Was ist das Nettoumlaufvermögen? Formel, Komponenten und Grenzen

Man muss Geld ausgeben, um Geld zu verdienen. Aber gibt man zu viel Geld aus, könnte man rote Zahlen sehen. Hier kommt das Nettoumlaufvermögen (NWC) ins Spiel.

Ihr Umlaufvermögen ist die Differenz zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten und den kurzfristigen Verbindlichkeiten Ihres Unternehmens. Wenn Ihr Nettoumlaufvermögen im Plus ist, bedeutet das, dass Sie genug Geld verdienen, um Ihre aktuellen finanziellen Bedürfnisse zu decken.

Unternehmen nutzen Buchhaltungs- und Finanzsoftware, um das Nettoumlaufvermögen zu berechnen, eine Vorstellung von der Liquidität eines Unternehmens zu bekommen und ihre kurzfristige finanzielle Gesundheit zu überprüfen.

Die Überprüfung Ihres Nettoumlaufvermögens hilft Ihnen, die kurzfristige Liquidität Ihres Unternehmens zu beurteilen. Außerdem können Sie das NWC nutzen, um die Fähigkeit Ihres Unternehmens zu verstehen, Vermögenswerte effizient zu nutzen. Sie sollten mehr kurzfristige Vermögenswerte als Verbindlichkeiten anstreben, um ein positives Nettoumlaufvermögen zu erreichen.

Warum ist das Nettoumlaufvermögen wichtig?

Das Nettoumlaufvermögen ist wichtig, um die Liquidität eines Unternehmens zu beurteilen und ob es über genügend Mittel verfügt, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen. Das Umlaufvermögen zeigt auch die betriebliche Effizienz eines Unternehmens.

Unternehmen mit einem Nettoumlaufvermögen von null oder mehr sind in der Lage, aktuelle Verbindlichkeiten zu erfüllen. Wenn Verbindlichkeiten die Vermögenswerte übersteigen, erleben Unternehmen ein negatives Nettoumlaufvermögen. In solchen Szenarien können Unternehmen Schwierigkeiten haben, Kreditgeber zurückzuzahlen, und könnten sogar bankrott gehen.

Ein positives Nettoumlaufvermögen bedeutet, dass ein Unternehmen besser darauf vorbereitet ist, seine kurzfristigen Schulden zu begleichen. Unternehmen mit positivem Umlaufvermögen können weiter expandieren, um zu wachsen.

Das Nettoumlaufvermögen kann je nach Sektor unterschiedlich sein, abhängig davon, welche Art von Geschäft das Unternehmen betreibt. Zum Beispiel haben Fertigungsunternehmen mit längeren Produktionszyklen keinen schnellen Inventarumschlag wie Einzelhandelsunternehmen. Daher benötigen diese Unternehmen möglicherweise mehr Umlaufvermögen. Einzelhandelsunternehmen benötigen weniger Umlaufvermögen, da sie aufgrund täglicher Kundeninteraktionen schneller kurzfristige Mittel generieren.

Formel für das Nettoumlaufvermögen

Sie können das Nettoumlaufvermögen ermitteln, indem Sie die kurzfristigen Verbindlichkeiten von den kurzfristigen Vermögenswerten Ihres Unternehmens abziehen. Öffentliche Unternehmen können Verbindlichkeiten und Vermögenswerte leicht in Finanzberichten finden.

Hier ist ein Beispiel zur Berechnung des Nettoumlaufvermögens, um Ihnen ein besseres Verständnis zu vermitteln.

Stellen Sie sich vor, Sie sind der Besitzer einer Bäckerei. Sie hatten gerade Ihr erfolgreichstes Verkaufsjahr. Sie berechnen Ihre kurzfristigen Vermögenswerte auf 60.000 $ und Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten auf 65.750 $.

Ihr Nettoumlaufvermögen beträgt also (65.750 $ - 60.000 $) = -5.750 $.

Trotz Ihres besten Verkaufsjahres haben Sie immer noch nicht genug Vermögenswerte, um Ihre Betriebskosten und Verbindlichkeiten auszugleichen. Das bedeutet, dass Sie zurück ans Reißbrett gehen und einen Weg finden sollten, Ihr negatives Umlaufvermögen ins Plus zu bringen.

