Il n'y a pas de repas gratuit, mais il y a de l'argent gratuit. Enfin, en quelque sorte.

Les investisseurs dans les actions à dividendes gagnent de l'argent simplement en possédant des actions de l'entreprise. Cependant, il n'est pas toujours judicieux d'investir dans les actions avec les dividendes les plus élevés. Lisez la suite pour en savoir plus sur les dividendes et comment les considérer dans votre portefeuille d'investissement.

Qu'est-ce qu'un dividende ?

Les dividendes sont des paiements effectués aux actionnaires par l'entreprise qui a émis l'action. Les paiements sont distribués trimestriellement (ou parfois annuellement ou mensuellement) en fonction du nombre d'actions détenues par chaque actionnaire.

Toutes les actions ne génèrent pas de dividendes, mais ce n'est pas nécessairement une mauvaise chose. Il y a plusieurs circonstances dont les actionnaires doivent se méfier en ce qui concerne les dividendes. Voici quelques lignes directrices de base à noter si vous souhaitez maximiser la valeur de votre portefeuille d'investissement avec des actions à dividendes.

Comment fonctionnent les paiements de dividendes ?

Pour comprendre les paiements de dividendes, il est important de d'abord comprendre comment fonctionnent les actions. Une action est une part partielle d'une entreprise, ce qui signifie que les actionnaires ont une participation dans, ou possèdent une partie de l'entreprise.

Il existe deux types d'actions : les actions ordinaires et les actions privilégiées. Les paiements de dividendes des actions privilégiées sont simples ; ce sont des paiements fixes effectués selon un calendrier défini, similaires aux obligations d'entreprise. Les actions ordinaires (qui sont le type d'actions le plus courant) ont de nombreux autres facteurs qui influencent le fonctionnement des paiements de dividendes.

Pourquoi les entreprises paient-elles des dividendes ?

Les dividendes peuvent rendre les actions d'une entreprise plus attrayantes pour les investisseurs. Les actionnaires reçoivent un revenu régulier de paiements de dividendes, ce qui renforce leur confiance dans la stabilité de l'entreprise. Si une entreprise est suffisamment stable pour verser des dividendes sur ses actions, c'est généralement un bon signe qu'investir dans celle-ci est un choix stable.

Cela ne veut pas dire qu'il est mauvais d'investir dans des actions qui ne génèrent pas de dividendes. L'argent des dividendes provient des bénéfices ou des réserves d'une entreprise, donc les entreprises plus jeunes sont plus susceptibles de privilégier la croissance plutôt que les paiements de dividendes comme allocation de cet argent. La croissance de l'entreprise aura une influence positive sur l'appréciation de l'action, donc les actionnaires ont une motivation pour acheter des actions de l'entreprise même s'il n'y a pas de dividendes qui les accompagnent.

Qui décide de verser des dividendes ?

Même si les actions ne génèrent pas de dividendes immédiatement, il y a une chance que cela change. Le conseil d'administration de l'entreprise décide quand commencer à effectuer des paiements de dividendes et décide d'une date ex-dividende, ou date ex. À cette date, les actionnaires reçoivent leurs paiements de dividendes.

Parce que les actionnaires ordinaires ont des droits de vote, ils ont leur mot à dire dans la décision de verser ou non des dividendes. Les actionnaires peuvent voter pour élire les membres du conseil d'administration en fonction du nombre d'actions qu'ils possèdent, et les membres du conseil peuvent à leur tour déterminer si et quand les paiements de dividendes commencent, combien ils sont, et à quelle fréquence ils sont versés.

Les paiements de dividendes peuvent-ils changer ?

Oui, les paiements de dividendes peuvent changer, mais il y a des implications qui accompagnent un changement de montant. Si une entreprise a régulièrement versé des dividendes et les élimine ou les réduit, cela pourrait signifier que ses finances sont en difficulté, et l'action elle-même perdra de la valeur. Acheter des actions à dividendes n'est pas une garantie que les paiements continueront pour l'éternité, mais garder un œil sur certains ratios peut vous aider à garantir que vos actions à dividendes sont des investissements rentables. Lisez la suite pour en savoir plus.

Dans quelles actions à dividendes devriez-vous investir ?

Les actions à dividendes sont populaires parmi les retraités, qui apprécient les paiements réguliers qu'ils reçoivent simplement pour posséder une action. Cependant, les actions à dividendes ne conviennent pas à tout le monde. Si vous êtes plus préoccupé par l'investissement dans une action qui s'appréciera et vaudra plus lorsque vous la vendrez, vous pourriez vouloir investir votre argent dans une action sans dividende. Les paiements de dividendes sont également imposés, contrairement à l'appréciation des actions.

