Les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) deviennent une réalité et défient les banques traditionnelles. Les CBDC sont passées du statut de spectacle secondaire à une partie significative de la conversation sur l'avenir de la monnaie. Les institutions financières, en particulier les banques, doivent se tenir au courant des développements des CBDC et investir dans des outils logiciels pour moderniser leurs opérations.

CBDC : La voie des gouvernements pour moderniser la monnaie

Les gouvernements du monde entier envisagent les CBDC comme un remplacement de la monnaie fiduciaire traditionnelle, qui constitue l'offre monétaire actuelle.

Réponse du marché des logiciels et espace pour l'innovation

L'avènement des CBDC augmente la pression sur les banques pour innover et offrir à leurs clients des produits numériques bien conçus. Pour ce faire, les banques se tourneront vers les fournisseurs de logiciels. Les fournisseurs peuvent mettre en avant les monnaies numériques comme un autre levier pour inciter les banques à investir dans des technologies transformatrices. G2 a constaté une augmentation de 20 % du trafic vers les produits de logiciels d'automatisation des processus robotiques (RPA) au cours des 12 derniers mois (en glissement annuel).

Nous avons ajouté de nouvelles catégories comme les logiciels d'intégration numérique des clients pour représenter une nouvelle gamme de produits visant à automatiser de larges pans des interactions des institutions financières avec les clients. Il existe une opportunité significative pour les fournisseurs de s'attaquer à un problème de longue date comme les paiements transfrontaliers. Le processus est désordonné et coûteux, et le client en paie le prix. Un fournisseur capable de trancher le nœud des intermédiaires en récolterait les bénéfices et verrait les banques faire la queue pour en profiter et se présenter comme des pionniers s'attaquant à un espace historiquement négligé.

L'état actuel des CBDC

Quatre-vingt-un pays (y compris la plupart des puissances économiques mondiales, représentant 90 % du PIB mondial) recherchent activement les CBDC, expérimentent avec elles ou déploient des projets pilotes. Ce niveau d'intérêt de la part des principales économies mondiales indique un potentiel de pérennité.

La société est déjà majoritairement sans espèces. Les CBDC ne sont qu'un pas de plus — une monnaie activée par la technologie blockchain, conçue pour éliminer les barrières au mouvement de l'argent, en particulier celles qui entravent les paiements transfrontaliers. Un cynique pourrait dire que les CBDC sont avant tout un moyen pour les États de conserver le contrôle de l'offre monétaire. Je m'attends à ce qu'un désir de rester en avance sur la courbe et d'être bien positionné pour tirer parti des nouvelles technologies soit à l'origine de la plupart des développements. Les gouvernements qui veulent avoir leur mot à dire dans la définition de l'avenir de la monnaie doivent être impliqués dès le départ.

Le rêve de Satoshi Nakamoto d'un monde où la monnaie existe en dehors de la portée des puissants acteurs étatiques est peut-être mort. La cryptomonnaie a gagné du terrain en tant qu'actif négociable, obtenant l'approbation des banques traditionnelles qui ont embrassé, sinon autre chose, son potentiel à leur faire gagner, ainsi qu'à leurs clients, beaucoup d'argent. Cependant, elle n'a pas connu une adoption généralisée en tant que réserve de valeur.

L'ironie est que la technologie que le créateur mystérieux du Bitcoin a défendue est maintenant adoptée par les États qu'il cherchait à contourner. Les CBDC ont le potentiel de bénéficier aux citoyens et aux entreprises de plusieurs manières — réduction du coût des paiements transfrontaliers (bénéfice plus important pour les entreprises, mais bénéfice significatif pour les particuliers en ce qui concerne les envois de fonds) et inclusion financière pour les non-bancarisés/sous-bancarisés. Les paiements des consommateurs sont plus rapides que jamais, mais les paiements transfrontaliers ont stagné, restant des épreuves coûteuses de plusieurs jours. Les CBDC mises en œuvre selon un ensemble de normes mondiales peuvent catalyser un développement significatif dans les paiements transfrontaliers.

Les CBDC et les banques

Les CBDC représentent une menace pour les banques traditionnelles, mais les gouvernements ne sont pas des néobanques ou des fintechs cherchant à bouleverser le système de services financiers traditionnel. Si, ou quand, un avenir centré sur les CBDC se matérialise, les banques devront avoir leurs systèmes prêts à gérer les CBDC. Cependant, la plupart du fardeau repose sur le gouvernement émettant la monnaie numérique pour développer la monnaie en utilisant une technologie qui réduira les frictions de la transition et établira des garde-fous pour éviter des phénomènes dommageables pour l'économie comme les paniques bancaires. Les gouvernements ont un intérêt direct à faciliter toute transition vers une offre monétaire basée sur les CBDC.

Les CBDC peuvent éliminer le besoin de banques traditionnelles pour de larges pans de la population, en particulier ceux actuellement exclus financièrement. Les institutions financières traditionnelles ont négligé les personnes non bancarisées et sous-bancarisées. Les CBDC offrent un moyen d'impliquer ces personnes dans le système financier sans passer par les banques, tant qu'elles disposent d'appareils mobiles avec une connexion Internet fiable. Les banques risquent également de perdre une bonne partie de leurs revenus en raison des gains d'efficacité inhérents à un monde où des CBDC multi-devises fonctionnelles facilitent les transactions transfrontalières. Les paiements transfrontaliers génèrent actuellement 120 milliards de dollars de frais de transaction par an, et les longs délais de règlement contribuent à des coûts cachés non calculés.

Comment les banques peuvent-elles traverser la transition

Si les banques veulent conserver leurs clients et les fidéliser à long terme, elles devront non seulement offrir le même niveau de commodité que toute monnaie numérique émise par le gouvernement, mais aussi rendre l'offre plus attrayante avec des taux d'intérêt plus élevés, des frais de service réduits et l'accès à une gamme de produits financiers qui seraient autrement indisponibles pour leurs clients. Laisser l'argent pourrir dans un compte d'épargne rapportant 1/6 du taux d'inflation moyen semblera beaucoup moins attrayant si une autre option facilite le mouvement de l'argent au pays et à l'étranger. Cela réduira les marges bénéficiaires, ce qui signifie qu'elles devront s'appuyer fortement sur la technologie là où c'est possible pour introduire des gains d'efficacité internes.

Heureusement, il existe de nombreuses solutions fintech conçues dans cet esprit. Décision de crédit automatisée, logiciels de conseil robotisé capables de degrés considérables de personnalisation, RPA pour les tâches répétables — il existe de nombreuses options disponibles. Et si les dirigeants doivent réduire leurs bonus de 10 % et passer d'une Ferrari à une Lexus, eh bien, c'est un sacrifice qu'ils pourraient devoir faire.