Techfin en est encore à ses débuts et n'a commencé que récemment à façonner son identité.

Les avantages, inconvénients et performances de Techfin

Les institutions de services financiers et les fintechs considèrent les techfins comme une menace potentielle pour leur part de marché en raison de leur évolutivité et de l'infrastructure et des ressources qu'elles possèdent déjà. Cependant, ces inquiétudes peuvent être infondées. Tout comme le climat de collaboration actuel qui fleurit entre les finservs et les fintechs, le paysage techfin-finserv-fintech pourrait prendre la forme d'un triumvirat, chaque branche alimentant l'autre. La collaboration entre chacun de ces trois acteurs dans le domaine des services financiers signifie un meilleur accès à de meilleurs produits financiers pour les consommateurs, une réduction des coûts d'exploitation pour les services financiers en arrière-plan, et une augmentation des solutions innovantes ancrées dans les réalités du monde des services financiers. Un accès plus facile à de meilleurs produits financiers peut également aider à stimuler la croissance dans d'autres secteurs, notamment pour les petites entreprises en supprimant les barrières qui ont historiquement eu du mal à accéder au capital.

Les partenariats entre les entreprises fintech, les finservs et les grandes entreprises technologiques pourraient fournir la solution ultime aux problèmes rencontrés par les entreprises de services financiers. Le besoin de maintenir d'énormes équipes de conformité pour faire face aux réglementations, la multitude d'étapes impliquées dans les échanges de devises, les difficultés à traiter les paiements transfrontaliers et les coûts d'exploitation massifs impliqués dans la gestion d'une institution de services financiers sont autant de problèmes que ces partenariats peuvent aider à résoudre. Les partenariats équipent les techfins de voies d'accès à l'industrie, les fintechs d'un accès au capital et à une base de consommateurs, et les services financiers du savoir-faire technologique et de développement pour produire des produits de qualité qui résolvent de vrais problèmes. Ces alliances peuvent garantir que les problèmes d'arrière-plan sont abordés par des personnes armées de connaissances internes appropriées, et que les produits destinés aux consommateurs sont créés en utilisant les énormes quantités de données clients que possèdent les entreprises de services financiers. Cependant, les principaux obstacles auxquels les techfins sont confrontés entravent tellement le progrès que seuls les finservs et les fintechs resteront des acteurs majeurs de l'industrie.

Avantages de Techfin : rapidité et échelle

Pourquoi les techfins représentent-ils une telle menace pour les finservs et les fintechs ? D'une part, ils disposent de l'infrastructure nécessaire pour lancer des produits à grande échelle. Les techfins disposent également de ressources et de talents massifs pour produire rapidement des produits de qualité. Leur réseau de connexions dans le monde de la technologie, combiné à l'accès aux ressources nécessaires pour produire des expériences supérieures qui résolvent des problèmes, rend les grandes entreprises technologiques dangereuses dans la course pour apporter des produits financiers aux masses.

Plusieurs grandes entreprises technologiques ont lancé des produits réussis qui ont atteint un niveau élevé d'adoption parce qu'elles possédaient, puis ont exploité, des produits largement utilisés en conjonction avec de nouveaux lancements de produits. Cependant, tous ces lancements n'ont pas été couronnés de succès. Google Wallet a subi un pivot significatif après avoir échoué à générer une part de marché car son lancement a été mal géré et l'entreprise n'a pas réussi à attirer l'adhésion des grands acteurs finserv. Cependant, le fait demeure que la majorité des lancements techfin que nous avons vus (ApplePay, WeChat Pay, Amazon Cash) ont été extrêmement réussis.

RECHERCHE CONNEXE :

Les principales opportunités pour les techfins résident dans les paiements et les prêts. Dans les deux domaines, ils peuvent exploiter d'énormes quantités de données couplées à l'IA pour créer et lancer des produits que les consommateurs veulent et dont ils ont besoin. Les techfins peuvent plonger dans leurs trésors de données sur le comportement des clients pour voir comment les gens achètent, ce qu'ils achètent, quand ils l'achètent et configurer une IA pour extraire des tendances dans ce comportement. Les équipes de produits peuvent utiliser ces tendances et comportements démontrés pour déterminer quand et où les gens ont besoin d'accéder au capital et comment ils déplacent l'argent afin de créer des produits qui répondent à ces besoins. Un exemple pourrait être l'accès in-app ou sur site à des prêts personnels pour faciliter l'achat d'un produit. Ou le lancement d'un système d'émission de crédit en temps réel basé sur l'historique d'achat. Les opportunités sont infinies, étant donné l'accès aux données des consommateurs et les moyens de récolter des incitations au développement de produits exploitables à partir de celles-ci.

Défis potentiels pour les techfins

La résistance réglementaire est un obstacle majeur que les techfins doivent surmonter pour réussir dans le monde des services financiers. Avec des actions législatives antitrust déjà lancées contre les grandes entreprises technologiques, l'expansion dans une nouvelle industrie pourrait ne pas plaire aux régulateurs murmurant des monopoles.

