Patrimonio Netto

Che cos'è il patrimonio netto degli azionisti?

Il patrimonio netto degli azionisti è il valore netto che i proprietari potrebbero distribuire tra di loro se l'azienda sottraesse le sue passività dai suoi attivi. Conosciuto anche come patrimonio netto dei soci o valore contabile del patrimonio netto, un'azienda accumula il patrimonio netto degli azionisti attraverso investimenti o ricavi generati nel tempo.

Le aziende registrano il loro patrimonio netto degli azionisti nei bilanci. Osservando i dati storici, possono monitorare se questa metrica sta avendo una tendenza positiva o negativa. Una tendenza positiva indica una situazione finanziaria sana, mentre una tendenza negativa mostra difficoltà.

Software di gestione del patrimonio aiuta i team finanziari a tenere il passo con la capitalizzazione del patrimonio e a mantenere la conformità. Questi strumenti forniscono anche alle aziende i dati organizzati necessari per prendere decisioni di investimento e crescita oculate.

Elementi di base del patrimonio netto degli azionisti

Gli investitori e i proprietari di aziende che cercano di massimizzare il loro patrimonio netto degli azionisti devono prima comprendere i suoi componenti chiave. Questi elementi, presenti nel bilancio di un'azienda, possono essere utilizzati per calcolare il patrimonio netto degli azionisti.

• Capitale sociale: Spesso chiamato capitale azionario o capitale versato, il capitale sociale è il denaro che un'azienda guadagna vendendo azioni ordinarie e privilegiate agli investitori.
• Utili non distribuiti: Questo è ciò che rimane dopo che un'azienda ha pagato tutti i costi fissi, i costi variabili, le tasse e i dividendi dovuti. Le aziende reinvestono poi questo denaro per continuare ad espandere le loro operazioni.
• Azioni proprie: Conosciute anche come azioni di tesoreria o azioni riacquistate, sono azioni che l'azienda ha riacquistato dagli azionisti.

Formule del patrimonio netto degli azionisti

Le aziende possono utilizzare due metodi diversi per determinare il patrimonio netto degli azionisti. Entrambe le formule generano lo stesso risultato, quindi le aziende possono usarle in modo intercambiabile.

In questa formula, l'azienda prima somma le sue passività o obbligazioni finanziarie, come conti da pagare e affitti. Poi, l'azienda sottrae queste dalle sue attività totali (cioè, qualsiasi risorsa che genera denaro o può essere venduta per denaro). Le attività includono elementi facilmente liquidabili, come l'inventario, e elementi che richiedono più tempo per essere venduti, come il patrimonio immobiliare.

Conosciuta anche come la formula dell'investitore, questa formula segue un percorso diverso. Il capitale sociale viene aggiunto agli utili non distribuiti (cioè, i profitti rimanenti dopo che l'azienda ha pagato i costi e i dividendi agli azionisti). Poi, le azioni proprie vengono sottratte, rivelando il patrimonio netto degli azionisti.

Importanza del patrimonio netto degli azionisti

Il patrimonio netto degli azionisti è una voce di bilancio che rivela informazioni importanti sulla situazione finanziaria di un'azienda. Gli investitori e i proprietari possono valutare la stabilità di un'azienda analizzando come il patrimonio netto degli azionisti è aumentato o diminuito nel tempo. Altri vantaggi del monitoraggio del patrimonio netto degli azionisti includono:

• Guidare le decisioni finanziarie. La formula considera l'equilibrio tra attività e passività, il che aiuta i proprietari a decidere se assumere più debiti per far crescere l'azienda o ridurre le spese. Ad esempio, se il patrimonio netto degli azionisti è negativo, le passività superano le attività e i proprietari potrebbero dover ridurre il debito e tagliare i costi.
• Decidere di riacquistare azioni. Tenere d'occhio la metrica del patrimonio netto degli azionisti aiuta i proprietari a scegliere se riacquistare azioni del proprio stock per aumentare il valore della proprietà tra gli azionisti esistenti.
• Calcolare il rendimento del capitale proprio (ROE). Gli investitori utilizzano il patrimonio netto degli azionisti per calcolare la percentuale di ROE. Un indicatore della redditività di un'azienda, il ROE si trova dividendo l'utile netto per il patrimonio netto totale degli azionisti. Se un'azienda ha un ROE elevato o uno che aumenta nel tempo, sta generando valore in modo efficiente dalle sue attività per i suoi azionisti.

Patrimonio netto degli azionisti vs. capitalizzazione di mercato

Il patrimonio netto degli azionisti e la capitalizzazione di mercato sono entrambi modi per determinare il valore di un'organizzazione. Tuttavia, il processo di calcolo e il valore risultante differiscono per ciascuno.

Il patrimonio netto degli azionisti, noto anche come valore contabile del patrimonio netto, è spesso visto come l'equivalente del "patrimonio netto" di un individuo. È la differenza tra attività e passività. Ipoteticamente parlando, se un'azienda saldasse tutti i suoi debiti e liquidasse le sue attività, gli azionisti riceverebbero ciascuno una parte uguale del denaro rimanente.

La capitalizzazione di mercato, nota anche come market cap o valore azionario, è il valore di tutte le azioni ordinarie in circolazione di un'azienda. Gli investitori spesso utilizzano la metrica per valutare la dimensione di un'azienda.

Per calcolare la capitalizzazione di mercato, il numero di azioni viene moltiplicato per il prezzo corrente delle azioni. La capitalizzazione di mercato può variare a seconda delle fluttuazioni dei prezzi delle azioni, ma spesso risulta in un valore più alto rispetto al patrimonio netto degli azionisti.

Il patrimonio netto degli azionisti e la capitalizzazione di mercato appaiono entrambi nel rapporto annuale di un'azienda. Gli investitori dovrebbero considerare entrambi quando valutano se un'azienda è un investimento valido.