une offre limitée, mais soit nécessaire pour certains services. Sa valeur augmentera à mesure que les gens l'achètent et continuent de l'utiliser. Si la tokenomics d'une cryptomonnaie n'est pas claire, la pièce pourrait avoir du mal à avoir de la valeur à long terme.

L'offre et la demande seront les seuls facteurs déterminant le succès d'un jeton à court terme.

Cependant, d'autres facteurs influencent la façon dont un jeton crypto va circuler et croître.

Composants de la tokenomics

Ci-dessous se trouve une liste complète des facteurs qui guident les tendances des jetons.

Offre du jeton

Pour évaluer les perspectives de croissance d'un jeton numérique, vous devez comprendre son offre maximale. Regarder le nombre de jetons en circulation ou la capitalisation boursière ne vous donnera pas une vision complète.

Considérez différents types d'offre pour prendre des décisions d'investissement mieux informées.

• Offre maximale est le nombre total de jetons qui existeront jamais.
• Offre en circulation est le nombre de jetons qui sont actuellement liquides. En termes simples, ils sont échangés sur le marché en ce moment.
• Offre fixe se réfère au nombre total de jetons pré-minés avant le lancement. Dans certaines cryptomonnaies, tous les jetons qui existeront jamais sont minés avant d'être officiellement distribués parmi les participants de l'écosystème. Certains de ces jetons sont utilisés pour obtenir des investissements ou pour des campagnes de marketing.
• Offre inflationniste décrit quand des jetons sont récompensés aux mineurs ou validateurs qui ajoutent ou valident de nouveaux blocs sur la blockchain. Il est difficile de prévoir son offre à l'avenir car elle dépend de la condition et de la fréquence des récompenses.

Certaines blockchains ou protocoles retirent complètement des jetons de la circulation. Cela réduit l'offre de jetons sur le marché, ce qui soutient leur prix à mesure que la rareté augmente.

Distribution

Parfois, les jetons crypto aident à lever des fonds. Ils sont distribués aux investisseurs et servent d'utilité pour fournir une liquidité précoce. Ces processus d'émission bien structurés récompensent les premiers enthousiastes tout en incitant de nouveaux participants dans l'écosystème.

Cependant, les auteurs de jetons utilisent des instruments spécifiques pour éviter une forte volatilité du marché afin de maintenir la tokenomics de l'actif en bonne santé.

• Vesting. Même lorsque des jetons sont donnés aux premiers investisseurs, ils restent bloqués pendant une certaine période pour éviter une vente précoce. Cela maintient la valeur du jeton stable. Les investisseurs ont progressivement accès aux jetons bloqués.

• Staking. Cette pratique retire des jetons de la circulation pour augmenter la rareté et éventuellement influencer leurs prix.

• Airdrops et récompenses. Certains jetons sont distribués gratuitement pour attirer plus de visibilité à l'écosystème du jeton. Cela réduit les risques de concentration et aide à éviter les problèmes réglementaires.

Utilité du jeton

L'utilité se réfère au but qu'un jeton sert au sein de son écosystème. S'il s'aligne avec l'objectif d'un projet et ajoute une valeur authentique, il est considéré comme un bon jeton utilitaire. À l'inverse, s'il semble inutile ou n'a pas de fonction claire, le jeton est classé parmi les mauvais jetons utilitaires.

Les bons jetons utilitaires donnent généralement aux participants un certain pouvoir dans la gouvernance du jeton, comme des droits de vote dans le processus de prise de décision de la plateforme. Certains jetons, comme Binance, permettent aux traders de payer les frais de trading en jetons. Beaucoup permettent aux utilisateurs d'utiliser leurs jetons comme garantie pour emprunter des stablecoins ou d'autres actifs.

En revanche, si un jeton a une mauvaise utilité, il forcera l'adoption. Vous pourriez être en mesure d'utiliser facilement un stablecoin ou une devise fiduciaire pour un certain but sur la plateforme, mais la plateforme insiste pour que vous utilisiez le jeton sans ajout de valeur explicite. Dans certaines situations, la valeur du jeton pourrait être redondante par rapport à d'autres jetons dans le même écosystème.

De plus, si un jeton a une utilité trop compliquée, cela cause des frictions dans son adoption, ajoutant plus au côté négatif de l'utilité.

