Qu'est-ce que le profit économique ?

Le profit économique est la différence entre le chiffre d'affaires brut d'une entreprise et ses dépenses totales, y compris les coûts explicites et implicites. Les coûts explicites sont les coûts normaux de l'entreprise mentionnés dans le bilan d'une entreprise, comme le coût des stocks et les salaires des employés. Les coûts implicites sont le coût des ressources qui auraient pu être mieux utilisées, comme les coûts d'opportunité, le temps, etc. Le coût d'opportunité est l'argent perdu par une entreprise en choisissant une stratégie commerciale existante plutôt que d'autres alternatives.

Le profit économique est le moyen préféré des économistes pour évaluer la position actuelle sur le marché et la stratégie commerciale d'une entreprise afin d'estimer la croissance des revenus. Il compare le revenu net d'une entreprise avec le revenu qui aurait pu être généré dans le passé en utilisant d'autres options.

Le profit économique prédit si une entreprise doit entrer ou sortir d'un marché. Il détermine la viabilité du modèle commercial actuel pour obtenir un monopole. Pour prédire le profit économique exact, les entreprises utilisent des logiciels de comptabilité qui automatisent et rationalisent les transactions financières entre les équipes clients.

Le profit économique est souvent confondu avec le profit comptable, qui est le bénéfice net qu'une entreprise réalise en un trimestre ou sur un cycle comptable.

Avantages du profit économique

Le profit économique est un élément essentiel pour les propriétaires, les investisseurs, les actionnaires et les parties prenantes en ce qui concerne la prise de décision éclairée sur un modèle commercial spécifique ou le marché boursier. Bien que le processus soit chronophage, il en vaut la peine. Les marques ne réussissent que lorsqu'elles analysent tous les risques associés à leur niche de produit et décident de la meilleure approche pour une survie à long terme sur le marché.

L'analyse du profit économique aide les entreprises à :

• Explorer une multitude de voies pour étendre leur empreinte produit.
• Acquérir une connaissance optimale du marché concernant les concurrents existants.
• Investir dans des alternatives commerciales à court terme pour faciliter le fonds de roulement.
• Assurer la confidentialité des informations financières parmi la direction de haut niveau.
• Optimiser le budget marketing pour une allocation intelligente des ressources.

En investissant dans des logiciels de budgétisation et de prévision puissants, les entreprises peuvent garantir des objectifs de revenus établis et une trajectoire ferme pour leur plan d'affaires. Plus la prévision est à jour, mieux l'entreprise peut optimiser les ressources pour maximiser le ROI.

Logiciel Profit économique

Logiciel mentionnant profit économique comme fonctionnalité ou terme.

Carrd

Formule du profit économique

Une entreprise peut avoir un grand profit comptable mais aucun profit économique. Le calcul du profit économique peut varier en fonction de l'équité de la marque d'une entreprise, du niveau de concurrence, de l'ancienneté et des risques du marché. Cependant, les économistes s'appuient sur une approche standard pour évaluer la stabilité économique d'une entité. 

Supposons que la société de boulangerie XYZ ait réalisé un chiffre d'affaires brut de 60 000 $ ce trimestre. Sur le chiffre d'affaires brut, elle doit payer le coût des marchandises, qui est de 10 000 $, et pour les dépenses explicites, qui sont de 40 000 $. 

Si l'entreprise avait investi dans une activité de pâtisserie supplémentaire, elle aurait réalisé un revenu supplémentaire de 30 000 $. Par conséquent, 30 000 $ seraient le « montant perdu » ou « coût d'opportunité » qui a été perdu par l'entreprise en raison d'un manque de capital d'investissement. 

Notez que le « coût des marchandises » a été pris comme une métrique distincte dans cet exemple. Normalement, il fait partie du « coût explicite ».

Pour calculer le profit économique de la société de boulangerie XYZ, énumérons d'abord toutes les déclarations : 

50 000 $ - (40 000 $ + 30 000 $) = - 20 000 $ 

L'entreprise a en fait subi une perte économique de 20 000 $. Si le coût explicite avait été réduit de 20 % du montant actuel, le profit économique de l'entreprise se serait amélioré.

