Eigenkapital der Aktionäre

Was ist das Eigenkapital der Aktionäre?

Das Eigenkapital der Aktionäre ist der Nettowert, den die Eigentümer unter sich aufteilen könnten, wenn das Unternehmen seine Verbindlichkeiten von seinen Vermögenswerten abzieht. Auch bekannt als Eigenkapital der Aktionäre oder Buchwert des Eigenkapitals, sammelt ein Unternehmen das Eigenkapital der Aktionäre durch Investitionen oder im Laufe der Zeit generierte Einnahmen an.

Unternehmen erfassen ihr Eigenkapital der Aktionäre in Bilanzen. Durch die Betrachtung historischer Daten können sie verfolgen, ob dieser Wert positiv oder negativ tendiert. Ein positiver Trend weist auf eine gesunde finanzielle Situation hin, während ein negativer Trend auf Schwierigkeiten hinweist.

Eigenkapital-Management-Software hilft Finanzteams, mit der Eigenkapitalisierung Schritt zu halten und die Einhaltung der Vorschriften zu gewährleisten. Diese Tools bieten Unternehmen auch die organisierten Daten, die notwendig sind, um fundierte Investitions- und Wachstumsentscheidungen zu treffen. 

Grundelemente des Eigenkapitals der Aktionäre

Investoren und Geschäftsinhaber, die ihr Eigenkapital der Aktionäre maximieren möchten, müssen zunächst seine Schlüsselelemente verstehen. Diese Posten, die in der Bilanz eines Unternehmens zu finden sind, können zur Berechnung des Eigenkapitals der Aktionäre verwendet werden.

• Aktienkapital: Oft als Eigenkapital oder eingezahltes Kapital bezeichnet, ist das Aktienkapital das Geld, das ein Unternehmen durch den Verkauf von Stamm- und Vorzugsaktien an Investoren verdient. 
• Gewinnrücklagen: Dies ist das, was übrig bleibt, nachdem ein Unternehmen alle festen Kosten, variablen Kosten, Steuern und fälligen Dividenden bezahlt hat. Unternehmen reinvestieren dieses Geld dann, um ihre Geschäftstätigkeit weiter auszubauen. 
• Eigene Aktien: Auch bekannt als eigene Aktien oder zurückgekaufte Aktien, sind dies Aktien, die das Unternehmen von den Aktionären zurückgekauft hat. 

Formeln für das Eigenkapital der Aktionäre

Unternehmen können zwei verschiedene Methoden verwenden, um das Eigenkapital der Aktionäre zu bestimmen. Beide Formeln führen zum gleichen Ergebnis, sodass Unternehmen sie austauschbar verwenden können. 

In dieser Formel summiert das Unternehmen zunächst seine Verbindlichkeiten oder finanziellen Verpflichtungen, wie z.B. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und Leasingverträge. Dann zieht das Unternehmen diese von seinen Gesamtvermögenswerten ab (d.h. alle Ressourcen, die Bargeld generieren oder für Bargeld verkauft werden können). Vermögenswerte umfassen leicht liquidierbare Posten, wie Inventar, und Posten, die länger zum Verkauf benötigen, wie Immobilien. 

Auch bekannt als die Investorenformel, nimmt diese Formel einen anderen Weg. Das Aktienkapital wird zu den Gewinnrücklagen addiert (d.h. die Gewinne, die nach der Zahlung von Kosten und Dividenden an die Aktionäre verbleiben). Dann werden die eigenen Aktien abgezogen, was das Eigenkapital der Aktionäre offenbart. 

Bedeutung des Eigenkapitals der Aktionäre

Das Eigenkapital der Aktionäre ist ein Posten in der Bilanz, der wichtige Informationen über die finanzielle Lage eines Unternehmens offenbart. Investoren und Eigentümer können die Stabilität eines Unternehmens einschätzen, indem sie analysieren, wie sich das Eigenkapital der Aktionäre im Laufe der Zeit erhöht oder verringert hat. Weitere Vorteile der Überwachung des Eigenkapitals der Aktionäre sind:

• Leitfaden für finanzielle Entscheidungen. Die Formel berücksichtigt das Gleichgewicht zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, was den Eigentümern hilft zu entscheiden, ob sie mehr Schulden aufnehmen sollten, um das Geschäft auszubauen, oder die Ausgaben reduzieren sollten. Wenn beispielsweise das Eigenkapital der Aktionäre negativ ist, übersteigen die Verbindlichkeiten die Vermögenswerte, und die Eigentümer müssen möglicherweise Schulden abbauen und Kosten senken. 
• Entscheidung über den Rückkauf von Aktien. Die Überwachung des Eigenkapitals der Aktionäre hilft den Eigentümern, zu entscheiden, ob sie Aktien ihres eigenen Unternehmens zurückkaufen sollten, um den Eigentumswert unter den bestehenden Aktionären zu steigern. 
• Berechnung der Eigenkapitalrendite (ROE). Investoren verwenden das Eigenkapital der Aktionäre, um den ROE-Prozentsatz zu berechnen. Ein Indikator für die Rentabilität eines Unternehmens, der ROE wird berechnet, indem das Nettoeinkommen durch das gesamte Eigenkapital der Aktionäre geteilt wird. Wenn ein Unternehmen einen hohen ROE hat oder dieser im Laufe der Zeit steigt, generiert es effizient Wert aus seinen Vermögenswerten für seine Aktionäre.

Eigenkapital der Aktionäre vs. Marktkapitalisierung

Das Eigenkapital der Aktionäre und die Marktkapitalisierung sind beide Methoden zur Bestimmung des Wertes einer Organisation. Der Berechnungsprozess und der resultierende Wert unterscheiden sich jedoch für jede.

Eigenkapital der Aktionäre, auch bekannt als Buchwert des Eigenkapitals, wird oft als das Äquivalent des „Nettovermögens“ einer Einzelperson angesehen. Es ist der Unterschied zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Hypothetisch gesprochen, wenn ein Unternehmen alle seine Schulden begleicht und seine Vermögenswerte liquidiert, würden die Aktionäre jeweils einen gleichen Anteil des verbleibenden Geldes erhalten. 

Marktkapitalisierung, auch bekannt als Marktwert oder Eigenkapitalwert, ist der Wert aller ausstehenden Stammaktien eines Unternehmens. Investoren verwenden die Kennzahl oft, um die Größe eines Unternehmens zu beurteilen.

Um die Marktkapitalisierung zu berechnen, wird die Anzahl der Aktien mit dem aktuellen Aktienkurs multipliziert. Die Marktkapitalisierung kann je nach schwankenden Aktienkursen variieren, führt jedoch oft zu einem höheren Wert als das Eigenkapital der Aktionäre. 

Das Eigenkapital der Aktionäre und die Marktkapitalisierung erscheinen beide im Jahresbericht eines Unternehmens. Investoren sollten beide betrachten, wenn sie beurteilen, ob ein Unternehmen eine lohnende Investition ist.