Ein Nettoumlaufvermögen von null bedeutet, dass Sie genau auf dem Punkt sind. Jegliches Wachstum oder Veränderung für Ihr Unternehmen könnte Sie in die roten Zahlen bringen, wenn nicht vorher Anpassungen vorgenommen werden.

Komponenten des Nettoumlaufvermögens

Die Bilanz eines Unternehmens enthält alle Komponenten des Nettoumlaufvermögens, d.h. kurzfristige Vermögenswerte und kurzfristige Verbindlichkeiten.

Kurzfristige Vermögenswerte

Die kurzfristigen Vermögenswerte eines Unternehmens umfassen alle unternehmenseigenen liquiden Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können. Das Unternehmen kann diese Vermögenswerte durch Liquidation oder Verkauf in Bargeld umwandeln.

• Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente beziehen sich auf das verfügbare Bargeld eines Unternehmens. Dazu gehören Fremdwährungen sowie risikoarme Geldmarktkonten mit kurzer Anlagedauer.
• Forderungen umfassen den Geldbetrag, den ein Unternehmen noch für auf Kredit gelieferte Waren und Dienstleistungen erhalten muss.
• Wechselforderungen sind Schuldscheine, die eine Zahlung durch physisch unterzeichnete Vereinbarungen garantieren.
• Inventar bezieht sich auf unverkaufte Waren, einschließlich Rohstoffe, teilweise montierte Bestände und Fertigwaren.
• Vorausbezahlte Ausgaben sind aufgelaufene Ausgaben, einschließlich zukünftiger Ausgaben wie Miete oder Versicherung, die im Voraus bezahlt wurden.
• Andere können andere kurzfristige Vermögenswerte umfassen, die Verbindlichkeiten reduzieren können.

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Kurzfristige Verbindlichkeiten umfassen die kurzfristigen Schulden oder finanziellen Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres oder eines normalen Betriebszyklus zahlbar sind. Ein Betriebszyklus ist der Zeitraum zwischen dem Kauf von Inventar durch ein Unternehmen und der Umwandlung dieses Inventars in Verkäufe.

• Verbindlichkeiten umfassen den Betrag, den ein Unternehmen Gläubigern schuldet. Dieser Posten erfasst unbezahlte Rechnungen für Miete, Lieferungen, Versorgungsleistungen, Grundsteuern und Rohstoffe.
• Aufgelaufene Steuerverbindlichkeiten beinhalten die Zahlung von Einkommensteuern und anderen Verpflichtungen gegenüber staatlichen Stellen.
• Gehälter und Löhne zahlbar beziehen sich auf die Lohnverpflichtungen des Personals.
• Aktueller Teil der langfristigen Schulden ist der kurzfristige Zahlungsbetrag, den ein Unternehmen für langfristige Schulden zahlen muss.
• Dividenden zahlbar umfassen autorisierte Zahlungen an Aktionäre.
• Unearned Revenue ist das Kapital, das ein Unternehmen erhält, bevor ein Auftrag abgeschlossen ist.

Umlaufvermögen vs. Nettoumlaufvermögen

Der Hauptunterschied besteht darin, dass das Nettoumlaufvermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten berücksichtigt, während das Umlaufvermögen die Vermögenswerte und finanziellen Ressourcen berücksichtigt.

Umlaufvermögen oder Bruttoumlaufvermögen addiert alle Unternehmensvermögenswerte und finanziellen Ressourcen, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu offenbaren. Ein starkes Management des Umlaufvermögens zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens, Rechnungen pünktlich zu bezahlen und Bargeld für Investitionsmöglichkeiten freizusetzen. Das Umlaufvermögen berücksichtigt jedoch keine Verbindlichkeiten.

Nettoumlaufvermögen bietet einen genaueren Blick auf die Liquidität eines Unternehmens. Es berücksichtigt alle kurzfristigen und langfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu berechnen.