Demande pour le jeton

La demande pour un jeton dépend de composants stratégiques, marketing et techniques, y compris :

• Utilité claire. Le jeton décrit clairement son but dans l'écosystème.
• Sécurité. Les jetons ont une technologie sécurisée et évolutive qui est régulièrement auditée par des organisations réputées.
• Collaboration. Les utilisateurs voient des acteurs connus et réputés dans l'espace crypto comme partenaires.
• Liquidité. Le jeton existe sur plusieurs plateformes d'échange et peut être facilement échangé.
• Intégrations. L'écosystème s'étend en intégrant différentes plateformes et en encourageant les développeurs à le faire également.
• Engagement communautaire. Le jeton a une communauté impliquée qui le défend.

Sécurité du jeton

La sécurité est primordiale dans l'industrie des jetons numériques. Les jetons ajoutent plus de crédibilité et de confiance en effectuant des audits de sécurité réguliers pour identifier les vulnérabilités et les vecteurs d'attaque potentiels. Cela améliore la réputation sur le marché, contribuant à une croissance durable.

Comment évaluer la tokenomics d'une cryptomonnaie

Vous devez suivre diverses étapes qui nécessitent une diligence raisonnable ample. Idéalement, vous devriez commencer par lire toute la documentation, y compris le livre blanc de la cryptomonnaie.

Assurez-vous de bien comprendre le but du projet en étudiant les détails de sa vision. Ensuite, explorez l'infrastructure technologique et comment les participants de l'écosystème utiliseront le jeton. Ce sont les étapes de base. Suivez celles ci-dessous pour plonger plus profondément dans le processus.

• Vérifiez le calendrier de vesting. Découvrez comment les jetons sont alloués à l'équipe et aux conseillers. Vérifiez la durée de la période de vesting. Si elle est longue, environ quatre ans, cela montre un engagement et une vision. Voyez s'il y a des périodes où une partie des jetons se débloque.

• Recherchez toute offre initiale faite aux investisseurs. S'il y a eu des ventes privées ou de semences, voyez si des conditions spéciales étaient impliquées. Trouvez le prix auquel les offres initiales ont été faites. Cela vous aidera à prédire la pression de vente à l'avenir.

• Évaluez l'utilité du jeton. Évaluez s'il fonctionne comme un jeton de gouvernance, fournit un accès à des services, sert de moyen d'échange ou offre des avantages de staking. Tout partenariat, cas d'utilisation dans le monde réel ou intégrations vous aidera à clarifier la partie équité.

• Familiarisez-vous avec les finances du projet. Vérifiez s'il facilite les brûlures de jetons ou les rachats. Essayez de comprendre comment le projet gère ses opérations.

• Évaluez le processus de prise de décision. Évaluez à quel point la prise de décision est décentralisée. Découvrez si le jeton offre des droits de gouvernance. Si oui, cela signifie la crédibilité du projet.

• Évaluez la sécurité. Examinez les audits de sécurité précédents et si l'équipe du projet partage les résultats de manière transparente.

• Soyez conscient de toute friction à l'adoption. Recherchez des coûts prohibitifs ou des barrières d'entrée élevées liées à l'utilisation des jetons.

• Effectuez une analyse de marché et de la concurrence. Vérifiez la liquidité du jeton, le nombre de plateformes d'échange sur lesquelles il est listé et son volume de trading. Des chiffres élevés indiquent une plus grande demande. Voyez s'il y a des concurrents dans le même espace et déterminez à quel point la proposition de valeur du jeton est unique par rapport à ses concurrents.

Après avoir évalué la tokenomics, si vous rencontrez des signaux d'alarme, prenez du recul et repensez. Si vous voyez des réserves excessives pour les investisseurs initiaux et les fondateurs, cela montre qu'il peut y avoir une manipulation du marché. De plus, essayer de lever des fonds de manière irréaliste élevée équivaut généralement à de la cupidité et à un manque de planification financière.

Si vous voyez des projets qui garantissent des profits, considérez cela comme un signal d'arrêt car cela pourrait être un système de Ponzi ou une autre fraude. Plus important encore, s'il y a un manque de clarté dans l'utilité ou le mécanisme de distribution, plongez plus profondément pour comprendre comment le jeton ajoute de la valeur à l'écosystème et comment il circulera.

Investissez judicieusement

La tokenomics d'une cryptomonnaie vous donne une bonne idée de la façon dont un jeton va croître sur le marché à long terme. Les conseils ci-dessus vous aideront à évaluer la tokenomics afin que vous puissiez reconnaître les signaux d'alarme liés aux jetons numériques. Nous espérons que cela vous aidera à prendre des décisions sages et éclairées concernant l'investissement dans les jetons.

En savoir plus sur les différents actifs blockchain et explorez les différents types de projets auxquels vous pouvez participer.