Patrimônio dos Acionistas

O que é o patrimônio dos acionistas?

O patrimônio dos acionistas é o valor líquido que os proprietários poderiam distribuir entre si se a empresa subtraísse suas obrigações de seus ativos. Também conhecido como patrimônio dos acionistas ou valor contábil do patrimônio, uma empresa acumula patrimônio dos acionistas por meio de investimentos ou receita gerada ao longo do tempo.

As empresas registram o patrimônio dos acionistas em balanços patrimoniais. Ao analisar dados históricos, elas podem acompanhar se essa métrica está tendendo positivamente ou negativamente. Uma tendência positiva indica uma situação financeira saudável, enquanto uma tendência negativa mostra dificuldades.

Software de gestão de patrimônio ajuda as equipes financeiras a acompanhar a capitalização do patrimônio e manter a conformidade. Essas ferramentas também fornecem às empresas os dados organizados necessários para tomar decisões de investimento e crescimento sólidas. 

Elementos básicos do patrimônio dos acionistas

Investidores e proprietários de empresas que tentam maximizar o patrimônio dos acionistas devem primeiro entender seus componentes principais. Esses itens, encontrados no balanço patrimonial de uma empresa, podem ser usados para calcular o patrimônio dos acionistas.

• Capital social: Frequentemente chamado de capital próprio ou capital integralizado, o capital social é o dinheiro que uma empresa ganha vendendo ações ordinárias e preferenciais para investidores. 
• Lucros retidos: Este é o que resta depois que uma empresa pagou todos os custos fixos, custos variáveis, impostos e dividendos devidos. As empresas então reinvestem esse dinheiro para continuar expandindo suas operações. 
• Ações em tesouraria: Também conhecidas como ações em tesouraria ou ações readquiridas, são ações que a empresa recomprou dos acionistas. 

Fórmulas de patrimônio dos acionistas

As empresas podem usar dois métodos diferentes para determinar o patrimônio dos acionistas. Ambas as fórmulas geram o mesmo resultado, para que as empresas possam usá-las de forma intercambiável. 

Nesta fórmula, a empresa primeiro totaliza seus passivos ou obrigações financeiras, como contas a pagar e arrendamentos. Em seguida, a empresa subtrai esses de seus ativos totais (ou seja, quaisquer recursos que gerem dinheiro ou possam ser vendidos por dinheiro). Os ativos incluem itens facilmente liquidados, como inventário, e itens que demoram mais para vender, como imóveis. 

Também conhecida como a fórmula do investidor, esta fórmula segue um caminho diferente. O capital social é adicionado aos lucros retidos (ou seja, os lucros restantes após a empresa pagar custos e dividendos aos acionistas). Em seguida, as ações em tesouraria são subtraídas, revelando o patrimônio dos acionistas. 

Importância do patrimônio dos acionistas

O patrimônio dos acionistas é um item de linha em um balanço patrimonial que revela informações importantes sobre a situação financeira de uma empresa. Investidores e proprietários podem avaliar a estabilidade de uma empresa analisando como o patrimônio dos acionistas aumentou ou diminuiu ao longo do tempo. Outros benefícios de monitorar o patrimônio dos acionistas incluem:

• Orientar decisões financeiras. A fórmula considera o equilíbrio entre ativos e passivos, o que ajuda os proprietários a decidir se devem assumir mais dívidas para expandir o negócio ou reduzir despesas. Por exemplo, se o patrimônio dos acionistas for negativo, os passivos superam os ativos, e os proprietários podem precisar reduzir dívidas e cortar custos. 
• Decidir recomprar ações. Manter um olho na métrica de patrimônio dos acionistas ajuda os proprietários a escolher se devem recomprar ações de sua própria empresa para aumentar o valor de propriedade entre os acionistas existentes. 
• Calcular o retorno sobre o patrimônio (ROE). Os investidores usam o patrimônio dos acionistas para calcular a porcentagem de ROE. Um indicador da lucratividade de uma empresa, o ROE é encontrado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio total dos acionistas. Se uma empresa tem um ROE alto ou um que está aumentando ao longo do tempo, está gerando valor de forma eficiente a partir de seus ativos para seus acionistas.

Patrimônio dos acionistas vs. capitalização de mercado

O patrimônio dos acionistas e a capitalização de mercado são formas de determinar o valor de uma organização. No entanto, o processo de cálculo e o valor resultante diferem para cada um.

Patrimônio dos acionistas, também conhecido como valor contábil do patrimônio, é frequentemente visto como o equivalente ao "valor líquido" de um indivíduo. É a diferença entre ativos e passivos. Hipoteticamente falando, se uma empresa liquidasse todas as suas dívidas e liquidasse seus ativos, os acionistas receberiam uma parte igual do dinheiro restante. 

Capitalização de mercado, também conhecida como valor de mercado ou valor patrimonial, é o valor de todas as ações ordinárias em circulação de uma empresa. Os investidores frequentemente usam a métrica para avaliar o tamanho de uma empresa.

Para calcular a capitalização de mercado, o número de ações é multiplicado pelo preço atual da ação. A capitalização de mercado pode variar dependendo das flutuações dos preços das ações, mas geralmente resulta em um valor mais alto do que o patrimônio dos acionistas. 

O patrimônio dos acionistas e a capitalização de mercado aparecem ambos no relatório anual de uma empresa. Os investidores devem analisar ambos ao avaliar se uma empresa é um investimento que vale a pena.