Whitney Rudeseal Peet
Whitney Rudeseal Peet is a former freelance writer for G2 and a story- and customer-centered writer, marketer, and strategist. She fully leans into the gig-based world, also working as a voice over artist and book editor. Before going freelance full-time, Whitney worked in content and email marketing for Calendly, Salesforce, and Litmus, among others. When she's not at her desk, you can find her reading a good book, listening to Elton John and Linkin Park, enjoying some craft beer, or planning her next trip to London.
Qu'est-ce que le capital apporté ?
Le capital apporté est l'argent ou d'autres actifs que les investisseurs fournissent à une entreprise en échange d'actions émises directement par l'entreprise. Également appelé capital libéré, il représente l'investissement des actionnaires et est enregistré au bilan sous les capitaux propres des actionnaires.
Ce montant inclut le capital levé par l'émission d'actions, et non les actions échangées entre investisseurs sur le marché secondaire. Si les actionnaires paient plus que la valeur nominale de l'action, l'excédent est enregistré comme capital supplémentaire libéré (APIC). Le capital apporté est une partie clé du financement par capitaux propres, et de nombreuses entreprises utilisent des logiciels de comptabilité pour suivre les capitaux propres des actionnaires, gérer les dossiers financiers et soutenir un reporting financier précis.
TL;DR : Définition, types, calcul, avantages et inconvénients du capital apporté
Le capital apporté est la partie des capitaux propres d'une entreprise qui provient du financement par les investisseurs plutôt que des bénéfices de l'entreprise ou de l'argent emprunté. Il couvre l'argent levé par la vente d'actions et d'autres contributions des propriétaires, avec tout montant payé au-dessus de la valeur nominale enregistré comme capital supplémentaire libéré (APIC). Les entreprises utilisent souvent le capital apporté pour financer leurs opérations et leur expansion sans contracter de dettes, bien que cela puisse réduire les pourcentages de propriété existants et être plus coûteux que d'autres sources de financement.
Quels sont les types de capital apporté ?
Les principaux types de capital apporté incluent les fonds levés par l'émission d'actions, les investissements en espèces directs et les contributions d'actifs non monétaires. Ces catégories montrent les différentes manières dont les actionnaires apportent de la valeur à une entreprise en échange de capitaux propres.
- Introductions en bourse (IPO) : Lorsqu'une entreprise émet des actions au public pour la première fois, les fonds levés auprès des investisseurs sont enregistrés comme capital apporté.
- Offres secondaires : Des actions supplémentaires émises après une IPO apportent de nouveaux fonds d'investisseurs, augmentant le capital libéré.
- Émissions d'actions privilégiées et ordinaires : Le capital levé par l'émission de différents types d'actions, ordinaires ou privilégiées, constitue une partie majeure du capital apporté.
- Contributions en espèces : Les investissements en espèces directs des actionnaires en échange de capitaux propres augmentent le capital apporté de l'entreprise.
- Contributions d'actifs non monétaires : Les investisseurs peuvent apporter des actifs tels que des propriétés, des équipements ou des propriétés intellectuelles, qui sont enregistrés comme capital apporté en fonction de leur juste valeur.
- Actifs fixes et courants : Les investisseurs peuvent apporter des actifs non monétaires tels que des terrains, des propriétés, des équipements ou d'autres actifs commerciaux en échange d'actions. Ces contributions d'actifs sont également reconnues comme capital apporté.
- Actifs incorporels : Les contributions peuvent inclure des produits incorporels tels que des brevets, des marques, des droits d'auteur et du goodwill, à condition qu'ils soient assignés à une valeur reconnue à des fins comptables.
Ces types principaux mettent en évidence comment les entreprises lèvent des capitaux propres par l'émission d'actions, le capital des investisseurs et les contributions d'actifs, soutenant la croissance et la stabilité financière.
Quelle est la formule pour le capital apporté ?
Le capital apporté est calculé en ajoutant la valeur des actions émises et le capital supplémentaire libéré (APIC). Dans la plupart des cas, cela inclut les actions ordinaires, les actions privilégiées le cas échéant, et tout montant payé par les investisseurs au-dessus de la valeur nominale.
Capital Apporté = Actions Ordinaires + Actions Privilégiées + Capital Supplémentaire Libéré
Par exemple, si une entreprise enregistre 2 000 $ en actions ordinaires et 1 000 $ en capital supplémentaire libéré, son capital apporté total est de 3 000 $.
Cette formule reflète le montant total que les actionnaires investissent directement dans l'entreprise en échange de capitaux propres. Elle ne représente pas la valorisation totale de l'entreprise ou le total des capitaux propres des actionnaires, car les capitaux propres peuvent également inclure les bénéfices non distribués et d'autres éléments du bilan.
Quels sont les avantages du capital apporté ?
Les avantages du capital apporté incluent l'absence d'exigences de garantie, l'absence de remboursement obligatoire, l'utilisation flexible des fonds, une confiance accrue des investisseurs et un soutien au financement à long terme. Parce qu'il fournit un financement par capitaux propres au lieu de dettes, le capital apporté peut aider les entreprises à croître tout en préservant la trésorerie et en réduisant la pression de remboursement.
- Aucune garantie requise : Les entreprises n'ont pas besoin de mettre en gage des actifs commerciaux pour lever du capital apporté, ce qui réduit le risque financier par rapport à l'emprunt garanti.
- Aucun remboursement obligatoire : Contrairement aux prêts, le capital apporté n'est pas assorti d'un calendrier de remboursement légalement requis, aidant les entreprises à préserver leur trésorerie et à réduire la pression de la dette.
- Utilisation flexible des fonds : Les entreprises peuvent utiliser le capital apporté pour les opérations, l'expansion, la conception de produits, l'embauche ou d'autres besoins stratégiques de l'entreprise.
