Che cos'è un accordo di mantenimento?
Un accordo di mantenimento, o lettera di conforto, è un accordo legale tra una società madre e una delle sue sussidiarie. Questo accordo si applica alle organizzazioni madri che possiedono almeno il 50% della società sussidiaria. Le società madri utilizzano gli accordi di mantenimento per fornire alle organizzazioni sussidiarie garanzie di debito, stabilità finanziaria e solvibilità per la durata dell'accordo.
Le sussidiarie con accordi di mantenimento sono più propense a ottenere prestiti e condizioni favorevoli da prestatori, fornitori e banche. I contratti di mantenimento aumentano anche la fiducia degli azionisti, degli stakeholder e degli obbligazionisti. Le organizzazioni utilizzano software di gestione dei contratti o software di redazione di accordi legali per creare e gestire questi accordi.
Gradi degli accordi di mantenimento:
Le istituzioni finanziarie classificano gli accordi di mantenimento e le lettere di conforto in tre gradi, a seconda di alcuni schemi di base.
- Grado C indica il grado di proprietà, riconosce il credito e garantisce la notifica dei cambiamenti di proprietà.
- Grado B indica i termini di una lettera di grado C e menziona il suo supporto a una sussidiaria.
- Grado A promette l'esecuzione dell'obbligazione di credito oltre a tutte le clausole di una lettera di grado B.
Esempio di accordo di mantenimento
Supponiamo che ABC Inc. sia una sussidiaria di A2Z International Systems. ABC Inc. è a corto di forniture e ha bisogno di un prestito di 4 milioni di dollari per la gestione delle materie prime e delle operazioni. Le banche o i fornitori non sono disposti a prestare ad ABC Inc. a causa del suo basso rating creditizio. ABC Inc. può quindi stipulare un accordo di mantenimento con A2Z International Systems per garantire la solvibilità e la stabilità finanziaria durante il periodo del prestito.
Importanza degli accordi di mantenimento
Gli accordi di mantenimento consentono alle sussidiarie di soddisfare i debiti a lungo termine e altri obblighi finanziari in caso di difficoltà finanziarie. Il supporto della società madre rende la società sussidiaria più affidabile dal punto di vista creditizio e idonea ad attrarre investitori. Questo miglioramento del credito riduce anche i rischi di debito e i tassi di interesse, e migliora il rating creditizio obbligazionario di un'organizzazione sussidiaria. Il supporto creditizio di terze parti da parte delle società madri è essenziale per le sussidiarie che cercano stabilità finanziaria.
Termini comuni in un accordo di mantenimento:
- Accordo di mantenimento: Si riferisce alla responsabilità di una società madre di pagare e adempiere agli obblighi finanziari
- Successori: Specifica che l'accordo dovrebbe beneficiare entrambe le parti e i rispettivi successori
- Beneficiari terzi: Limita la concessione di diritti, benefici o obblighi verso gli azionisti pubblici della società sussidiaria
- Legge applicabile: Delinea la legge del paese in cui avviene un accordo
- Emendamento: Impedisce la modifica dei termini e delle condizioni senza il consenso esplicito della società madre e della società sussidiaria
Come funziona un accordo di mantenimento?
Un accordo di mantenimento è efficace quando una società madre e una sussidiaria stipulano un contratto. Questo contratto consente all'organizzazione madre di mantenere i livelli di capitale proprio o i rapporti finanziari della sussidiaria e di mantenerla solvibile.
In termini più semplici, la società madre garantisce i pagamenti degli interessi o le obbligazioni di pagamento del capitale della sussidiaria durante il periodo del contratto. Tali accordi rimangono validi per un periodo concordato da entrambe le parti.
Accordo di mantenimento nella rendicontazione finanziaria
Un accordo di mantenimento agisce come una perdita contingente e appare nella sezione delle garanzie di un bilancio contabile. Un tribunale considera gli accordi di mantenimento che contengono criteri linguistici specifici legalmente applicabili. Ecco perché gli auditor devono identificare le passività contingenti non dichiarate e rivedere le informazioni di terze parti per valutare la validità di un accordo di mantenimento.
Accordo di mantenimento vs. accordo di garanzia
Un accordo di mantenimento rende un'entità madre responsabile del monitoraggio della salute finanziaria di una sussidiaria. Questo accordo è un contratto applicabile per una società madre per fornire supporto finanziario alla sua sussidiaria per il periodo dell'accordo.
Un accordo di garanzia rende un garante responsabile del rimborso del debito di un creditore a un investitore. Tali accordi considerano il garante responsabile dell'obbligo di un investitore verso un creditore. Gli accordi di garanzia sono standard nel mercato dei finanziamenti dei fondi a causa della loro applicabilità.
Sudipto Paul
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