Les législateurs tentent activement d'empêcher les grandes entreprises technologiques de s'impliquer dans l'offre de monnaies numériques. Une partie de cette hésitation provient d'une méfiance envers les grandes entreprises technologiques en raison du manque de transparence entourant le traitement et la protection des données des clients. Les violations de données très médiatisées ont érodé la confiance dans l'industrie technologique et ont entraîné une suspicion pure et simple concernant les pratiques de sécurité des données des grandes entreprises technologiques. Le nombre de violations, l'étendue des entreprises qu'elles ont affectées et l'incapacité des entreprises à apaiser efficacement les craintes du public quant à leur récurrence ont créé un climat de méfiance. La peur qu'une monnaie numérique non sécurisée cause un désastre est une préoccupation très réelle.

Une autre crainte législative provient de la menace qu'une monnaie non réglementée par le gouvernement poserait aux monnaies fiduciaires traditionnelles telles que le dollar américain. Séparer le pouvoir d'émettre de la monnaie du gouvernement est un coup porté à la structure de pouvoir actuelle et impacte l'influence que le gouvernement peut exercer sur les événements nationaux et étrangers. Retirer aux gouvernements la capacité de contrôler l'offre de monnaie change le visage du paysage monétaire.

En supprimant une autorité centrale d'émission de monnaie, le gouvernement ne peut plus créer de politique monétaire efficace, suivre le mouvement de la monnaie, dicter la politique sur qui et comment les gens peuvent profiter du mouvement de l'argent, collecter des impôts dessus, ou suivre l'activité criminelle en regardant le mouvement de cette monnaie. Le gouvernement manipule l'argent en circulation pour stimuler l'investissement et la dépense, contrôler l'inflation, et exercer généralement un certain degré de contrôle sur les événements économiques. Les cryptomonnaies ou autres pièces numériques non émises par l'État menacent tout ce contrôle, et sont une préoccupation majeure. Pour les consommateurs, les monnaies numériques peuvent réduire les temps de transaction, réduire le coût de déplacement de l'argent, réduire ou éliminer complètement la possibilité d'inflation, et offrir aux utilisateurs l'anonymat (un atout de plus en plus précieux pour les humains soucieux de la vie privée dans un monde axé sur les données).

En dehors des discussions sur les monnaies numériques, les régulateurs continueront de contester la tentative des grandes entreprises technologiques de s'emparer d'une part du marché des finservs. Pousser des produits financiers aux consommateurs est plus facile à dire qu'à faire, et les grandes entreprises technologiques sont susceptibles de se concentrer sur le côté consommateur des choses car elles y ont déjà un pied. Le lancement de produits d'arrière-plan comme les logiciels d'automatisation des processus robotiques (RPA) ou les solutions de conformité axées sur la regtech pour rationaliser les opérations finserv semble être un étirement pour les grandes entreprises technologiques, bien qu'il apporte beaucoup moins de bagages réglementaires avec lui.

Lancement de Libra par Facebook

Facebook lance une cryptomonnaie (très probablement). Ce lancement imminent est un exemple parfait du passage au techfin. Bien que la cryptomonnaie ne soit pas une option viable pour baser tout un système monétaire, la prolifération incroyable de Facebook, au point d'être le réseau social omniprésent, peut présenter une option viable pour créer une nouvelle monnaie. La base d'utilisateurs de Facebook, qui compte près de 2,5 milliards d'utilisateurs actifs mensuels, constituerait le plus grand pays du monde. L'entreprise dispose de la base d'utilisateurs et de la gamme diversifiée de partenaires nécessaires pour garantir un intérêt significatif pour le lancement. Des pays de quelques millions de personnes ont des monnaies indépendantes, alors pourquoi pas une base d'utilisateurs numériques de quelques milliards ?

Le seul problème est la volatilité qui a historiquement frappé les monnaies numériques ; cependant, la cryptomonnaie de Facebook diffère des autres car elle n'est pas conçue pour être un actif négociable et une monnaie - c'est seulement une monnaie. On pourrait en dire autant du Bitcoin à son lancement ; néanmoins, les fluctuations sauvages de sa valeur ont atténué la confiance dans sa capacité à conserver une valeur constante. Bien sûr, les monnaies numériques sont loin d'être le seul type de produit (si une monnaie peut effectivement être qualifiée de telle). Les paiements ont été le domaine favori que les grandes entreprises technologiques ont pénétré au fil des ans, malgré la garde vigilante des finservs.

La voie à suivre : techfin, fintech, finserv, ou une combinaison ?

Le résultat probable de cet enchevêtrement confus de termes est le développement de partenariats. Les finservs ont réalisé qu'ils ne peuvent pas ignorer les fintechs, et les fintechs réalisent le besoin d'un allié puissant dans un espace fortement réglementé. Les finservs reconnaissent le potentiel des techfins à lancer des institutions légitimes uniquement numériques qui peuvent causer une perturbation massive si elles sont bien faites. Dans une tentative d'arrêter cela, beaucoup offriront des partenariats habilement construits avec les techfins. De cette manière, les finservs offrent l'infrastructure et l'expertise des services financiers, les techfins offrent leur immense talent de développement, et les fintechs offrent un complément dans des alcôves plus niches du vaste paysage des services financiers.