- Améliore la confiance des investisseurs : Un investissement plus élevé des actionnaires peut signaler un potentiel commercial et une stabilité financière, ce qui peut attirer des investisseurs supplémentaires.
- Source de financement à long terme : Le capital apporté peut servir de forme plus permanente de financement par capitaux propres, aidant à soutenir la croissance continue et la solidité du bilan.
Quels sont les inconvénients du capital apporté ?
Les inconvénients du capital apporté incluent un risque accru pour les investisseurs, une dilution de la propriété, un coût plus élevé des capitaux propres, des bénéfices par action réduits et un contrôle réduit pour les propriétaires existants. Bien qu'il puisse fournir un financement sans créer de dettes, il peut également affaiblir la valeur des actionnaires et le pouvoir de décision au fil du temps.
- Aucun retour garanti pour les investisseurs : Les actionnaires ne sont pas promis un retour fixe, ce qui rend le capital apporté plus risqué pour les investisseurs, en particulier dans les startups ou les entreprises en phase de démarrage.
- Dilution de la propriété : À mesure qu'une entreprise émet plus d'actions pour lever des capitaux, les actionnaires existants peuvent posséder un pourcentage plus petit de l'entreprise, réduisant leur contrôle et leur participation.
- Coût plus élevé des capitaux propres : Le capital apporté peut être plus coûteux que le financement par emprunt car les investisseurs s'attendent souvent à des rendements à long terme plus élevés en échange de la prise de risque accrue.
- Bénéfices par action réduits : L'émission d'actions supplémentaires peut répartir les bénéfices entre plus d'actionnaires, ce qui peut réduire les bénéfices par action et affecter la perception des investisseurs.
- Perte potentielle de contrôle décisionnel : L'arrivée de plus d'investisseurs en capitaux propres peut donner aux actionnaires une plus grande influence sur les décisions commerciales, la gouvernance et la stratégie future.
Quelle est la différence entre le capital apporté, les actions ordinaires et le capital gagné ?
La différence entre le capital apporté, les actions ordinaires et le capital gagné réside dans l'origine des capitaux propres d'une entreprise et la manière dont ils sont enregistrés. Le capital apporté reflète le financement total des investisseurs fourni en échange d'actions, les actions ordinaires sont la partie liée à la valeur nominale des actions émises, et le capital gagné provient des bénéfices que l'entreprise conserve au fil du temps.
| Capital apporté | Actions ordinaires | Capital gagné |
| Le capital apporté est l'argent ou d'autres actifs que les investisseurs fournissent à une entreprise en échange d'actions émises directement par l'entreprise. | Les actions ordinaires sont la partie du capital apporté qui représente la valeur nominale des actions qu'une entreprise émet aux investisseurs. | Le capital gagné est le capital qu'une entreprise construit grâce aux bénéfices non distribués plutôt qu'à l'émission d'actions. Il est communément connu sous le nom de bénéfices non distribués. |
| Il reflète l'investissement total des actionnaires fait directement à l'entreprise et peut inclure les actions ordinaires plus le capital supplémentaire libéré | Il n'est qu'une partie du capital apporté et n'inclut pas le montant payé au-dessus de la valeur nominale. | Il provient de la performance de l'entreprise et du revenu net, et non des contributions des actionnaires ou de l'émission d'actions. |
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Questions fréquemment posées sur le capital apporté
Vous avez des questions sans réponse ? Trouvez les réponses ci-dessous.
Q1. Quelle est la différence entre le capital social et le capital apporté ?
Le capital social se réfère spécifiquement à la valeur des actions émises par une entreprise, généralement à la valeur nominale, tandis que le capital apporté inclut le montant total que les investisseurs paient pour les actions, y compris à la fois les actions ordinaires et le capital supplémentaire libéré. En termes simples, le capital social est une composante du capital apporté au sein des capitaux propres des actionnaires.
Q2. Quelles sont les implications fiscales du capital apporté ?
Dans la plupart des cas, le capital apporté n'est pas considéré comme un revenu imposable pour l'entreprise. Il représente des fonds ou des actifs que les propriétaires mettent dans l'entreprise, et non des revenus gagnés par les opérations. Cela dit, le traitement fiscal peut varier en fonction de la structure de l'entreprise et du type d'actif apporté, donc les entreprises devraient examiner les détails avec un conseiller fiscal.
Q3. Quel est un exemple de capital fiscal apporté ?
Un exemple de capital fiscal apporté est lorsque les actionnaires investissent de l'argent ou des actifs dans une entreprise en échange d'actions, et que cette contribution est enregistrée à des fins fiscales et comptables comme des capitaux propres plutôt que comme un revenu. Cela peut inclure des contributions en espèces, des transferts de propriété ou des investissements basés sur des actifs reconnus selon les réglementations fiscales.
Q4. Quelle est la différence entre le capital engagé et le capital apporté ?
Le capital engagé est le montant que les investisseurs s'engagent à investir dans une entreprise ou un fonds mais qu'ils n'ont pas encore payé, tandis que le capital apporté est l'argent ou les actifs réels qui ont déjà été transférés à l'entreprise. Le capital apporté reflète l'investissement réalisé, tandis que le capital engagé représente des obligations de financement futures.
Q5. Quelle est la différence entre le capital apporté et les bénéfices non distribués ?
Le capital apporté est le montant que les investisseurs ou les propriétaires mettent dans l'entreprise en échange de la propriété. Les bénéfices non distribués sont les bénéfices que l'entreprise a générés et conservés dans l'entreprise au lieu de les distribuer aux actionnaires. En termes simples, le capital apporté provient d'investissements extérieurs, tandis que les bénéfices non distribués proviennent des bénéfices accumulés de l'entreprise.
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