Un conseil intemporel en matière d'investissement est de diversifier votre portefeuille. Avoir différents types d'actions dans votre portefeuille rendra vos investissements plus sûrs dans l'ensemble. Vos œufs ne devraient certainement pas être dans un seul panier, mais il est également important de vérifier si vous avez des œufs pourris, ou lesquels pourraient être plus frais que d'autres. Les deux formules les plus importantes qui peuvent vous aider à décider s'il vaut la peine d'investir dans une action à dividendes particulière sont le ratio de distribution et le rendement du dividende.

Ratio de distribution

Le ratio de distribution vous indique combien du revenu net d'une entreprise est utilisé pour payer des dividendes. Ce ratio peut vous indiquer sur quels paiements de dividendes vous pouvez compter et quelles actions pourraient être sur le point de perdre de la valeur, même si les paiements de dividendes eux-mêmes sont actuellement élevés.

Essentiellement, ce ratio vous indique à quel point les paiements de dividendes d'une entreprise sont durables. Un ratio de distribution de dividendes sain varie selon l'industrie, mais généralement si le ratio de distribution d'une entreprise est supérieur à un, c'est un mauvais signe - l'entreprise dépense trop d'argent pour payer des dividendes et pas assez pour ses propres opérations et investissements.

Rendement du dividende

Le rendement du dividende est le montant des dividendes qu'une action génère en un an représenté par un pourcentage du prix actuel de l'action. Un rendement du dividende plus élevé signifie plus d'argent pour les actionnaires à court terme, mais cela pourrait aussi signifier un investissement plus risqué. Un rendement du dividende sain varie selon l'industrie, mais se situe généralement entre 1 et 5 %.

Exemple de ratio de distribution et de rendement du dividende

À titre d'exemple, comparons les actions de Home Depot et Lowe's, car il n'y a pas beaucoup plus comparable que cela ! Ils sont tous deux dans la même industrie et sont des entreprises similaires, nous pouvons donc les tenir aux mêmes normes. Les actions de Lowe's ont connu une récente montée en popularité, alors découvrons si elles sont vraiment à la hauteur du battage médiatique.

Parce qu'ils sont cotés en bourse, nous pouvons accéder aux états financiers et aux informations boursières de Home Depot et Lowe's sur Internet. Ces informations peuvent parfois être trouvées sur le site Web de l'entreprise ou peuvent être obtenues par l'intermédiaire d'un courtier en valeurs mobilières, mais il est généralement plus facile de consulter un site Web de bourse comme le Nasdaq. Voici toutes les informations dont nous avons besoin pour calculer le ratio de distribution et le rendement du dividende de Home Depot et Lowe's en avril 2019.

Avec l'aimable autorisation de Nasdaq

En utilisant les ratios ci-dessus, voici comment calculer le ratio de distribution de dividendes (DPR) et le rendement du dividende de Home Depot et Lowe's.

Home Depot

DPR = 5 998 911 040 $/11 121 000 000 $ = 0,54

Rendement du dividende = 5,44 $/199,27 $ = 0,0273 ou 2,73 %

Lowe's

DPR = 1 528 172 160 $/2 314 000 000 $ = 0,66

Rendement du dividende = 1,92 $/112,73 $ = 0,0170 ou 1,70 %

Avec l'aimable autorisation de Dividend.com

Que nous disent ces calculs ?

Sur la base de ces résultats, les actions de Home Depot ou de Lowe's seraient un investissement décent, cependant les actions de Home Depot pourraient être un cran au-dessus. Même si les paiements de dividendes de Home Depot sont plus élevés, avec un DPR plus bas à 0,54, l'entreprise utilise proportionnellement moins de ses revenus pour les paiements de dividendes que Lowe's, dont le DPR est un peu plus élevé à 0,66. Lowe's pourrait être correct pour l'instant, mais les investisseurs devraient surveiller ce ratio pour s'assurer que l'entreprise ne dépense pas trop pour les paiements de dividendes.

Quant au rendement du dividende, celui de Home Depot est plus élevé, ce qui signifie que leurs investisseurs gagnent plus de dividendes par rapport au prix de l'action. À 2,73 % contre 1,70 % pour Lowe's, les actions de Home Depot sont des investissements plus intéressants pour ceux qui souhaitent gagner des dividendes.

Cela ne veut pas dire qu'il n'y a pas de raison d'investir dans Lowe's - les actions sont moins chères et ont encore le potentiel de s'apprécier avec le temps, mais à court terme, les actions de Home Depot rapporteront plus de dividendes.

De l'argent de poche gratuit et plus encore

Maintenant que vous avez appris ce que sont les dividendes et comment être intelligent en investissant dans des actions à dividendes, il est temps d'acheter quelques actions et de regarder les dividendes s'accumuler. Après un certain temps, vous pourriez constater que vous avez gagné plus que de l'argent de poche.

Qu'est-ce qu'une action en premier lieu ? Quelle est la différence entre une action ordinaire et une action privilégiée ? Découvrez-en plus sur le Learning Hub.