Nettoumlaufvermögensquote

Sobald Sie Ihr Nettoumlaufvermögen berechnet haben, können Sie Ihre Nettoumlaufvermögensquote ermitteln. Ihre Nettoumlaufvermögensquote misst den Prozentsatz der kurzfristigen Vermögenswerte eines Unternehmens im Vergleich zu seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Eine Nettoumlaufvermögensquote zwischen 1,2 und 2 wird als optimal angesehen. Weniger als das bedeutet, dass Sie mit Verlust arbeiten; eine Betriebsquote von mehr als 2 bedeutet, dass Sie Ihre kurzfristigen Vermögenswerte nicht optimal nutzen und möglicherweise strategisch vorgehen müssen.

Wie kann man das Nettoumlaufvermögen verbessern?

Es gibt keinen Grund zur Panik, wenn Sie feststellen, dass Sie im Minus bei Ihrem Nettoumlaufvermögen sind. Es gibt viele Möglichkeiten, Ihr Nettoumlaufvermögen zu verbessern. Diese Strategien können Ihnen helfen, Ihr NWC unter Kontrolle zu bringen und Sie wieder auf den Weg zur finanziellen Stabilität zu bringen.

• Verkaufen Sie Ihre langfristigen Vermögenswerte für Bargeld
• Analysieren Sie Ihre aktuellen Fixkosten
• Bewerten Sie Ihre Lieferantenbeziehungen neu
• Erhöhen Sie Ihren Inventarumschlag
• Refinanzieren Sie Ihre Schulden
• Nutzen Sie Steuervergünstigungen
• Automatisieren Sie Ihre Zahlungsüberwachung

Das strategischste, was Sie tun können, um Ihr NWC zu beheben, ist, es ständig im Auge zu behalten. Warten Sie nicht bis zum Jahresende, um festzustellen, dass Sie im Minus sind. Die richtige Unternehmens-Buchhaltungssoftware kann Ihnen helfen, Dinge zu automatisieren

Einschränkungen des Nettoumlaufvermögens

Das Nettoumlaufvermögen ist eine der wichtigsten finanziellen Kennzahlen zur Modellierung und Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens, aber es ist nicht frei von Einschränkungen.

• Kann cashflow-agnostisch sein. Die Berechnungsformel für das Nettoumlaufvermögen berücksichtigt nicht, ob Geschäftsinhaber über genügend operativen Cashflow verfügen oder nicht. Unternehmen mit großen Kreditlinien können daher ein negatives Nettoumlaufvermögen erhalten.
• Erfasst keine sich ändernden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Das Nettoumlaufvermögen gibt Ihnen auch kein vollständiges Bild der sich ändernden Position des Umlaufvermögens eines Unternehmens. Zum Beispiel können sich die kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines voll operativen Unternehmens ändern, bis Sie die Finanzinformationen sammeln.
• Berücksichtigt keine zugrunde liegenden Konten für Unternehmen mit 100 % kurzfristigen Vermögenswerten in Forderungen. Diese Unternehmen haben möglicherweise kein großes Nettoumlaufvermögen auf dem Papier, besitzen aber tatsächlich positives Umlaufvermögen.
• Verlässt sich auf Buchhaltungspraktiken. Das Nettoumlaufvermögen berücksichtigt Schuldenverpflichtungen, kann jedoch irreführend sein in Unternehmen, die keine Buchhaltungsbest Practices befolgen. Zum Beispiel berücksichtigt NWC nicht den Umfang verpasster Vereinbarungen oder falsch verarbeiteter Rechnungen, die in schnelllebigen Geschäftsumgebungen auftreten können.
• Das Nettoumlaufvermögen berücksichtigt keine externen Kräfte. Es berücksichtigt auch keine externen Bedrohungen wie Inventardiebstahl oder Kunden mit Forderungen, die bankrott gehen.

Lassen Sie sich nicht von den Zahlen erdrücken!

Sie sind verantwortlich für die Verwaltung Ihres Umlaufvermögens. Zu verstehen, wie man Gewinn macht, ist nur der erste Schritt.

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Dieser Artikel wurde ursprünglich 2021 veröffentlicht. Er wurde mit neuen Informationen aktualisiert.