Exemple de profit économique

Maria a quitté son emploi à temps plein d'avocate pour diriger une entreprise de restauration. Elle a loué un espace au centre de la ville pour 2 000 $ par mois et a ouvert un restaurant de burgers avec un investissement initial de 30 000 $. La première année seulement, elle a réalisé un revenu net de 150 000 $. Cependant, pour gagner cet argent, elle a dû quitter son ancien emploi qui lui rapportait 200 000 $ par an.

Son profit comptable à ce jour est de 150 000 $ - 30 000 $ - 2 000 $ = 118 000 $. Mais la même année, elle aurait pu gagner un revenu de 200 000 $. Donc, son profit économique s'élève à :

Profit économique = profit comptable - coût d'opportunité  
Profit économique = 118 000 $ - 200 000 $ = - 82 000 $ 

Cela signifie que Maria a subi un profit économique négatif ou une perte économique de 82 000 $.

Malgré la perte, elle continue de gérer son entreprise de restauration et de cuisiner des burgers. Le scénario a changé la deuxième année de son service lorsque le bouche-à-oreille s'est répandu sur ses burgers incroyables. Elle réalise un bénéfice frappant de 1 000 000 $, soit environ cinq fois le salaire qu'elle percevait en tant qu'avocate.

Comme les coûts explicites restent constants, un profit économique positif de 568 000 $ est obtenu même après déduction du salaire de 400 000 $ des deux années qu'elle aurait gagnées en tant qu'avocate.

Les composants du profit économique

Le profit économique donne à un investisseur potentiel ou à un actionnaire un aperçu de l'efficacité opérationnelle actuelle d'une entreprise. Bien qu'il ne soit pas explicitement divulgué dans le compte de résultat de l'entreprise, il est sage de mesurer le succès à long terme d'une organisation. 

Pour calculer le profit économique, il est impératif d'analyser l'incitation à l'arbitrage entre deux méthodes commerciales successives et de déterminer laquelle serait meilleure que l'autre.

Voici quelques composants importants qui aident à estimer le profit économique :

• Profit comptable, également appelé profit financier, est le bénéfice net mentionné dans le compte de résultat d'une entreprise. Le profit comptable est obtenu après soustraction des dépenses totales de l'entreprise, de l'amortissement cumulé, des coûts explicites, des impôts et de toutes les autres acquisitions des revenus. Il montre le potentiel d'une entreprise à maintenir son activité sur le marché. Le profit comptable est stipulé selon les principes comptables généralement acceptés (GAAP).
• Revenu est généralement appelé chiffre d'affaires brut ou chiffre d'affaires. C'est une somme des comptes clients et des ventes supplémentaires qui sont mentionnés en haut du compte de résultat. Il reflète la capacité d'une entreprise à vendre ses services ainsi que son potentiel de croissance. Une entreprise qui augmente son chiffre d'affaires chaque trimestre est connue pour avoir une croissance du chiffre d'affaires. C'est aussi un indicateur d'un nombre élevé d'actifs courants de l'entreprise.
• Coûts explicites sont le coût total d'une entreprise qui est dû dans un délai commercial standard. Il se réfère aux paiements directs ou indirects qu'une entreprise doit à un ou plusieurs créanciers. Les exemples incluent les coûts d'inventaire, les salaires des employés, les coûts d'infrastructure, l'impôt sur le revenu, les obligations ou les factures. Une entreprise est considérée comme générant un profit uniquement si la valeur des coûts explicites est strictement inférieure au chiffre d'affaires total.
• Coûts implicites sont des coûts non quantifiables qu'une entreprise engage mais n'attribue pas à son compte de résultat. Il représente les coûts d'opportunité qui surviennent à la suite de l'utilisation interne des ressources pour une tâche spécifique sans aucune compensation. Les coûts implicites sont une mesure du temps, de l'utilité, du travail et de l'énergie consacrés à une activité particulière qui n'est pas monnayable. Échanger les ressources et les actifs réels d'une entreprise pour des gains économiques est une manière correcte de mesurer précisément le profit économique.
• Coût d'opportunité est le montant d'argent qu'une entreprise renonce en choisissant une entreprise existante plutôt que d'autres alternatives. Cette métrique permet à une entreprise d'évaluer tous les flux possibles de génération de revenus avant de décider de l'approche finale. Il n'implique pas nécessairement de l'argent et peut être de nature implicite ou explicite. L'estimation des coûts d'opportunité a posteriori peut conduire à des rendements plus élevés sur investissement et à une allocation efficace du budget.
• Ligne de fond se réfère au revenu net, au bénéfice ou au bénéfice par action qu'un propriétaire d'entreprise montre ouvertement et réserve pour lui-même après avoir payé toutes ses dépenses accumulées. Le terme « ligne de fond » se réfère à l'emplacement relatif du revenu net dans le compte de résultat. En fonction des conditions du marché, la ligne de fond d'un compte de résultat peut être ajustée par les décideurs commerciaux en affinant les stratégies commerciales actuelles et en augmentant les voies de revenus.

Considérations sur le profit économique

Le profit économique est la métrique financière la plus appropriée pour qu'une entreprise construise une stratégie commerciale autour. Il fournit une estimation correcte de savoir si l'entreprise doit entrer ou sortir d'un marché particulier pour les affaires.

Disons qu'une entreprise gagne de l'argent après la vente d'un lot de production. Cet argent ou revenu peut être calculé en multipliant le coût moyen des marchandises produites par le nombre d'unités fabriquées dans un lot.

Coût des marchandises vendues (COGS) est le coût explicite le plus basique et est utilisé pour dériver le coût de production par unité. L'augmentation du revenu résultant de la vente d'une unité de production est connue sous le nom de revenu marginal. 

Soustraire les coûts explicites totaux qui incluent le salaire, l'inventaire, les matières premières, le loyer ou les impôts de ce revenu acquis nous donne la valeur du profit comptable.

Cela a beaucoup de sens car à la fois le profit comptable et les coûts explicites sont des conséquences directes du revenu.

De plus, ajouter ou soustraire la valeur estimée du coût d'opportunité nous donne la valeur du profit économique de l'entreprise pour ce trimestre particulier.

En mettant la valeur du profit comptable dans l'équation ci-dessus : 

Les coûts d'opportunité doivent être ajoutés si le retour sur l'option abandonnée est inférieur au retour sur l'option choisie ; inversement, ils sont soustraits si le retour est supérieur. La valeur des coûts d'opportunité peut être calculée lors de l'analyse coût-bénéfice.

Rôle des coûts d'opportunité dans l'analyse du profit économique

Les coûts d'opportunité aident également à sonder les problèmes commerciaux critiques liés à la génération de revenus. Au cours du processus de fabrication, une entreprise calcule les ventes prévues de son produit par rapport aux chiffres de ventes existants et détermine la meilleure façon de générer des marges bénéficiaires plus élevées. La direction prend également en compte les coûts d'opportunité pour prendre des décisions éclairées sur les niveaux de production ou l'efficacité du travail.

Profit économique vs. profit comptable vs. profit normal

Pour bien comprendre le profit économique, il est préférable de comprendre comment il diffère du profit comptable et du profit normal.

Le profit économique est un coefficient d'efficacité d'une entreprise par rapport à son segment de marché desservi. Cette forme de profit détermine le flux de trésorerie non restreint d'une entreprise pour se maintenir de manière permanente sur le marché. Il soustrait la valeur du coût d'opportunité pour analyser les aspects positifs et négatifs associés au résultat de la stratégie. Les coûts implicites, qui ne sont pas quantifiables et se rapportent aux ressources humaines, sont également pris en compte lors de l'analyse du profit économique.

Le profit comptable est le bénéfice net qu'une entreprise réalise à la fin d'un trimestre. C'est la différence entre le chiffre d'affaires total et les coûts explicites encourus tels que les ventes et le marketing, la logistique et les coûts d'entreposage, les matières premières et les salaires des employés. Également connu sous le nom de profit réel, le profit comptable est calculé en utilisant les GAAP. 

Le profit normal ou profit économique nul est un stade d'équilibre où le profit comptable d'une entreprise est égal au coût implicite total. Cela signifie que l'entreprise détient des dépôts de trésorerie importants pour survivre dans un environnement parfaitement concurrentiel sans explorer d'autres voies monétaires. Cependant, un état de profit normal indique également qu'une entreprise ne se diversifie pas dans différentes filiales rentables pour augmenter le chiffre d'affaires annuel. Ce n'est pas la même chose qu'un profit économique négatif, mais ce n'est pas idéal non plus.

En général, une entreprise divulgue son profit comptable dans un état financier qui est déclaré au département fiscal ou aux services fiscaux internes (IRS) pour une évaluation nominale.